Så fungerar SWIFT-systemet
Behöver du överföra pengar utomlands? Idag är det lätt att gå in i en bank och överföra pengar överallt i världen, men hur händer det? Bakom de flesta internationella pengar och säkerhetsöverföringar ligger SWIFT-systemet Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications (SWIFT). SWIFT är ett stort meddelandenätverk som används av banker och andra finansiella institutioner för att snabbt, exakt och säkert skicka och ta emot information, till exempel instruktioner för överföring av pengar.
Varje dag skickar nästan 10 000 SWIFT-medlemsinstitutioner cirka 24 miljoner meddelanden i nätverket. I den här artikeln kommer vi att undersöka vad SWIFT gör, hur det fungerar och hur det tjänar pengar.
Inuti en SWIFT-transaktion
SWIFT är ett meddelandenätverk som finansinstitut använder för att säkert överföra information och instruktioner genom ett standardiserat kodsystem.
SWIFT tilldelar varje ekonomisk organisation en unik kod som har antingen åtta tecken eller 11 tecken. Koden kallas omväxlande bankidentifieringskod (BIC), SWIFT-kod, SWIFT-ID eller ISO 9362-kod. För att förstå hur koden tilldelas, låt oss titta på den italienska banken UniCredit Banca, med huvudkontor i Milano. Den har 8-tecken SWIFT-kod UNCRITMM.
- De första fyra tecknen: institutkoden (UNCR för UniCredit Banca)
- Nästa två tecken: landskod (IT för landet Italien)
- Nästa två tecken: plats / stadskod (MM för Milan)
- Sista tre tecken: valfritt, men organisationer använder det för att tilldela koder till enskilda grenar. (UniCredit Banca-filialen i Venedig kan använda koden UNCRITMMZZZ.)
Anta att en kund i en Bank of America-filial i New York vill skicka pengar till sin vän som banker på UniCredit Banca-filialen i Venedig. Kunden i New York kan gå in i sin Bank of America-filial med sin väns kontonummer och UnicaCredit Bancas unika SWIFT-kod för sin Venedigfilial. Bank of America skickar ett betalningsöverförings-SWIFT-meddelande till UniCredit Banca-filialen över det säkra SWIFT-nätverket. När Unicredit Banca mottar SWIFT-meddelandet om den inkommande betalningen rensas och krediteras pengarna på den italienska kompisens konto.
Tänk på att det bara är ett meddelandesystem - lika kraftfullt som SWIFT är, SWIFT har inte några medel eller värdepapper och hanterar inte heller klientkonton.
Världen innan SWIFT
Innan SWIFT var Telex det enda tillgängliga sättet att bekräfta meddelanden för internationell överföring av medel. Telex hämmas av låg hastighet, säkerhetsproblem och ett gratis meddelandeformat - med andra ord, Telex hade inte ett enhetligt system med koder som SWIFT för att namnge banker och beskriva transaktioner. Telex-avsändare måste beskriva varje transaktion i meningar som sedan tolkades och utfördes av mottagaren. Detta ledde till många mänskliga fel.
För att kringgå dessa problem bildades SWIFT-systemet 1974. Sju stora internationella banker bildade ett kooperativt samhälle för att driva ett globalt nätverk som skulle överföra finansiella meddelanden på ett säkert och snabbt sätt.
Varför är SWIFT dominerande?
Inom tre år efter introduktionen hade SWIFT-medlemskapet ökat till 230 banker i fem länder. Även om det finns andra meddelandetjänster som Fedwire, Ripple och CHIPS, fortsätter SWIFT att behålla sin dominerande ställning på marknaden. Framgången tillskrivs hur den kontinuerligt lägger till nya meddelandekoder för att överföra olika finansiella transaktioner.
SWIFT startade främst för enkla betalningsinstruktioner, men skickar nu meddelanden för en mängd olika åtgärder, inklusive säkerhetstransaktioner och statskassetransaktioner. Nästan 50% av SWIFT-trafiken är fortfarande för betalningsbaserade meddelanden, men 43% avser nu säkerhetstransaktioner och resterande trafikflöden till statskassetransaktioner.
