Hur man köper kinesisk yuan

När den kinesiska yuanen fortsätter att uppskatta i värde söker fler och fler investerare sätt att få exponering för den kinesiska valutan. Medan yuanen fortfarande är något knuten till den amerikanska dollarn och ännu inte helt fritt handlas, närmar den sig den statusen snabbt och blir mer lättillgänglig för investerare. Från och med 2015 har investerare flera grundläggande investeringsalternativ för yuan: att köpa yuan direkt och hålla kontanter i den valutan, att investera i utbyteshanterade fonder (ETF) eller börshandlade sedlar (ETN) som är utformade för att återspegla prestandan hos yuan, och för att köpa terminsavtal med yuanvaluta eller köpa yuanen mot dollarn på valutamarknaden.

Fallet för investeringar i den kinesiska yuanen

Trots en ny devalvering av den kinesiska regeringen har yuanen stärkts i värde gentemot den amerikanska dollarn med mer än 25% sedan 2005. Konsensusutsikterna bland marknadsanalytiker är att yuanen kommer att fortsätta överträffa andra stora valutor.

När den kinesiska ekonomin fortsätter att expandera och snabbt flytta Kina från sin status som den främsta tillväxtmarknadsekonomin mot att vara världens främsta ekonomi totalt sett får yuanen betydligt större acceptans över hela världen och förväntas bli erkänd som en av världens största reserv valutor. Kinas åtagande att uppnå en mer framträdande ställning i den globala finansiella ekonomin återspeglas i inrättandet av den asiatiska infrastrukturinvesteringsbanken (AIIB) och Contingent Reserve Arrangement, ett slags mini-IMF för regionen Asien och Stillahavsområdet.

Enligt HSBC Bank exploderade procenttalet av tillväxtmarknadshandelstransaktioner i yuan till cirka 50% 2015 från mindre än 5% 2010. Wall Street Journal rapporterade 2013 att yuanen redan hade överträffat yenen och euron i världen handelsfinansiering, och Kina fortsätter att upprätta direkta valutaswapavtal med stora handelspartner och därigenom undergräver den amerikanska dollarns position som världens reservvaluta.

Att hålla kontanter i Yuan

Bank of China har filialer i New York, Chicago och Los Angeles där investerare kan öppna besparingar eller deponeringskonton med höga avkastningstider med amerikanska dollar men i yuan. Investerare måste konvertera pengar tillbaka till amerikanska dollar för att göra uttag. Så länge de har pengar på dessa konton, drar investerare nytta av varje värdeökning i den kinesiska valutan.

EverBank erbjuder via sina WorldCurrency Access Deposit-konton också möjligheten att upprätta ett bankkonto i yuan. EverBank-kontona kräver minst $ 2500 för insättning. De är IRA-berättigade och debiterar inga kontoavgifter. Liksom med andra penningmarknadskonton finns det gränser för antalet månatliga transaktioner. Så länge yuanen förblir en valuta som inte kan levereras kan uttag endast göras i amerikanska dollar.

Investera i Yuan genom ETF: er eller ETN: er

Ett annat sätt att investera i yuanen är genom ETF: er som är utformade för att utföra i enlighet med värdet på den kinesiska valutan. Den ena är Invesco kinesiska Yuan Dim Sum Bond Portfolio Fund. Denna ETF investeras i en portfölj av dim sum-obligationer, som emitteras utanför Kina, men ändå är denominerade i yuanen. Fonden erbjuder kapitalförstärkning i enlighet med yuanen, en generös utdelningsavkastning på 3, 53% och potentiella kapitalvinster till följd av ökade obligationsvärden. Sammantaget kan en investerare möjligen realisera en årlig avkastning på mer än 10% på denna räntefond.

Den mest omsatta kinesiska Yuan ETF är WisdomTree Dreyfus Chinese Yuan Fund. Fonden syftar till att spegla resultatet av kinesiska penningmarknadsräntor och yuanens värde i förhållande till den amerikanska dollarn. Det finns också marknadsvektorerna kinesiska Renminbi / USD ETN, som ser ut för att återspegla yuanens totala prestanda i förhållande till den amerikanska dollarn genom att spåra det kinesiska S & P-kinesiska Renminbi Total Return Index. Det underliggande indexet består av rullande tremånaders icke-levererbara valutaterminer på valutakursen yuan / amerikanska dollar.

Yuan valutaterminer och valutahandel

Investerare som vill maximera investeringar i yuanen genom användning av hävstångsinvesteringar kan överväga valutaterminer eller valutahandel. Yuan / renminbi valutaterminer handlas på Chicago Mercantile Exchange (CME) under symbolen RMB. Futuresalternativ på yuanen finns också.

Ett begränsat antal valutamäklare erbjuder handel i det amerikanska dollar-yuan valutaparet (betecknat USD / CNY), men antalet mäklare som erbjuder paret förväntas öka stadigt när yuanen blir mer fritt handlas totalt sett.

Eftersom dessa typer av investeringar är mycket hävstångseffektiva, är de endast lämpliga för investerare som är villiga att acceptera den högre risknivån som följer med den väsentligt högre nivån för potentiell avkastning.