Warrant Premium

Vad är en garantipremie?

En teckningspremie är skillnaden mellan det aktuella handlade priset på en teckningsoption och dess minimivärde. Ett teckningsoptions minimivärde är skillnaden mellan dess lösenpris och det aktuella omsatta priset på dess underliggande lager.

Alternativt är en teckningsoptionspremie den procentuella skillnaden mellan kostnaden för att köpa aktier genom att utöva teckningsoptionen och köpa dem på den öppna marknaden till det aktuella priset.

Förstå Warrant Premium

Teckningsoptioner har både ett pris och en premium. Vanligtvis kommer premien att minska när priset på optionen stiger i kombination med minskningen i tiden till utgången. En teckningsoption är i pengarna när lösenkursen är lägre än den aktuella aktiekursen. Ju mer in-the-money garantien är, desto lägre är garantipremien. Hög volatilitet kan också göra att garantipremien blir högre.

Precis som med samtal, kan premien öka eller minska beroende på utbud och efterfrågan.

Beräkna Warrant Premium

För den enkla definitionen är premien beloppet över det inre eller minsta värdet.

• Premium = nuvarande pris på optionen - minimivärde
• Minsta värde = utövningspris - aktuellt pris på den underliggande aktien

Exempel på Warrant Premium

I detta exempel, om teckningsoptionspriset är $ 10, lösenpriset är $ 25, och den aktuella aktiekostnaden är $ 30, då teckningsoptionspremien skulle vara $ 10- ($ 30- $ 25) = $ 5.

För den andra beräkningen är premien, uttryckt i procent, skillnaden mellan att köpa teckningsoptioner och att köpa aktier genom den öppna marknaden.

• Premium = [(Garantipris + Motionspris - Aktuellt aktiekurs) / Aktuellt aktiekurs] * 100

Till exempel har en investerare en teckningsoption med ett pris på $ 10 och ett lösenpris på $ 25. Nuvarande aktiekurs är 30 dollar. Garantipremien skulle vara [($ 10 + $ 25- $ 30) / $ 30] * 100 = 16, 7%.

Teckningsoptioner tenderar att handla till premier eftersom handlare tror att den underliggande aktien kan öka i pris. Därför, ju längre tid fram till utgången är, desto längre tid måste beståndet stiga. Men som med alternativ, när utgången närmar sig, krymper premiumen.

Skillnad mellan optioner och teckningsoptioner

En teckningsoption liknar ett alternativ. Det ger ägaren rätt, men inte skyldigheten, att köpa en underliggande säkerhet till ett visst pris, kvantitet och vid en framtida tidpunkt. Teckningsoptioner är till skillnad från ett alternativ genom att det emitteras av ett företag, medan en option är ett instrument på börsen. Den säkerhet som representeras i teckningsoptionen, vanligtvis aktiekapital, levereras av det emitterande företaget istället för av en investerare som innehar aktierna. Handlare kan inte skriva teckningsoptioner.

Företag kommer ofta att inkludera teckningsoptioner som en del av ett erbjudande om nyemission för att locka investerare att köpa den nya säkerheten.

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Hur i pengarna (ITM) -alternativ Arbeta i pengarna (ITM) betyder att ett alternativ har värde eller att dess strejkpris är gynnsamt jämfört med det rådande marknadspriset på den underliggande tillgången. mer hur optioner fungerar för köpare och säljare optioner är finansiella derivat som ger köparen rätt att köpa eller sälja den underliggande tillgången till ett angivet pris inom en viss period. mer Hur europeiska optioner fungerar Ett europeiskt alternativ kan endast utnyttjas på förfallodagen, inte tidigare som ett amerikanskt alternativ som resulterar i en lägre premie för europeiska optioner. mer Förstå tidsvärde Tidsvärde, även känt som extrinsiskt värde, är en av två viktiga komponenter i ett alternativs premium. Det är den del av premien som kan hänföras till den tid som återstår tills optionskontraktets utgång löper ut. mer naket teckningsoption En naken teckningsoption tillåter innehavaren att köpa eller sälja en underliggande värdepapper, men till skillnad från en normal teckningsoption är den inte kopplad till en obligation eller föredragen aktie. mer Hur långsiktigt kapitalförväntande värdepapper - LEAPS Work Långsiktigt kapitalförväntande värdepapper (LEAPS) är optionskontrakt med utgångsdatum som är längre än ett år. mer Partnerlänkar