Investeringsrådgivande representant (IAR)
En investeringsrådgivande representant (IAR) avser licensierad och auktoriserad personal som arbetar för investeringsrådgivande företag. IAR: s huvudsakliga ansvar är att tillhandahålla investeringsrelaterad rådgivning som finansiell rådgivare eller planerare.
Key Takeaways
- IAR: er får ersättning genom att ta ut avgifter, antingen på provision, som en schablon- eller timavgift eller som en procentandel av förvaltade tillgångar (AUM).
- Representanter för investeringsrådgivare (IAR) är individer anställda av eller associerade med en investeringsrådgivare som lämnar rekommendationer eller på annat sätt ger finansiell rådgivning eller investeringsrådgivning.
- IAR: er måste vara korrekt registrerade med, och minst ett fullständigt examensbevis, som certifierats av FINRA.
Förstå investeringsrådgivare
Som namnet antyder är företrädare för investeringsrådgivare (RIA). IAR: er har vanligtvis uppgifter och roller som skulle kasta dem som finansiella rådgivare och / eller finansiella planerare. IAR: er arbetar ofta med enskilda kunder för att hjälpa dem att uppnå sina ekonomiska mål och bygga investeringsportföljer.
Mer spektakulärt deltar IAR: er vanligtvis i följande:
Gör rekommendationer: IAR : er använder sin skicklighet och bedömning för att ge rekommendationer om olika värdepapper. De kan använda forskning som produceras av deras företag för att fatta ett investeringsbeslut. Till exempel kan en IAR göra en köprekommendation till en klient efter att ha analyserat en forskningsanmälan.
Hanterar kundkonton : Detta inkluderar alla aspekter av kontohantering från hantering av diskretionära konton till uppföljning av administrationsfrågor. Till exempel kan en IAR begära ytterligare medel från en investerare för att lösa en utestående handel.
Rådgivningstjänster: IAR : er kan tillhandahålla allmän investeringsrådgivning. Till exempel kan de lägga fram en daglig marknadsrapport på en lokal tv-station eller skriva en veckovis investeringskolumn för en tidning.
Övervaka andra IAR : En investeringsrådgivande representant kan hantera andra IAR: er. Till exempel kan de säkerställa att ny personal uppfyller alla lagstadgade krav. IAR: er kan också hjälpa till att utbilda juniorteammedlemmar och övervaka investeringsrådgivning de ger till investerare.
En anställd i ett värdepappersföretag som inte direkt bedriver ekonomisk rådgivning eller investeringsrekommendationer till kunder skulle inte behöva registrera sig som en IAR. Supportpersonal, administratörer, sekreterare etc.
Investeringsrådgivande representant registrering
Det första steget i registreringsprocessen är att skapa ett konto hos Investment Adviser Registration Depository (IARD), som hanteras av FINRA på SEC: s vägnar och stater. Det finns några stater som inte kräver detta, så rådgivare som bara gör affärer i dessa stater behöver inte använda detta system. När kontot är öppet kommer FINRA att förse rådgivaren eller företaget med ett CRD-nummer och konto-ID-information. Då kan RIA arkivera formulär ADV och U4-formulär med antingen SEC eller stater.
I enlighet med föreskrifter kan IAR: er endast erbjuda råd om ämnen som de har godkänt lämpliga undersökningar. En IAR måste också registrera sig hos ett registrerat företag (RIA). Förutom att ha godkänt prov måste en investeringsrådgivande representant registreras hos de behöriga statliga myndigheterna. För att utöka sin kunskap om finansiella produkter och principer har många IAR-antingen antingen Certified Financial Planner (CFP) eller Chartered Financial Analyst (CFA) -beteckningar.
IAR: er registrerar sig i den stat där de tillhandahåller investeringsrådgivning. de kräver ingen registrering av Securities and Exchange Commission (SEC). I majoriteten av staterna måste IAR: er ange formulär U4, som är den enhetliga ansökan om värdepappersindustriregistrering. Formuläret sparas sedan i det centrala registreringssystemet (CRD).
IAR: er i de flesta stater krävs vanligtvis för att klara serien 63 och / eller 65 tentor. Den finska industrins tillsynsmyndighet (FINRA) administrerade tentamen består av 130 poäng ifrågasatta där kandidaterna har 180 minuter att genomföra tentamen. Alternativt, för att klara examen i serie 65, kan IAR klara examina i serie 66 och serie 7. Vissa stater möjliggör utbyteskrivning. Till exempel kanske en individ inte behöver klara examen Series 65 om han eller hon har en CFP-beteckning. IAR: er har inga krav på fortbildning efter registreringen. Det är viktigt för RIA-företag att se till att deras IAR: er registreras korrekt för att undvika betydande påföljder.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.