Kvalificerad transaktion
En kvalificerad transaktion är en transaktion där ett kapitalpoolföretag (CPC) förvärvar betydande tillgångar, andra än kontanter, till exempel en privat verksamhet eller företag. Väsentliga tillgångar avser en eller flera tillgångar eller företag som vid förvärv resulterar i att CPC uppfyller börsens lägsta noteringskrav. Ett kapitalpoolbolag är ett börsbolag med erfarna styrelseledamöter och kapital, men ingen kommersiell verksamhet. I huvudsak är det ett skalföretag vars enda syfte är att senare förvärva ett privatägt företag genom en kvalificerad transaktion. Styrelseledamöterna för CPC fokuserar på att förvärva ett växande privatägda företag och, när förvärvet har slutförts, har det företaget tillgång till kapitalet och noteringen som upprättats av kapitalpoolbolaget. Det privata företaget blir då ett helägt dotterbolag till CPC. Kvalificerade transaktioner måste slutföras av en CPC inom 24 månader efter dagen för CPC: s första notering.
BREAKING DOWN Kvalificeringstransaktion
Den kvalificerade transaktionen kan vara strukturerad som en aktie för utbyte; en sammanslagning, där det privata företaget och CPC bildar ett företag; arrangemangsplan, där kapitalstrukturen i det privata företaget är komplex eller unik och kräver godkännande av domstol och aktieägare; eller ett tillgångsköp, där CPC köper tillgångar från en tredje part i utbyte mot kontanter och / eller värdepapper från CPC. I båda fallen blir aktieägarna i det privata bolaget säkerhetsinnehavare av CPC.
Kvalificerade transaktioner för att bli offentliga
Capital pool-företag och tillhörande kvalificerade transaktioner är den vanligaste metoden att offentliggöra på TSX Venture Exchange i Kanada. Denna metod för att offentliggöra är mer effektiv än ett traditionellt initialt offentligt erbjudande eftersom privata företag, till skillnad från en börsintroduktion, inte är skyldiga att göra kostnader på förhand innan de marknadsför aktier till blivande investerare. Eftersom kapitalpoolföretaget i sin natur inte kommer att ha någon egen verksamhet, oavsett vilken bransch som det privata företaget bedriver blir CPC: s verksamhet.
Kvalificeringstransaktioner börjar vanligtvis formellt när aktieägarna och CPC skapar en avsiktsförklaring (LOI) som beskriver villkoren i avtalet. Vanligtvis måste CPC innehålla en plan för finansiering av transaktionen i varje LOI.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.