Raketforskare
Raketforskare är ett begrepp som mynts upp av traditionella handlare för en person med en matematisk och statistisk forskningsbakgrund som gör kvantitativt arbete med investeringar och finansiering. Begreppet går från 1970-talet och användes tungt i kinden när Wall Street-företag började anställa forskare utan finans- eller handelsbakgrund för att använda datorer för att genomföra omfattande kvantitativ forskning tillsammans med traditionella värdepappersanalytiker.
BREAKING NED Rocket Scientist
Wall Street utvidgade sitt förtroende för dessa specialister - vanligtvis kallad ”quants” - eftersom finans och handel blev kraftigt automatiserad och tillgången till big data ökade. Medan kvantitativ forskning kan tillämpas på alla typer av investeringar, dvs tillväxt eller värde, har dess tillämpning i värdepappersindustrin expanderat tillsammans med ökningen av faktorinvesteringar. Ursprungligen tänkt som en separat strategi för investeringar som skulle bidra till att minska mänskliga känslor i beslutsfattandet, används nu kvantitativa metoder inom hela branschen och ingår i, i motsats till separat från, de flesta investeringsstrategier.
Kvantitativ analys är nu normen
Ett tidigt exempel på användning av raketforskare i kapitalförvaltning skulle vara när en framgångsrik handlare ville kvantifiera sina investeringsidéer och testa den strategiska effektiviteten för en strategi framöver. Med traditionellt utvalda värdelagrar, till exempel baserat på en grundläggande strategi, kan en chef anställa en doktorsexamen. med en bakgrund i teoretisk fysik för att skapa en modell som testar bidraget till avkastning på hundratals eller tusentals faktorer och korrelationer över långa perioder i flera marknadsscenarier. När kvantet bygger komplexa modeller för backtesting av chefens strategi, lär hon sig också investeringsverksamheten, som potentiellt utvecklas från raketforskare till värdepappersanalytiker och portföljförvaltare.
Under de senaste decennierna har quants varit integrerade i utvecklingen av syntetiska produkter och derivat inklusive swappar. Modellerna som används av robo-rådgivare för att skapa investeringsportföljer och ge råd är också baserade på kvantitativ finansiell forskning. I vilken utsträckning kvantitativ investering och faktorinvesteringar kan bidra till potentiell marknadsvolatilitet när man går förbi kontrollerna och balanserna i mänskliga beslutsfattande är fortfarande ett ämne av intensiv debatt.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.