Fördelar och nackdelar med att investera i Bitcoin IRA: er

Med tanke på de flyktiga prissvingningarna kan bitcoin kanske inte vara en idealisk investering för pensionering. Ändå erbjuder ett ökande antal finansiella tjänsteföretag nu möjligheten att investera i cryptocurrency genom självstyrda IRA-konton. I en intervju tidigare i år hävdade Bitcoin IRA, en av de tidigaste leverantörerna i detta utrymme, att den redan hade registrerat 4500 personer för sin tjänst.

Jay Blaskey, den digitala valutaspecialisten från BitIRA, säger att de först började utforska bitcoin för pensionskonton efter ett IRS-beslut 2014 som kategoriserade cryptocurrency som egendom. Bitcoin's meteoriska uppgång till mainstream dragkraft förra året förde in fler kunder. "Det kristalliserade kundintresse till en marknadsmöjlighet för oss", säger han.

Möjligheten har vuxit under det senaste året. David Allen, chefschef på Equity Trust - ett Cleveland-baserat finansföretag som nyligen introducerade bitcoin-handelsfaciliteter via IRA-konton för sina kunder, säger att de introducerade tjänsten på grund av efterfrågan. ”Mycket av vår verksamhet är att förstå vilken tillgång till alternativa investeringar våra kunder letar efter och försöker reagera på det. I det här fallet var frågan hur vi kan hjälpa våra kunder att få tillgång till cryptocurrencies, förklarar han.

Men i år har det varit en blandad påse för bitcoin. Även om det har fått mainstream-dragkraft, har cryptocurrency-priset kraschat med mer än 70 procent från början av januari 2018. Blaskey säger att deras genomsnittliga kundtyp har förändrats från tidigare år. "Han eller hon har redan cryptocurrency och de letar efter att ta dessa skatter uppskjutna medel till sina pensionskonton och tillämpa (skattefördelen) på denna tillgångsklass", säger han.

Ett fall av avgifter

Attraktivt eftersom skatteuppskjutningarna genom IRA-konton är för investerare skiljer sig bitcoin-handel genom IRA från regelbunden aktiehandel eller från handel på cryptocurrency-börser.

I det senare fallet hävdar Allen från Equity Trust att jämförelse med cryptocurrency-utbyten är orättvis eftersom det inte är en jämförelse mellan äpplen och äpplen. "Coinbase är ett handelsutbyte, inte en vårdnadshavare, och de tillhandahåller inte den vårdnads- och administrationstjänster som krävs när de investerar i en IRA, " förklarar han och tillägger att det viktigaste för deras kunder är "potentiella skattebesparingar" som är möjliga via ett IRA-konto. För att vara säker kan dessa besparingar vara betydande eftersom en kapitalvinstskatt, som uppgår till mellan 15 och 20 procent, kan tillämpas på alla cryptocurrency-affärer.

Men fördelarna med att handla bitcoin genom ett självstyrt IRA-konto kommer med sin egen uppsättning utmaningar. Den viktigaste är kostnaden för extra avgifter och risker. Eftersom företag som erbjuder självstyrda IRA-tjänster inte är bundna av mäklares tillsynsuppgifter, är investerare på kroken om de inte bedömer risker förknippade med kryptomarknader.

Avgifter för bitcoin-handel tar olika former under investeringsprocessen, från initiala installationsavgifter till depå- och handelsavgifter till årliga underhållsavgifter. Exempelvis kan det kosta så mycket som $ 6 000 i kostnader under en första installation, beroende på leverantören, för att skapa ett självstyrt IRA-konto för handel med 50 000 USD. Det finns också återkommande depå- och underhållsavgifter som tas ut av leverantörer av sådana tjänster.

Slutligen har varje cryptocurrency-handel också sin egen uppsättning avgifter från tjänsteleverantörens handelspartner och vårdnadshavare. Exempelvis tar Equity Trust 3, 5 procent per transaktion för varje köp och 1 procent för varje försäljning. Bitcoin IRA har en återköpsavgift på 5% och dess förvaltare, Kingdom Trust, tar ut $ 150 per försäljning. Sedan finns det det faktum att för tidigt uttag också kan leda till att individer beskattas med kapitalvinsten. Kumulativt kan dessa avgifter upphäva de skattemässiga fördelarna som erbjuds av IRA-konton.

Varför är IRA-kontoavgifter höga för Bitcoin?

Bitcoin unika krav, såsom säkerhet och vårdnad, har stärkt avgifterna för tjänster som erbjuds via IRA-konton. Allen från Equity Trust lägger till IRS-rapporteringskrav för riktade förvaltare av IRA till blandningen.

Men enskilda investerare kan hålla fast vid sin bitcoin fram till pension för att få skatteförmåner. "Vår erfarenhet har varit att kunderna har en" köp och håll "-strategi snarare än att handla in och ut ur marknaden baserat på prisfluktuationer, " säger Allen.

Institutionella spelares nyligen inträde som Fidelity kan också göra en skillnad i den totala avgiftsstrukturen. ”Ja, avgifterna skiljer sig lite från vad man är van vid idag, men i slutet av dagen är pensionsbranschen en biljon på 27 biljoner dollar. I det ögonblick du kan köpa den via, säg, Fidelity eller via Vanguard, kommer det att sänka kostnaden för att komma in i anläggningstillgången, förklarar Blaskey från BitIRA.

Samtidigt erbjuder tjänsteleverantörer incitament för individer att komma in i kryptokurser. Både Bitcoin IRA och BitIRA erbjuder rabatter till kunder. "Vi kan göra ett djupt dyk och arbeta med dig, " säger Blaskey. Även med rabatter kan emellertid utsikterna att komma in i ett flyktigt utrymme med full bedrägeri på egen risk inte vara attraktivt för de flesta investerare.

Blaskey anser att de som inte investerar i bitcoin nu kan missa tåget. "Du kan hoppa på tåget när det redan lämnar stationen eller så kan du vara personen i första klass och vänta på att saker ska komma igång, " säger han.

Att investera i cryptocurrencies och andra initiala mynterbjudanden ("ICOs") är mycket riskabelt och spekulativt, och den här artikeln är inte en rekommendation från Investopedia eller författaren att investera i cryptocurrencies eller andra ICOs. Eftersom varje individs situation är unik, bör en kvalificerad professionell alltid konsulteras innan några ekonomiska beslut fattas. Investopedia lämnar inga garantier för riktigheten eller aktualiteten av informationen i denna. Från och med det datum då denna artikel skrevs, äger författaren 0, 21 bitcoin och 1 litecoin.