Hur fungerar en pump- och dumpningsfusk?

En pump- och dumpningsbedrägeri är en olaglig handling av en investerare eller en grupp investerare som marknadsför en aktie som de innehar och säljer när aktiekursen har stigit efter ökningen i intresse till följd av godkännandet.

Aktien marknadsförs vanligtvis som ett "hett tips" eller "den nästa stora saken" med detaljer om ett kommande nyhetsmeddelande som "skickar beståndet genom taket." Detaljerna för varje enskild pump- och dumpningsbedrägeri tenderar att vara annorlunda, men schemat beror alltid på en grundläggande princip: att växla utbud och efterfrågan. Pump- och dumpningsbedrägerier brukar bara fungera på små och mikrokapitalaktier som handlas över disk. Dessa företag tenderar att vara mycket illikvida och kan ha skarpa prisrörelser när volymen ökar. Gruppen bakom bedrägeriet ökar efterfrågan och handelsvolymen i aktien och detta nya inflöde av investerare leder till en kraftig ökning av priset. När prishöjningen har formulerats kommer koncernen att sälja sin position för att göra en stor kortsiktig vinst.

Pump Och Dump

Ett exempel på en pump och dumpning

Under sommarmånaderna för beståndet nedan inleddes ett pump- och dumpningssystem genom att använda en "fel nummer" -bedrägeri. Ett meddelande lämnades på svarmaskiner för offren som talade om en het beståndstipp och konstruerades så att offret skulle tro att meddelandet var en olycka.

Som framgår av ovanstående diagram steg priset från cirka $ 0, 30 till nästan $ 1, 00, en ökning med mer än 200% under en vecka. Denna drastiska ökning sågs tillsammans med en lika stor volymökning. Aktien hade sett en genomsnittlig daglig handelsvolym före prisökningen på mindre än 250 000, men under bedrägerierna handlade aktien upp till nästan en miljon aktier under ett antal handelsdagar. De intetanande investerarna skulle ha köpt in aktien till cirka $ 1, 00. Som det ses ovan föll det till cirka $ 0, 20, en minskning av värdet på 80% för de olyckliga investerarna.

Not till investerare

Tänk alltid på denna investering: "Om det är för bra för att vara sant, är det förmodligen." Om någon du inte känner ger dig en aktietips, stanna och fundera på varför de skulle vara så villiga att ge dig sådan information. Tror inte att du kan göra en stor och snabb investeringsavkastning eftersom det troligtvis inte kommer att hända. Det är också viktigt att du gör din egen forskning om alla investeringar. Detta skulle hjälpa dig att undvika att duperas av sådana pump- och dumpningsbedrägerier.

För ytterligare läsning, se tutorial om Investment Scams och spela sleuth in a Scandal Stock .