Jumbo-CD
En jumbo-CD är ett insättningscertifikat (CD) som kräver en högre minimibalansskyldighet än det som krävs av traditionella insättningsintyg. I gengäld betalar jumbo-CD: n en högre räntaavkastning. Insättningscertifikat är en typ av sparkonto som betalar fast ränta i utbyte för att insättare lämnar sina medel på kontot till en viss förfallodag.
Jumbo CD-skivor förklarade
Traditionella insättningscertifikat erbjuder vanligtvis en högre avkastningskurs (RoR) än vanliga sparkonton eller räntebärande kontrollkonton. På samma sätt kommer jumbo-CD att betala en ännu högre takt än traditionella CD-skivor får. Jumbos får en högre ränta eftersom de kräver en större minimiinvestering än standard-CD. De flesta jumbo-CD-skivor börjar på $ 100 000, men det finansinstitut som erbjuder produkten kan ha vissa produkter som har lägre ingångspunkter.
Jumbo-CD-skivor anses vara riskfria investeringar eftersom de är försäkrade upp till $ 250 000 av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Kreditföreningar marknadsför också jumbo-CD-skivor, och dessa fonder finner skydd under National Credit Union Administration (NCUA).
Key Takeaways
- En jumbo-CD är ett insättningscertifikat (CD) med ett lägsta balanskrav på $ 100.000.
- Även om Jumbo CD-skivor har högre krav på minimibalans än traditionella CD-skivor, betalar de i gengäld en högre ränta än konventionella CD-skivor.
- Jumbo-CD: er betalar investerare en fast ränta som hjälper till att stabilisera avkastningen i en investeringsportfölj genom att delvis kompensera marknadsrisken.
- Jumbo-CD-skivor kan användas som säkerhet för lån.
Intäkter från Jumbo-CD-skivor
Investerare får premien - baserad på fast ränta - som kompensation för att de inte har tillgång till sina pengar under hela kontot. Till exempel kan en ettårig jumbo-CD som betalar 1, 5% ränta kräva att medlen förblir inlåsta på kontot under ett år. Jumbo-CD-skivor kan ha termlängder så korta som några dagar eller så länge som ett decennium. Men standardintervallet är mellan tre månader till fem år. Ju längre löptid, desto högre räntesats för de investerade medlen.
När CD: n har förfallit, returnerar det finansiella institutet investerarens huvudsak. Tidig återkallelse kan vara möjlig, beroende på villkoren för den köpta produkten. Investeraren kommer dock att betala en påföljd för tidigt uppsägning av kontraktet.
Hur investerare använder Jumbo-CD-skivor
Stora institutionella investerare är den typiska kunden för jumbo-CD-skivor. Dessa stora institutioner inkluderar banker, några stora företag och pensionsfonder. Detta beror främst på de höga krav på minimibalans. Dessa kunder använder jumbo-CD-skivor som ett tillfälligt investeringsmedel eftersom vissa emittenter har tenorer i så lite som sju dagar. De kortfristiga löptiderna gör det möjligt för institutionella investerare och företag att tjäna ränta på lediga pengar under korta perioder innan de rullar in i andra företag.
Förutom att få betalt för att parkera sina medel i dessa produkter, använder stora investerare dem som instrument för att minska deras portföljs marknadsrisksexponering. Marknadsrisk uppstår när priserna på aktiemarknaden fluktuerar över tid. Som ett resultat kan aktieportföljer tjäna hög avkastning, men de kan också få stora förluster. Den ständiga räntan som betalas på jumbo-CD-skivor hjälper till att kompensera och minska risken för negativ avkastning som kan hända från att inneha aktier.
Ett företag som söker ett lån eller annan typ av finansiering från en bank kan pantsätta sin jumbo-CD som säkerhet. Säkerhet är en tillgång som innehas av en långivare som säkerhet för ett lån i händelse av att låntagaren faller bakom eller inte betalar lånet. Om låntagaren inte gör det möjligt att betala in betalningar i rätt tid kan långivaren utnyttja säkerheten för att få tillbaka förluster. Insättningscertifikat som innehas i pensionskonton kan emellertid inte ställas som säkerhet för lån.
