Inkomstfond
En inkomstfond är en typ av fonder eller börshandlad fond (ETF) som betonar löpande inkomster, antingen månatlig eller kvartalsvis, i motsats till kapitalvinster eller uppskattning. Sådana fonder har vanligtvis en mängd statliga, kommunala och företags skuldförpliktelser, föredragna aktier, penningmarknadsinstrument och utdelningsbetalande aktier.
Key Takeaways
- Inkomstfonder är fonder eller ETF: er som prioriterar löpande inkomst, ofta i form av ränta eller utdelning som betalar investeringar.
- Inkomstfonder kan investera i obligationer eller andra räntebärande värdepapper samt föredragna aktier och utdelningsaktier.
- Inkomstfonder anses ofta vara lägre risk än fonder som prioriterar kapitalvinster.
Grunderna i inkomstfonder
Inkomstfonderna är inte fastställda. de tenderar att falla när räntorna stiger och att öka när räntorna sjunker. I allmänhet är obligationerna som ingår i portföljerna för dessa fonder av investeringsklass. De andra värdepapperna har tillräcklig kreditkvalitet för att säkerställa ett kapitalbevarande.
Det finns två populära typer av högriskfonder som också huvudsakligen fokuserar på inkomster: högavkastande obligationsfonder som främst investerar i företags skräpobligationer och banklånsfonder som investerar i lån med rörlig ränta som emitterats av banker eller andra finansiella institutioner.
Inkomstfonder finns i flera sorter. Den primära differentieringen involverar de typer av värdepapper de investerar i för att generera inkomst.
Pengemarknadsfonder
Pengemarknadsfonder investerar i allmänhet i inlåningscertifikat (CD), affärspapper och kortfristiga statsskuldväxlar. Dessa fonder är utformade för att vara mycket säkra investeringar som syftar till att upprätthålla ett lågt aktiekurs hela tiden, men de tenderar också att erbjuda relativt låga avkastningar. Även om dessa fonder inte har Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) -försäkring som bankprodukter gör, har pengemarknadsfonder traditionellt sett en hög grad av säkerhet.
Obligationsfonder
Obligationsfonder investerar vanligtvis i företagsobligationer och statsobligationer. Statliga obligationsfonder har praktiskt taget ingen standardrisk och kan därför fungera som en säker fristad för investerare i tider med osäkerhet, men erbjuder normalt lägre avkastning än jämförbara företagsobligationsfonder. Företagsobligationer har den ytterligare risken att emittenten kanske inte kan göra huvud- eller räntebetalningar. Som ett resultat tenderar de att betala högre räntor för att redovisa den ytterligare risken. Företagsobligationsfonder kan delas upp i obligationsfonder av investeringsklass och under placeringsobligationer eller skräp.
Inkomstfonder
Många företag betalar utdelning på sina aktier. Fonder som investeras främst i aktier som betalar regelbunden utdelning kallas kapitalinkomstfonder. Dessa typer av fonder är särskilt populära bland investerare i pensionsåldern som ser ut att leva av de förutsägbara månatliga inkomsterna från sina portföljer. Historiskt sett har utdelningar gett en betydande andel av en akties totala långsiktiga avkastning.
Andra inkomstfonder
Andra inkomstproducerande fonder inkluderar sådana som är inriktade på investeringar i fastighetsinvesteringar (REIT), master limited partnerships (MLP) och föredragna aktier.
Exempel på en inkomstfond
T. Rowe Price Equity Income Fund har 21, 23 miljarder dollar i tillgångar från maj 2018 och söker en hög tillväxttakt genom höga utdelningsbetalande aktier i kombination med kapitalförstärkning. Fonden, som delar ut utbetalningar kvartalsvis, betalade en utdelning på 17 cent per aktie den 29 juni 2017. Fonden har utvecklats relativt i linje med sitt riktmärke. En investering på 10 000 dollar i T. Rowe Price Equity Income Fund vid starten 1985 skulle vara värd $ 20 124 per den 30 april 2018. Lipper Equity Income Funds Genomsnittligt resultat för samma belopp under samma period skulle vara $ 20 407.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.