Off-Balansräkning (OBS)
Postar utanför balansräkningen (OBS) är en term för tillgångar eller skulder som inte visas i ett företags balansräkning. Även om de inte redovisas i balansräkningen är de fortfarande företagets tillgångar och skulder. Poster utanför balansräkningen är vanligtvis sådana som inte ägs av eller är en direkt skyldighet för företaget. Till exempel när lån är värdepapperiserade och sålda som investeringar hålls ofta de säkrade skulderna utanför bankens böcker. Ett operationellt leasingavtal är en av de vanligaste poster som inte är balanserade.
01:23Utanför balansräkningen
Förstå off-balansräkningen
Poster utanför balansräkningen är ett viktigt problem för investerare vid bedömningen av ett företags ekonomiska hälsa. Poster utanför balansräkningen är ofta svåra att identifiera och spåra i ett företags finansiella rapporter eftersom de ofta bara visas i de bifogade noterna. Oroande är också att poster utanför balansräkningen har potential att bli dolda skulder. Till exempel kan säkerhetsförpliktelser (CDO) bli giftiga tillgångar, tillgångar som plötsligt kan bli nästan helt illikvida, innan investerare är medvetna om företagets finansiella exponering.
Objekt utanför balansräkningen är inte i sig avsedda att vara vilseledande eller vilseledande, även om de kan missbrukas av dåliga aktörer för att vara vilseledande. Vissa företag håller rutinmässigt betydande poster utanför balansräkningen. Till exempel krävs förvaltningsföretag för att hålla kundens investeringar och tillgångar utanför balansräkningen. För de flesta företag finns poster utanför balansräkningen i förhållande till finansiering, vilket gör det möjligt för företaget att upprätthålla överensstämmelse med befintliga finansiella villkor. Poster utanför balansräkningen används också för att dela risker och fördelar med tillgångar och skulder med andra företag, som i fall av joint venture-projekt (JV).
Enron-skandalen var en av de första utvecklingen för att göra allmänheten uppmärksam på användningen av enheter utanför balansräkningen. I Enrons fall skulle företaget bygga en tillgång som ett kraftverk och omedelbart göra anspråk på den beräknade vinsten på sina böcker trots att det inte hade gjort en krona från det. Om intäkterna från kraftverket var mindre än det beräknade beloppet, i stället för att ta förlusten, skulle företaget sedan överföra dessa tillgångar till ett bokföringsföretag, där förlusten skulle bli orapporterad.
Key Takeaways
- Poster utanför balansräkningen (OBS) är en redovisningspraxis där ett företag inte inkluderar en skuld i sin balansräkning.
- Även om de inte redovisas i själva balansräkningen är dessa poster ändå företagets tillgångar och skulder.
- Poster utanför balansräkningen kan användas för att hålla skulder till eget kapital (D / E) och hävstångsgraden låga, vilket underlättar billigare upplåning och förhindrar att obligationsklausuler bryts.
- Övningen av finansiering utanför balansräkningen har ökat granskningen efter att ett antal redovisningsskandaler avslöjade missbruk av praxis.
Typer av poster utanför balansräkningen
Det finns flera sätt att strukturera poster utanför balansräkningen. Följande är en kort lista över några av de vanligaste:
Operationell leasing
En OBS-operationell leasingavtal är en där leasegivaren behåller den leasade tillgången i balansräkningen. Företaget som leasar tillgången redovisar endast de månatliga hyresbetalningarna och andra avgifter som är förknippade med hyran snarare än att notera tillgången och motsvarande skuld i sin egen balansräkning. Vid hyresperiodens slut har hyrestagaren i allmänhet möjlighet att köpa tillgång till ett drastiskt reducerat pris.
Återköpsavtal
Enligt ett leaseback-avtal kan ett företag sälja en tillgång, till exempel en fastighet, till en annan enhet. De kan sedan hyra samma fastighet tillbaka från den nya ägaren.
