Pensionsplanlösningar för 70+ arbetare

Spelreglerna kan komma att ändras när du träffar milstolpeåldern 70 1/2, men frukterna av att lägga pengar på ett pensionskonto är inte inom räckhåll förrän du formellt och går helt i pension. Om du befinner dig fortfarande arbetar vid denna punkt i ditt liv, försöker du antagligen försegla en spricka i ditt boägg eller är du en av de människor som bara är redo att gå i pension när de lurar dina kalla döda händer från ditt skrivbord . Hur som helst, att veta att du har alternativ kan göra en skillnad i din nedersta rad.

Under året du fyller 70 1/2 sätter skattesystemet locket på traditionella IRA-bidrag och drar i kontakten på dina pensionskonton i form av obligatoriska minimidistributioner (RMD). När du tjänar lön och drar ut RMD kan skattekonsekvenserna resultera i högre skattesatser och en ökad andel av dina socialförsäkringsförmåner belastas med skatter.

När din skattepliktiga inkomst börjar bula under den perioden av ditt liv kan det fortfarande vara användbart att fortsätta att lägga pengar i en pensionsplan eller Roth IRA. Låt oss ta en titt på de stora skillnaderna mellan de mest populära pensionsplanalternativen och undersöka hur du strukturerar dina planer för att optimera dina distributioner.

Höjdpunkter för pensionskonto
Traditionell IRA

När du fyller 70 1/2 får du inte längre bidra till en traditionell IRA. Dessutom måste du börja processen med att ta årliga RMD: er.

Roth IRA

Alla som har tjänat lön kan bidra till en Roth IRA, och det finns inget mandat som kräver att bidragsgivaren eller hans eller hennes make ska göra RMD.

Traditionell 401 (k)

Oavsett ålder, om du fortfarande arbetar kan du fortsätta bidra till en 401 (k). Så länge du äger mindre än 5% av det företag du arbetar för, behöver du inte ta RMD: er.

Roth 401 (k)

Oavsett ålder kan du, om du fortfarande arbetar, bidra med hela lönen till din Roth 401 (k). I likhet med de traditionella 401 (k) krävs RMD när du separerar från tjänsten eller om du äger mer än 5% av det företag som sysselsätter dig. Detta är en viktig skillnad mellan en Roth 401 (k) och dess traditionella Roth IRA-motsvarighet.

Pensionsplanlösningar för 70+ arbetare

Planering av pensionsplan
Traditionell IRA vs. Pretax 401 (k)

Om du är äldre än 70 1/2 förlorar du förmågan att bidra till en traditionell IRA. Å andra sidan finns det ingen åldersbegränsning för 70+ publiken för bidrag till en 401 (k), så det här alternativet är fortfarande en möjlighet. I många fall är guldåldern vanligtvis någon form av egenföretagare eller entreprenör, så dessa människor måste vara medvetna om de RMD-krav som ställs på företagets ägare på 5% eller högre. Vid första anblicken låter idén att bidra till en plan som kräver att du tar RMD: er varje år dum, men om du gör matematiken är det verkligen inte en dålig affär.

Exempel - Pretax 401 (k)

2011 bidrog en 75-årig egenföretagare som tjänade $ 80 000 $ 22 000 till hans nya 401 (k); planen har en 31 december 2011, balans på 22 000 dollar. RMD 2012 för den nu 76 år gamla arbetaren kommer endast att vara 1 000 dollar. Om du tar slutet på årsskiftet på 22 000 dollar och delar upp det med en 76-åring 22-talets RMD-faktor, slutar du med en beskattningsbar fördelning på 1 000 $. När allt är sagt och gjort, skulle nettoresultatet för individen vara ett avdrag på $ 21 000.

Poängen här är att möjligheten att spara inte minskas drastiskt eftersom du måste göra RMD medan du arbetar.

