Hur svårt är en karriär som säljer livförsäkring?

Att sälja livförsäkring är ett tufft sätt att leva och ett ännu svårare sätt att upprätthålla en lukrativ, långvarig karriär. Branschanalytiker lägger utbränningsgraden för livförsäkringsagenter för första året på mer än 90%, vilket innebär att färre än en av tio personer som börjar på en karriär som säljer livförsäkring kvarstår i verksamheten efter ett år.

Svårigheterna för nya livförsäkringsagenter är stora i antal. Lönen är vanligtvis rak provision. Att hitta kvalificerade kunder själv är notoriskt svårt och de få leder som ditt företag ger dig, om några, har vanligtvis kontaktats av dussintals agenter. Även när du hittar en bra möjlighet är produkten i sig svår att sälja. Människor är avsky för att diskutera eller till och med erkänna sin egen dödlighet. Till skillnad från en ny bil eller mobiltelefon ger livförsäkring ingen av de omedelbara tillfredsställelserna som får människor att göra impulsköp.

På den ljusa sidan erbjuder försäljning av livförsäkring några fördelar som är svåra att hitta i andra karriärer. För det första är livförsäkringsförsäljningar många och enkla att hitta. För det andra är procentsatserna mycket höga jämfört med andra försäkringsförsäljningar, till exempel sjukförsäkring. Det bästa av allt är att livförsäkringsagenterna får betalningsförnyelser så länge en såld policy är i kraft. Detta skapar en passiv inkomstström.

Svårighet nr 1: Provisionsbaserad lön

Majoriteten av livförsäkringsbolagen klassificerar sina agenter som oberoende entreprenörer. De erbjuder varken baslön eller förmåner. Det betyder att en agent kan arbeta en hel vecka, men om han inte säljer böckerna går han utan lön. Uppsidan av att inte klassificeras som anställd är att företaget inte kan tvinga dig att arbeta fastställda timmar, du anger ditt eget schema. Som sagt, livförsäkringsförsäljning, särskilt under de första åren, kräver att arbeta massor av timmar om du vill ha någon chans att tjäna ett anständigt liv.

Några företag erbjuder anställdesstatus, vilket har en liten grundlön och förmåner. Agenter hos dessa företag hålls till styva produktionskvoter. Missa ditt månatliga försäljningsmål mer än en eller två gånger och du kan visas dörren. (För relaterad läsning, se: Vill du sälja livförsäkring? Läs det först .)

Svårighet nr 2: Kundförvärv

Att hitta kvalificerade livförsäkringsutsikter är svårt. Även med att utnyttja kraften på internet är det bra svårt att få bra leder. Lead-leverantörer finns i överflöd på nätet, men de flesta av deras leads är inte exklusiva, vilket innebär att de säljs till flera agenter. Exklusiva kunder när du hittar dem är mycket höga i pris. Din nära ränta, vilket innebär procentandelen leads du faktiskt säljer, måste vara fenomenal bara för att bryta jämnt med exklusiva leads. Och arbetsgivare som tillhandahåller leads gör att du nästan alltid tar en lägre provision i gengäld.

Av dessa skäl trummar många livsförsäkringsagenter på det gammaldags sättet: kalla kall och dörrknackning. Dessa metoder fungerar fortfarande, även under 2000-talet, men de kräver mycket uthållighet och mycket tjock hud. (För relaterad läsning, se: 8 kvaliteter som gör en bra försäkringsagent .)

Svårighet nr 3: Försäljningsprocessen

Även när du väljer den mest kvalificerade prospekten, antar du inte att du har en enkel försäljning. Livförsäkring är en mycket svår produkt att sälja. Att helt enkelt få dina möjligheter att erkänna och diskutera det faktum att han kommer att dö är ett svårt första steg. När och om du rensar det hindret är din nästa uppgift att skapa brådskande så han köper direkt. Detta är också svårt, eftersom produkten inte ger någon omedelbar tillfredsställelse och att lämna möten utan undertecknat pappersarbete betyder nästan alltid att du har tappat utsikterna för alltid. Klienten kan vara uppriktig när han säger att han kommer att tänka på det, men chansen är stor att han inte kommer att tänka fem minuter efter att du har gått ut genom dörren.

Fördel nr 1: Jobbutsikter

Jämfört med de flesta finansiella karriärer är det enkelt att bli en livförsäkringsagent. Inga utbildningskrav finns högst utöver ett gymnasiexamen. Vissa stater kräver att du tar en licenskurs och klarar en tentamen, men det är verkligen lika enkelt som ett stavningstest på femte klass.

Jobb som säljer livförsäkring finns överallt. Webbplatserna för jobbsökning, till exempel Monster.com och craigslist, är fulla av dem. Eftersom de flesta företag erbjuder kommissionsbaserad lön utan garanterade inkomster, har de inget incitament att begränsa anställningen. De erbjuder jobb till alla intresserade och hoppas att en liten andel anställda blir produktiva agenter. De flesta företag återbetalar till och med dig kostnaden för att få din licens, men först efter att du säljer en viss premie.

Fördel nr 2: Höga uppdrag

Överlägset erbjuder livförsäkringsförsäljningen de största provisionerna i försäkringsbranschen. Den typiska förstaårsprovisionen för en bilförsäkring är 10% till 15% av premien. För sjukförsäkring är det 1% till 7%. Livförsäkring betalar ofta 100% eller mer. Detta innebär att om du säljer en försäkring med en premie på $ 100 per månad, gör du totalt 1 200 $ i provision för den policyn under det första året. (För relaterad läsning, se: Vad din livförsäkringsagent gör - på dig .)

Förutom höga provisioner förskriver vissa livförsäkringsbolag sina agenter sex till 12 månaders provision på en politik snarare än att få dem att ta det som tjänat. På den 100 $ -policyn per månad, med sex månaders förskott, får du en check på $ 600 den dagen policyn utfärdas. Nackdelen uppstår om policyn upphör att gälla inom de första sex månaderna. om det händer, tar din arbetsgivare tillbaka den obetalda delen av ditt förskott.

Fördel 3: Förnyelsekommissioner

Provisionen som du tjänar vid en livförsäkringspolicyförsäljning är inte begränsad till det första året. Snarare får du betala så länge policyn är i kraft. Din provisionsprocent på en försäkring sjunker efter det första året, men du fortsätter att tjäna 5% till 10% så länge försäkringstagaren betalar sin månatliga premie. Det här är en passiv inkomst du får varje månad utan att ens behöva gå ur sängen.

De flesta livförsäkringsagenter varar inte ett år i branschen, och ännu färre gör det fem år. De som håller på, belönas emellertid oerhört med förnyelsekommissioner. Det finns agenter med 20 år i branschen som tjänar mer än $ 10 000 per månad oavsett om de säljer en enda ny policy.