Vem använder SWIFT?
I början designade SWIFT-grundarna nätverket för att underlätta kommunikation endast om statskontor och korrespondenttransaktioner. Robustiteten i meddelandeformatdesignen möjliggjorde enorm skalbarhet genom vilken SWIFT gradvis utvidgades för att tillhandahålla tjänster till följande:
- banker
- Mäklareinstitut och handelshus
- Värdepappershandlare
- Kapitalföretag
- Rensa hus
- förvarings
- utbyten
- Företagshus
- Deltagare i finansmarknaden och tjänsteleverantörer
- Valutamäklare och pengarmäklare
Tjänster som erbjuds av SWIFT
SWIFT-systemet erbjuder många tjänster som hjälper företag och individer att genomföra sömlösa och exakta affärstransaktioner. Några av de tjänster som erbjuds inkluderar:
tillämpningar
SWIFT-anslutningar möjliggör åtkomst till en mängd applikationer, som inkluderar realtidsinstruktionsmatchning för statskassor och valutatransaktioner, bankmarknadsinfrastruktur för behandling av betalningsinstruktioner mellan banker och värdepappersmarknadsinfrastruktur för behandling av clearing- och avvecklingsinstruktioner för betalningar, värdepapper, forex, och derivattransaktioner.
Business Intelligence
SWIFT har nyligen introducerat instrumentpaneler och rapporteringsverktyg som gör det möjligt för kunderna att få en dynamisk realtidsvy av övervakningen av meddelanden, aktivitet, handelsflöde och rapportering. Rapporterna möjliggör filtrering baserat på region, land, meddelandetyper och relaterade parametrar.
Compliance Services
SWIFT är inriktad på tjänster kring efterlevnad av ekonomisk brottslighet och erbjuder rapportering och verktyg som Know Your Customer (KYC), sanktioner och anti-penningtvätt (AML).
Meddelanden, anslutningar och programvarulösningar
Kärnan i SWIFT-verksamheten ligger i att tillhandahålla ett säkert, pålitligt och skalbart nätverk för smidig rörelse av meddelanden. Genom sina olika meddelandenavar, programvara och nätverksanslutningar erbjuder SWIFT flera produkter och tjänster som gör det möjligt för sina slutkunder att skicka och ta emot transaktionsmeddelanden.
Hur tjänar SWIFT pengar?
SWIFT är ett kooperativt samhälle som ägs av sina medlemmar. Medlemmar kategoriseras i klasser baserat på aktieägande. Alla medlemmar betalar en engångsavgift för anslutningsavgift plus årliga stödavgifter som varierar beroende på medlemsklass. SWIFT debiterar också användare för varje meddelande baserat på meddelandetyp och längd. Dessa avgifter varierar också beroende på bankens användningsvolym - olika avgiftsnivåer finns för banker som genererar olika volymer meddelanden.
Dessutom har SWIFT lanserat ytterligare tjänster. Dessa stöds av den långa historia med data som upprätthålls av SWIFT. Dessa inkluderar affärsinformation, referensdata och efterlevnadstjänster och erbjuder andra inkomstströmmar för SWIFT.
Utmaningar för SWIFT
Majoriteten av SWIFT-klienterna har enorma transaktionsvolymer för vilka manuell inmatning av instruktioner inte är praktisk. Behovet av automatisering för att skapa, bearbeta och överföra SWIFT-meddelanden växer. Detta kommer dock till en kostnad och driftskostnader. Även om SWIFT har lyckats med att tillhandahålla mjukvara för samma, kommer det också att kosta. SWIFT kan behöva utnyttja dessa problemområden för huvuddelen av sin kundbas. Automatiserade lösningar inom detta utrymme kan ge en ny inkomstström för SWIFT och hålla kunder engagerade på lång sikt.
Poängen
SWIFT har behållit sin dominerande ställning i den globala behandlingen av transaktionsmeddelanden. Den har nyligen tagit initiativ till andra områden, som att erbjuda rapporteringsverktyg och data för affärsinformation, vilket indikerar att det är villigt att förbli innovativt. På kort till mitten av tiden verkar SWIFT redo att fortsätta dominera marknaden.