Betalning av skuld med balansöverföring

Säg att du har samlat en stor saldo på ett högkvalitativt kreditkort. I stället för att betala ränta varje månad för att sakta skära bort din skuld, kan en balansöverföring vara ett bra alternativ för att betala det till en lägre ränta. Många kreditkortsföretag erbjuder produkter med mycket låga eller till och med 0% inledande kurser på balansöverföringar baserade på din kreditpoäng. Denna introduktionshastighet varar bara en förutbestämd tidsperiod, vanligtvis sex till 18 månader; därefter går det upp (så se till att det finstilta i erbjudandet).

Ofta debiteras en avgift för att göra en överföring; Det är vanligtvis 3% av balansen, även om specialerbjudanden ofta avstår från det. De flesta kort begränsar också överföringens storlek.

Om du kan hitta ett nytt kreditkort med en mycket låg ränta, liten eller ingen balansöverföringsavgift, en kreditgräns som är tillräckligt hög för att rymma ditt tidigare saldo och en introduktionsperiod som är tillräckligt lång för att betala saldot innan räntan ökar, då är en balansöverföring en bra idé. Din betalning går främst mot att betala av kapital, mot att det mesta går mot ränta.

Säg till exempel att du har en saldo på 3 000 USD på ett kreditkort med en ränta på 15%. Om du betalar $ 250 per månad, tar det 14 månader att betala tillbaka saldot. Men om du överförde detta saldo till ett räntekort med 0% med en överföringsavgift på 3% samtidigt som du betalar samma betalningar, skulle det bara ta 13 månader att betala (inklusive överföringsavgiften på $ 90), vilket sparar 360 dollar.

I de flesta fall behöver du ett bra eller utmärkt kreditbetyg för att få lockande introduktionserbjudanden. Du kan fortfarande vara berättigad till en balansöverföring om du kvalificerar dig för det nya kortet, men du kan förvänta dig att det är långt över 0% till 5% introduktionsfrekvens som många kort annonserar.

Balansöverföringar är i allmänhet inte ett bra sätt att undvika sena betalningar eller försöka förbättra din kreditpoäng. I genomsnitt tar överföringen cirka två veckor. Under den tiden måste betalningar fortfarande göras till kortföretaget som för närvarande håller ditt saldo innan det överförs till det nya kortet.

Innan du ansöker om ett nytt kort eller inleder en balansöverföring, gräva i företagets tjänstevillkor. Varje kreditkortsföretag måste uppge sin fulla plan. Någonstans i dokumentationen ligger den procentandel du betalar vid varje kreditnivå för balansöverföringar, och hur länge den kursen varar om det bara är en introduktionsränta. Kom ihåg att eventuella försenade eller otillräckliga betalningar kan ogiltiga introduktionspriser.

Om du är osäker, kontakta det utfärdande företaget för det kort du vill ha för balansöverföringar. Känn din FICO-poäng innan du ringer och var redo att diskutera allmän information om eventuella negativa poster i din kreditrapport. Med den här informationen kan kundservicerepresentanten erbjuda omfattande information om erbjudandena för din situation.