Premium till nettotillgångsvärde
Premie till nettotillgångsvärde (NAV) är en prissättningssituation som uppstår när värdet på en börshandlad investeringsfond handlas till en premie till dess dagliga redovisade NAV. Fonder som handlar till en premie kommer att ha ett högre pris än deras jämförbara NAV.
BREAKING NED Premium till nettotillgångsvärde
En premie till NAV kan inträffa med alla investeringsfonder som handlar på en börs och rapporterar också en daglig NAV. Vanligtvis avser detta avslutade fonder och börshandlade fonder (ETF). Att identifiera fonder som handlar till en premie eller rabatt till deras NAV kräver betydande marknadsinformation.
Fonder och ETF: s stängda slut beräknar en NAV vid slutet av varje handelsdag. NAV representerar priset på alla fondens tillgångar minus fondens skulder dividerat med antalet utestående aktier. Fonder rapporterar vanligtvis också en NAV-dag inom dagen. Eftersom en funds NAV endast representerar det totala värdet på tillgångarna i fonden i slutet av dagen, finns det en stor latitud för att fonder som handlar på börser kan variera från deras NAV.
När det gäller en premie till NAV, kommer fonden att handla över sitt representativa NAV. En premie till NAV kan orsakas av många marknadsfaktorer. Under hela dagen kan värdepapper i fonden rapportera nyheter eller finansiell information som positivt påverkar dess pris. En viss sektor kan också rapportera en positiv trend som kan påverka fonder som förvaltar tillgångar i den sektorn. Premien kan också öka från optimistisk känsla till ett fondbolag, investeringsstrategi eller individuell fondledning.
Premiuminvestering
En premie till NAV drivs oftast av en hausseartad syn på värdepapper i en fond. Investerare är i allmänhet villiga att betala en premie eftersom de tror att värdepapper i portföljen kommer att avsluta dagen högre. Detaljhandelsinvesterare har ofta inte omfattande uppgifter om alla fondens underliggande innehav. Mycket diversifierade fonder kan också orsaka en koppling mellan NAV och marknadsvärde, vilket ger större flexibilitet för marknadspriset att handlas till en premie. Sammantaget kan rapporteringen av den interna dagsvärdet påverkas starkt för att bestämma fondens prisavvikelse och dess kumulativa premie till NAV-beräkningar.
Börshanterade investeringsfonder med öppna ändamål har en större förmåga att hantera en funds avvikelser från dess NAV. ETF: er har särskilt godkända deltagare som aktivt övervakar priset på en ETF jämfört med dess NAV. Auktoriserade deltagare har befogenhet att skapa eller lösa in andelar av öppna ETF: er för att hantera produktens prisvolatilitet.
Fondens resultat
De flesta stängda fonder och ETF: er kommer att tillhandahålla resultatrapportering som inkluderar både NAV-avkastningen och marknadsvärdeavkastningen. Guggenheim Strategic Opportunity Fund är ett exempel på en avslutad fond. Fondens investeringar bygger på både kvantitativ och kvalitativ analys. Investeringar spänner över tillgångsklasser inklusive ränte, eget kapital och föredragen aktie. Från och med den 9 januari 2018 rapporterade fonden en premie på 10, 21% till NAV. Det stänger av NAV den 9 januari var $ 19, 78 mot ett slutande marknadsvärde på 21, 80 dollar. Fonden har också en 52-veckors genomsnittlig premie på 6, 54%.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.