Vinnare av diskvalifikation: Pretax 401 (k)

Roth IRA vs. Roth 401 (k)

Om du är över 70 1/2 och du arbetar kommer du att kunna bidra till båda typer av konton. Även om inkomstbegränsningarna för vem som kan bidra till en Roth IRA kan vara svåra att övervinna är det inte omöjligt. Anledningen till att det inte är omöjligt innebär hur inkomststaket för bidraget fastställs. Eftersom inkomststaket inte inkluderar RMD: er, Roth-omvandlingar och rollovers, kan mycket fler människor kvalificera sig. Å andra sidan har Roth 401 (k) inga inkomstbegränsningar som du behöver hantera. Du måste dock vara medveten om att Roth 401 (k) så småningom är föremål för RMD: er.

Vinnare för enklaste bidragskategori: Roth 401 (k)
Sammanlagd vinnare och vinnare av den slutliga destinationskategorin: Roth IRA

Ytterligare strategier
Konsolidera och anslut ditt RMD-hål

Det är nästan en säkerhet att en person som arbetar i 70-talet kommer att ha flera IRA: er och andra typer av pensionsplaner som flyter runt. Som ett resultat kommer de flytande kontona att tvingas göra årliga RMD-uttag. Om samma person äger mindre än 5% av det företag han eller hon arbetar för och planadministratören tillåter det, kan denna person rulla över alla befintliga IRA: er och pensionsplaner i hans eller hennes nuvarande arbetsgivares plan. Detta gäller så länge individen inte har separerat sig från tjänsten och fortfarande arbetar.

När individen framgångsrikt rullar över de befintliga tillgångarna i arbetsgivarens plan bör han eller hon befrias från att behöva ta årliga RMD: er från dessa tillgångar. Vildkortet i detta scenario är nästan alltid plandokumentet och administratören. Om allt är copacetic och du kan minska dina RMD medan du arbetar, har du möjlighet att skapa utrymme för att göra en Roth-konvertering eller lindra kvällen ut din skattebörda tills du går helt i pension.

Statens inkomstskatt "filter"

Även om det beror på staten där du bor och arkiverar dina skatter, ger vissa stater som inför en inkomstskatt en mer gynnsam skattebehandling för individer som gör bidrag till och tar ut fördelningar från IRA och andra kvalificerade planer. I Illinois till exempel lägger inte regeringen dina 401 (k) bidrag tillbaka till din statliga inkomstberäkning. det gör det också möjligt för invånare att subtrahera de flesta distributioner från IRA och kvalificerade planer från inkomst.

Det finns kryphål i "statliga skattfilter" eftersom stater vill uppmuntra sina invånare att stanna i staten och inte hoppa fartyg för stat utan inkomstskatt som Florida eller Texas när de går i pension. Som sagt, kan kryphålen vara en lust om du arbetar i en stat som Pennsylvania och sedan går i pension till en stat som Kalifornien. I den situationen kan du bli beskattad på väg in och ut. Hur du integrerar dessa befintliga kryphål i din sparstrategi beror på dina mål och din specifika uppsättning omständigheter, inklusive ditt CPA-råd!

Exempel - Ta RMD från en Roth 401 (k)

En person som kan ta en titt på denna strategi är någon som är mer än 70 år gammal, är egenföretagare och ger bidrag till en Roth 401 (k). I det här fallet, om du ändrar din sparstrategi genom att bidra till en föraxning 401 (k) och omvandla en extern IRA istället, kan du kanske minska din statliga inkomstskattbörda och undvika att ta RMD: er från din Roth 401 (k), som är ett konto efter skatt.

Poängen

Den arbetande publiken över 70 har fortfarande förmågan att spara och skjuta upp skatter genom Roth IRA och kvalificerade planer som inte finns för deras pensionerade kamrater. Genom att integrera dessa och andra verktyg i sin övergripande strategi kan de nästan pensionerade kunna legitimt minska sin totala skattebörda för en riktad mottagare. Men den riktade stödmottagaren för pensionsplaner är inte alltid bidragsgivaren, så varje individs strategi bör ta hänsyn till individens specifika mål såväl som de omgivande fakta och omständigheter. Varje individ som försöker utnyttja dessa strategier måste vara medveten om att reglerna kring deras implementering är komplicerade och lagarna kan ändras över en natt. I slutet av dagen bör varje plan som innehåller dessa eller liknande typer av strategier endast genomföras efter att ha fått goda råd från en kvalificerad skattepersonal i samråd med din pensionsplanadministratör.