Liksom ett operationellt leasingavtal listar företaget bara hyreskostnaderna i balansräkningen, medan tillgången i sig är noterad i den ägarverksamhetens balansräkning.
Kundfordringar
Kundfordringar (AR) utgör ett betydande ansvar för många företag. Denna tillgångskategori är reserverad för fonder som ännu inte har tagits emot från kunder, så möjligheten till fallissemang är hög. Istället för att notera denna riskbelastade tillgång i sin egen balansräkning kan företag i huvudsak sälja denna tillgång till ett annat företag, kallad en faktor, som sedan förvärvar risken förknippad med tillgången. Faktorn betalar företaget en procentandel av det totala värdet på all AR på förhand och tar hand om insamlingen. När kunderna har betalat upp betalar faktorn företaget saldot minus en avgift för levererade tjänster. På detta sätt kan ett företag samla in vad som är skyldigt samtidigt som man outsourcerar risken för fallissemang.
Hur finansiering utanför balansräkningen fungerar
Ett operationellt leasingavtal, som används vid finansiering utanför balansräkningen (OBSF), är ett bra exempel på en gemensam post utanför balansräkningen. Antag att ett företag har en etablerad kreditlinje hos en bank vars finansiella villkorsvillkor anger att företaget måste bibehålla sin skuldsättningsgrad under en viss nivå. Att ta på sig ytterligare skuld för att finansiera köp av ny datorhårdvara skulle kränka kreditgränsen genom att höja skuldsättningsgraden över den högsta specificerade nivån.
OBSF är kontroversiellt och har väckt närmare lagstiftningskontroll sedan det utsattes som en nyckelstrategi för den dåliga energigiganten Enron.
Företaget löser sitt finansieringsproblem genom att använda ett dotterbolag eller en särskild enhet (SPE), som köper hårdvaran och sedan hyr ut den till företaget genom ett operationellt leasingavtal medan lagligt ägande behålls av den separata enheten. Företaget får endast registrera leasingkostnaderna i sina finansiella rapporter. Även om det effektivt kontrollerar den köpta utrustningen, behöver företaget inte redovisa ytterligare skulder och inte heller lista upp utrustningen som en tillgång i balansräkningen.
Krav på rapportering utanför balansräkningen
Företag måste följa Securities and Exchange Commission (SEC) och allmänt accepterade redovisningsprinciper (GAAP) genom att offentliggöra finansiering utanför balansräkningen (OBSF) i noterna i dess finansiella rapporter. Investerare kan studera dessa anteckningar och använda dem för att dechiffrera djupet för potentiella finansiella problem, även om Enron-fallet visade att detta inte alltid är så enkelt som det verkar.
I februari 2016 ändrade Financial Accounting Standards Board (FASB), emittent av allmänt accepterade redovisningsprinciper, reglerna för leasingredovisning. Det vidtog åtgärder efter att ha fastställt att offentliga företag i USA med operationella leasingavtal överförde 1 biljon dollar i finansiering utanför balansräkningen (OBSF) för leasingåtaganden. Enligt dess resultat rapporterades cirka 85% av leasingavtalen inte i balansräkningen, vilket gjorde det svårt för investerare att fastställa företagens leasingaktiviteter och förmågan att återbetala sina skulder.
Denna praktik utanför balansräkningen (OBSF) riktades in 2019 när Accounting Standards Update 2016-02 ASC 842 trädde i kraft. Rätt att använda tillgångar och skulder till följd av leasingavtal ska nu redovisas i balansräkningen. Enligt FASB: "En hyrestagare är skyldig att redovisa tillgångar och skulder för leasingavtal med hyresvillkor på mer än 12 månader."
Förbättrad information i kvalitativ och kvantitativ rapportering i fotnoter till finansiella rapporter krävs nu också. Dessutom kommer finansiering utanför balansräkningen (OBSF) för försäljning och leaseback-transaktioner inte att finnas tillgängliga.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.