Risker och nackdelar med Jumbo CD-skivor
Även om jumbo-CD-skivor har positiva aspekter av högre priser och FDIC-skydd, finns det nackdelar med att investera i dem. Historiskt sett har jumbo-CD-skivor betalat en mycket högre skattesats än traditionella CD-skivor och sparkonton. Skillnaderna mellan dessa avkastningar har emellertid minskat de senaste åren och gjort en jumbo-CD till en mindre övertygande investering.
Inflationsrisk
Jumbo-CD: er håller inte vanligtvis upp inflationen - känd som inflationsrisk. Inflation är ett mått på takten i stigande priser i ekonomin. Till exempel, om inflationstakten i ekonomin är 2% och räntan på CD: n är 2, 5%, tjänar investeraren bara 0, 5% i reala termer. För att göra en investering i en jumbo-CD värdefull skulle investerare behöva låsa in sina fonder för längre villkor vilket resulterar i en högre ränta.
Straff för tidig uttag
Om innehavaren behöver dessa pengar innan Jumbo CD förfaller, skulle uttag resultera i en påföljd. Straffet kan vara en avgift som banken bedömer, eller så kan investeraren förlora de hittills intjänade räntorna. Varje bank kommer att ha specifika regler och riktlinjer för tidiga uttag. Om det är troligt att medlen kan behövas innan CD: s löptid kan det vara bättre att investera pengarna på ett konto som inte har uttagsbegränsningar som ett högkursbesparingskonto.
Ränterisk
En annan oro för jumbo-CD-investerare är ränterisk. Denna risk kommer när de nuvarande marknadsräntorna stiger över den som erbjuds av jumbo-CD. Om räntorna stiger medan investerare håller en Jumbo-CD, missar de de högre räntorna om dessa fonder är fria att investera någon annanstans.
Omvänt, om räntorna sjunker under innehavstiden, vid förfallodagen, kanske investeraren inte kan återinvestera fonderna till en ränta som är jämförbar med CD: n. Denna risk kallas återinvesteringsrisk. Även om jumbo-CD-skivor betalar en högre ränta vid början jämfört med de andra produkterna, måste investerare väga fördelar och nackdelar för att se till att de inte sluta med en lägre avkastning på lång sikt.
Pros
Jumbo-CD-skivor erbjuder en jämn ränta för innehavstiden.
Jumbo-CD-skivor betalar vanligtvis en högre ränta än traditionella CD-skivor eller sparkonton.
Den jämna räntan som betalas på Jumbo CD-skivor kan delvis kompensera för portföljens marknadsrisk för negativ avkastning från innehavsaktier.
Jumbo CD-skivor har en garanti på upp till $ 250 000 per konto av FDIC eller NCUA.
Nackdelar
Jumbo CD-skivor betalar en lägre avkastning än många andra fasta räntor som obligationer.
I en stigande marknadsräntemiljö utsätts jumbo-CD: er för ränterisk eftersom investerare kan hålla en CD som betalar en lägre ränta.
Jumbo-CD: er håller inte vanligtvis upp inflationen vilket innebär att priserna kan stiga snabbare än CD: s avkastning.
Investerare kan inte få tillgång till sina medel i Jumbo-CD-skivor före förfallodagen utan att ålägga en straff för tidig återkallelse.
Jumbo CD-skivor kan ha höga krav på minimibalans.
Real World Exempel på en Jumbo-CD
Wells Fargo Bank (WFC) är en konsumentbank i USA som erbjuder många typer av CD-skivor inklusive jumbo-CD-skivor. Exempel på jumbo-räntan den 13 april 2019 inkluderar:
- En sexmånaders jumbo-CD med en insättning på minst 100 000 $ betalar 1, 15%.
- En ettårig jumbo-CD med en insättning på minst 100 000 $ betalar 1, 25%.
Observera att de räntor som banken erbjuder kan ändras när som helst för nya CD-skivor och kan vara olika beroende på tillstånd där insättaren är belägen.