Inflationshandel
En inflationshandel är en investeringsstrategi eller handelsmetod som syftar till att vinna på stigande prisnivåer påverkade av inflation eller förväntningar om kommande inflation. Inflationshandel är vanligt i tider med stigande prisinflation eller i tider då investerare förväntar sig att Fed kommer att ändra kurserna betydligt under de kommande månaderna. Inflationshandlar kan hänvisa till förändring av portföljtillgångar, eller det kan också hänvisa till spekulativa handel med tillgångar som är mycket mottagliga för prisinflation som dollar, guld eller silver.
Key Takeaways
- Inflationshandel är mer ett begrepp än en faktisk handel.
- En sådan handel kan hänvisa till en förskjutning av portföljtillgångar eller det kan innebära en direkt handel med råvaru- eller valutaderivat.
- Vanligtvis betraktas råvaror som en bra säkring mot inflationen eftersom priserna stiger och dollarvärdena sjunker.
Förstå inflationen
Inflationshandel är ett begrepp som i stort sett beaktas när investerare tror att det finns risk eller potential att vinna på stigande prisinflation. I tider med stigande prisinflation kommer många investerare att rotera sina portföljer till tillgångar som i allmänhet är mer gynnsamma i en inflationsmiljö. TIPS är en topprekommendation för investeringsportföljer när inflationen ökar. Sofistikerade investerare och handlare kan också göra riktade spekulativa affärer med derivatinstrument för att orkestrera inflationen som försöker utnyttja stigande framtida priser.
En studie som genomförts av Vanguard research publicerade det faktum att aktieportföljer kan få en viss fördel av att försöka säkra sig mot inflationen. Den säkringen kan dock komma att kosta ökad volatilitet om den inte tilldelas korrekt. Om säkringen inte är överdelad kan resultaten vara användbara för vissa investerare.
Till exempel är det vanligaste säkringen för inflationen guldpriset. Investeringar i priset på guld uppskattas ungefär genom att fördela pengar till en indexfond som SPDR Gold Trust Exchange Traded Fund ticker symbol GLD. Från mitten av 2018 till början av 2019 hade inflationsförväntningarna betydande inverkan på marknaden. Detta diagram visar vad som kan upplevas av en hypotetisk investerare som hade tilldelat en tredjedel av sin portfölj till GLD och två tredjedelar av sin portfölj till SPY.
Observera i detta diagram att den lila linjen (som representerar den hypotetiska portföljen) visade mindre volatilitet under denna tidsperiod, och under den tid då marknaden sjönk markant i slutet av 2018 (präglat av den svarta rektangeln) började priset på GLD att stiga . Detta hindrade den hypotetiska portföljen från att falla så långt som S&P 500-aktieindex (markerat med den svarta pilen). Den negativa aspekten av detta är att denna portföljmix inte fungerar lika bra som aktier när S&P 500-index klarar sig mycket bra. Men exemplet visar hur blandningen minskar portföljvolatiliteten och kan ge investerare ett visst skydd mot inflations bekymmer.
Analysera inflationen
Inflation är en ekonomisk mekanism som påverkas av olika marknadsfaktorer. Det uttrycks vanligtvis i procent. Den hänvisar till den ökade prisökningen som en konsument debiteras för varor eller tjänster under en viss tidsperiod. Inflationen kan påverkas av Federal Reserve som använder politiska åtgärder som ränteförändringar eller utskrift av pengar för att kontrollera inflationen. Hög inflation kan vara en skadlig kraft som försämrar pengarnas värde. Det betyder att människor inte kan köpa så mycket med sina pengar imorgon som de kan idag. Inflationen minskar också effekterna av investeringsintäkter och gör det riskabelt att hålla för mycket av sitt ägg i kontanter.
Det finns flera viktiga datarapporter som ger detaljer och insikt om inflationstrender. Rapporter inkluderar konsumentprisindex, producentprisindex och index för personliga konsumtionsutgifter.
Inflationshandel och arbitrage
Generellt sett måste konsumenterna beakta inflationens effekter på sina utgifter och deras investeringsportföljer. Årlig inflation kan vara så hög som 2% till 3% i expanderande ekonomier. Därför kommer försiktiga investerare vanligtvis att göra några ansträngningar för att bevara värdet på den förmögenhet de har samlat och skydda den mot inflationseffekter. I tider med stigande inflation rekommenderas många investerare att lägga till eller öka sin exponering för TIPS. TIPS är en av de mest populära produkterna för att säkra och skydda kontantinvesteringar från effekterna av inflationen. TIPS erbjuder investerare räntebetalningar som överensstämmer med inflationstakten över tid.
I tider med stigande inflation är TIPS vanligtvis gynnade över statsobligationer i investeringsportföljer. Cykliska aktiesektorer som teknik är en annan kategori som investerare vanligtvis roterar till när priserna stiger från inflationen. Sammantaget kommer inflationshandelsrotation i en portfölj att hjälpa investerare att överstiga inflationen samtidigt som de ökar sin potential uppåt.
Eftersom inflation ofta kan förutsägas av datarapporter och ekonomiska trender, erbjuder sådana prognoser en möjlighet till arbitragehandel genom användning av derivat. Därför kan en inflationshandel också vara en typ av spekulativ arbitrage-transaktion som strävar efter att vinna på satsningar på prisökningar. Inflationshandeln kan ta olika former. I allmänhet kommer en inflationshandel att omfatta derivatkontrakt som ger vinster från stigande framtida priser. Spel på valutafluktuationer och dollarens uppskattning jämfört med andra utländska valutor är också tillämpliga för inflationshandeln.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.