Begränsad fullmakt - LPOA
Begränsad fullmakt (LPOA) är behörighet för en portföljförvaltare att utföra specifika funktioner för en klients räkning på kundens konto. En LPOA ger portföljförvaltaren utrymme för skötsel att utföra funktioner, såsom handelstillstånd, utbetalningsmyndighet, avgiftsbetalningsmyndighet och tillstånd att skicka formulär direkt till en mäklare (fullmaktsutlåtanden, anbudserbjudanden, etc.). Innan en klient undertecknar en LPOA, bör de vara medvetna om de specifika funktioner som de har auktoriserat portföljförvaltaren att utföra, eftersom klienten är ansvarig för besluten som fattas av chefen.
Förstå begränsad fullmakt
Det "begränsade" i LPOA hänvisar till det faktum att vissa kritiska kontofunktioner fortfarande endast är tillgängliga för kontoinnehavaren, till exempel kontantuttag, byte av mottagare eller andra betydande kontoåtgärder. Kunder måste tydligt ange vilka befogenheter de vill behålla.
LPOA-godkännanden har blivit mer utbredd under det senaste decenniet eftersom många investerare flyttar sina konton från vanliga mäklareföretag till butikspengförvaltningsföretag som registrerade investeringsrådgivare (RIA). LPOA: er låter chefen att utföra sin investeringsstrategi för klienten utan att kontinuerligt behöva kontakta klienten för att godkänna beställningen innan den körs.
Begränsad fullmaktstyper
- Springing Powers : En LPOA som har fjäderkrafter blir bara aktiv om den utlöses av en fastställd händelse. Springing power LPOA används vanligtvis med ett testamente eller familjelivsförtroende. I grund och botten träder den här typen av LPOA endast i kraft när en klient dör eller blir oförmögen och inte längre kan hantera sina konton. Det kan inte utlösas om klienten kan hantera sina egna angelägenheter.
- Hållbar och icke-hållbar : Hållbara LPOA ger portföljförvaltaren fortsatt behörighet att utföra vissa funktioner, även efter att klienten dör eller blir oförmögen. Majoriteten av LPOA: er är icke-hållbara, vilket innebär att de blir ogiltiga när klienten dör eller avaktiveras.
Begränsad fullmaktsformulär
Kunder fyller vanligtvis ett fullmaktsformulär när de öppnar sitt konto hos en portföljförvaltare. De flesta former ger kunder möjlighet att välja mellan en LPOA eller fullmakt. Klienten måste tillhandahålla detaljer om sin advokat, som vanligtvis är portföljförvaltaren. Ytterligare chefer som har för avsikt att fatta investeringsbeslut på kundens vägnar måste också ha sina uppgifter i formuläret. När det är klart måste både klienten och advokaten underteckna formuläret.
Vanligtvis hjälper portföljförvaltare sina kunder att fylla i POA-formulär. Kunder som är osäkra på vilka funktioner de godkänner eller har en komplicerad kontostruktur kanske vill få en advokat att granska POA-formuläret innan de undertecknar det.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.