Indexinvestering
Indexinvestering är en passiv strategi som försöker generera liknande avkastning som ett brett marknadsindex. Investerare använder indexinvestering för att replikera resultatet för ett specifikt index - vanligtvis ett eget kapital eller ett ränteindex - genom att köpa utbyteshanterade fonder (ETF) som noggrant följer det underliggande indexet. Det finns många fördelar med indexinvesteringar. För en sak finner empirisk forskning att indexinvesteringar tenderar att överträffa aktiv förvaltning över en lång tidsram. Att ta hand om investeringen eliminerar många av de fördomar och osäkerheter som uppstår i en strategi för aktieplockning.
BREAKING DOWN Index Investering
Indexinvestering är en effektiv strategi för att hantera risk och få konsekvent avkastning. Förespråkare för strategin undviker aktiv investering eftersom modern finansiell teori hävdar att det är omöjligt att "slå marknaden" när handelskostnader och skatter beaktas. Eftersom indexinvestering har en passiv inställning har indexfonder vanligtvis lägre förvaltningsavgifter och kostnadsförhållanden än aktivt förvaltade fonder. Enkelheten med att spåra marknaden utan portföljförvaltare gör det möjligt för leverantörer att upprätthålla blygsamma avgifter. Indexfonder tenderar också att vara mer skatteeffektiva än aktiva fonder eftersom de gör sämre handel.
Viktigare är indexinvestering en effektiv metod för att diversifiera mot risker. Med andra ord består en indexfond av en bred korg med tillgångar istället för några få investeringar. Detta tjänar till att minimera osystematiska risker relaterade till ett specifikt företag eller bransch utan att minska förväntad avkastning. För många indexinvesterare är S&P 500 det vanligaste riktmärket att utvärdera resultatet mot, eftersom det mäter hälsan i den amerikanska ekonomin. Andra efterföljande indexfonder följer utvecklingen inom Dow Jones Industrial Average och företagsobligationssektorn (AGG).
Begränsningar av indexinvestering
Trots att de har haft en enorm popularitet under de senaste åren finns det vissa begränsningar för indexinvesteringar. Många indexfonder, som S&P 500, bildas på ett marknadsvärde, vilket innebär att de övre innehaven har en stor vikt på breda marknadsrörelser. Om till exempel Amazon (AMZN) och Facebook (FB) upplever ett svagt kvartal skulle det ha en märkbar inverkan på hela indexet. Denna helt passiva strategi försummar en delmängd av investeringsuniverset fokuserat på marknadsfaktorer som värde, fart och kvalitet.
Dessa faktorer utgör nu ett hörn av investeringar som kallas smart-beta, som försöker ge bättre riskjusterad avkastning än ett marknadsvärdet vägt index. Smart-beta-fonder erbjuder samma fördelar med en passiv strategi med den extra uppsidan av aktiv förvaltning, även känd som alfa.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.