Momentum Fund
En momentumfond är en investeringsfond som investerar i företag baserat på nuvarande trender i saker som vinst eller prisrörelse. Förvaltare av dessa fonder investerar i företag med positiv fart och kan också förkorta lager av företag med negativ fart.
BREAKING DOWN Momentum Fund
Momentumfonder kan vara högavkastningsinvesteringar, men de kräver en hög nivå av övervakning, eftersom momentfaktorer kan vara kortsiktiga och orsaka riktningsförändringar. Även om momentfaktorer är en övervägande för alla typer av aktiva investeringsstrategier, fokuserar få fonder uteslutande på att investera endast i ett företags riktningsmoment.
Momentumanalys
Momentumfaktorer inkluderar många olika lageregenskaper. Några av de vanligaste är prisrörelse, intäkter och intäkter. Inom investeringsbranschen har ett antal momentindex skapats som i stort sett används av momentumfokuserade börshandlade fonder (ETF). Dessa ETF: er överväger generellt ett års avkastningsresultat för aktier i ett riktat momentumindex. Momentumindex ger också aktier en momentum poäng utöver följande resultatavkastning. Dessa momentum kan baseras på grundläggande egenskaper, såsom värde, storlek och kvalitet. Momentum-poäng integrerar ofta grundläggande analyser i värderings- och kvalitetsmätningarna för att ge ytterligare input utöver bara prestanda. Vissa tekniskt fokuserade fonder kan investera baserat på tekniska indikatorer, till exempel prissättning från historiska nivåer.
Momentumanalys lägger stor vikt vid aktiens marknadsavkastning. Många fonder litar på tidigare resultat som den främsta faktorn för inkludering. Dessa fonder ger stöd för uppfattningen att tidigare resultat kan vara en indikator på ett företags framtida avkastning. I många fall genereras positiva resultat av positiva intäkter och intäktsförvärv över tid. Investerare kanske emellertid vill vara försiktiga med dessa fonder eftersom de kan vara mycket korrelerade med systemrisker och ofta följer marknadsavkastningen också.
Investera i Momentumfonder
Momentumfonder baserar sina investeringsstrategier på många faktorer, vilket gör det viktigt för investerare att se till att de förstår fondens investeringsfilosofi och risker. De flesta fonder fokuserar främst på ett företags tidigare resultat. Denna strategi kan skilja sig från populära tillväxtfonder som också följer prestandamoment men lägger större betoning på förväntningarna på framtida intäkter och resultat snarare än tidigare resultattrender.
Aktivt förvaltade momentumfonder kommer ofta att balansera kvartalsvis för att säkerställa att portföljens investeringar baseras på de senaste historiska utvärderingarna. De flesta passiva momentindex kommer att balansera halvårsvis. Den ofta återbalansering hjälper till att hålla strategin i linje med dess fokus. Således har dessa fonder vanligtvis hög omsättning och utnyttjar ofta de kortfristiga prisrörelserna.
AQR Large Cap Momentum Style Fund är en av de mest populära momentumfonderna som erbjuds som fonder. Många andra momentumfonder finns också i ETF-fordon, såsom iShares Edge MSCI USA Momentum Factor ETF, SPDR Russell 1000 Momentum Focus ETF, Invesco S&P Emerging Markets Momentum Portfolio, USAA MSCI USA Value Momentum Blend Index ETF och USAA MSCI International Value Momentum Blend Index ETF.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.