Den mest pålitliga indikatorn du aldrig har hört talas om

McGinley Dynamic är en lite känd men ändå mycket tillförlitlig indikator som uppfanns av John R. McGinley, en certifierad marknadstekniker och tidigare redaktör för Market Technicians Association's Journal of Technical Analysis . McGinley arbetade inom ramen för rörliga medelvärden under 1990-talet och försökte uppfinna en lyhörd indikator som automatiskt skulle justera sig själv i förhållande till marknadens hastighet. Hans eponymous Dynamic, som först publicerades i Journal of Technical Analysis 1997, är ett 10-dagars enkelt och exponentiellt rörligt medelvärde med ett filter som slätar uppgifterna för att undvika whipsaws.

Enkla rörliga medelvärden kontra exponentiella rörliga medelvärden

Ett enkelt rörligt medelvärde (SMA) jämnar ut prisåtgärder genom att beräkna tidigare stängningspriser och dela med antalet perioder. För att beräkna ett 10-dagars enkelt glidande medelvärde, lägg till stängningspriserna för de senaste 10 dagarna och dividerat med 10. Ju jämnare det rörliga genomsnittet, desto långsammare reagerar det på priserna. Ett 50-dagars glidande medelvärde rör sig långsammare än ett 10-dagars glidande medelvärde. Ett 10- och 20-dagars glidande medelvärde kan ibland uppleva volatilitet i priser som kan göra det svårare att tolka prisåtgärder. Felaktiga signaler kan uppstå under dessa perioder, vilket skapar förluster eftersom priserna kan komma för långt före marknaden.

Ett exponentiellt rörligt medelvärde (EMA) svarar på priserna mycket snabbare än ett enkelt glidande medelvärde. Detta beror på att EMA lägger större vikt vid de senaste uppgifterna snarare än äldre data. Det är en bra indikator på kort sikt och en bra metod för att fånga kortsiktiga trender, varför handlare använder både enkla och exponentiella rörliga medelvärden samtidigt för inträde och utgångar. Ändå kan det också lämna data bakom sig.

Problemet med rörliga medelvärden

I sin forskning fann McGinley att rörliga medelvärden hade många problem. För det första applicerades de felaktigt. Rörliga medelvärden under olika perioder fungerar i varierande grad på olika marknader. Hur kan man till exempel veta när man ska använda ett 10-dagars-, 20-dagars- eller 50-dagars glidande medelvärde på en snabb eller långsam marknad? För att lösa problemet med att välja rätt längd på det rörliga genomsnittet byggdes McGinley Dynamic för att automatiskt anpassa sig till marknadens nuvarande hastighet.

McGinley anser att rörliga medelvärden endast bör användas som en utjämningsmekanism snarare än ett handelssystem eller signalgenerator. Det är en övervakning av trender. Vidare fann McGinley rörliga medelvärden inte att följa priserna eftersom stora separationer ofta förekommer mellan priser och rörliga medellinjer. Han försökte eliminera dessa problem genom att uppfinna en indikator som skulle krama priserna närmare, undvika prisskillnad och pisksågar och följa priserna automatiskt på snabba eller långsamma marknader.

McGinley Dynamic Formula

Detta gjorde han med uppfinningen av McGinley Dynamic. Formeln är:

MDi = MDi − 1 + Stäng − MDi − 1k × N × (CloseMDi − 1) 4 var: MDi = Aktuell McGinley DynamicMDi − 1 = Tidigare McGinley DynamicClose = Stängning pricek = .6 (Konstant 60% av vald period N) N = Rörande medelperiod \ börja {inriktad} & \ text {MD} _i = MD_ {i-1} + \ frac {\ text {Stäng} - MD_ {i-1}} {k \ gånger N \ gånger \ vänster (\ frac {\ text {Stäng}} {MD_ {i-1}} \ höger) ^ 4} \\ & \ textbf {var:} \\ & \ text {MD} _i = \ text {Aktuell McGinley Dynamic} \\ & MD_ {i-1} = \ text {Tidigare McGinley Dynamic} \\ & \ text {Stäng} = \ text {Stängningspris} \\ & k =. 6 \ \ text {(Konstant 60 \% av vald period N)} \\ & N = \ text {Rörande medelperiod} \\ \ slut {inriktad} MDi = MDi − 1 + k × N × (MDi − 1 Stäng) 4Stäng − MDi − 1 där: MDi = Aktuell McGinley DynamicMDi − 1 = Tidigare McGinley DynamicClose = Stängningspris = .6 (Konstant 60% av vald period N) N = Rörande medelperiod

McGinley Dynamic ser ut som en rörlig genomsnittlig linje, men det är faktiskt en utjämningsmekanism för priser som visar sig spåra mycket bättre än något glidande medelvärde. Det minimerar prisseparation, prispipor och kramar priserna mycket närmare. Och det gör det automatiskt som en faktor i formeln.

På grund av beräkningen snabbar Dynamic Line upp på nedmarknader eftersom den följer priserna men ändå rör sig långsammare på uppmarknader. Man vill vara snabb att sälja på en nedmarknad, men ändå åka upp en uppåtmarknad så länge som möjligt. Konstanten N avgör hur nära Dynamic spårar indexet eller aktien. Om man emulerar ett 20-dagars glidande medelvärde, använd till exempel ett N-värde som är hälften av det rörliga medelvärdet, eller i detta fall 10.

Det undviker kraftigt whipsaws eftersom Dynamic Line automatiskt följer och förblir inriktad på priser på alla marknader - snabbt eller långsamt - som en styrmekanism i en bil som kan anpassa sig till vägarnas skiftande förhållanden. Handlare kan lita på det för att fatta beslut och tidsinträden och utgångar.

Poängen

McGinley uppfann Dynamic för att fungera som ett marknadsverktyg snarare än som en handelsindikator. Men vad det än används för, oavsett om det kallas ett verktyg eller en indikator, är McGinley Dynamic ett ganska fascinerande instrument uppfunnet av en marknadstekniker som har följt och studerat marknader och indikatorer i nästan 40 år. Vid skapandet av Dynamic försökte McGinley skapa ett tekniskt hjälpmedel som skulle vara mer lyhörda för rådata än enkla eller exponentiella rörliga medelvärden.

Investopedias tekniska analysstrategier för nybörjare erbjuder mer information om indikatorer och marknadsverktyg.