Spara Vs. Betalning av skuld

Om du har utestående skulder och befinner dig med disponibla inkomster, kan du vara i konflikt med om du ska spara det beloppet eller avsätta det för att betala av din skuld. Att noggrant överväga för- och nackdelarna med båda alternativen kan hjälpa dig att fatta ett praktiskt beslut. Följande är några faktorer som du kan inkludera i din beslutsprocess.

Se: 5 sätt att göra budgetering kul

Räntekostnad Vs. Intjänade räntor En av de vanligaste svängande faktorerna i beslutet är kostnaden för skulden kontra ränta som kan tjänas på det sparade beloppet. I detta fall är målet att bestämma de finansiella nettoresultaten av den minskade räntan på skulden kontra besparingar plus ränta.

Antag till exempel att du har en kreditkortsaldo på 6 500 USD med en årlig procentuell ränta (APR) på 19, 5% och att du betalar den lägsta månatliga betalningen på $ 130. Det tar dig cirka nio år att betala av balansen och kostar dig cirka 7 000 dollar i ränta. Antag också att du har en disponibla inkomst på $ 250 per månad. Om du lägger till detta belopp till dina kreditkortsbetalningar skulle det minska din betalningsperiod till cirka 21 månader och kosta dig cirka 1 100 $ i ränta. Detta resulterar i en besparing på cirka 5 800 $.

Å andra sidan, om du lägger till $ 250 till ett sparkonto kommer räntan du får bestämmas av typen av tillgång som beloppet investeras i. Om du antar en konservativ skattesats på 2% skulle dina totala besparingar efter nio år vara cirka 29 580 dollar. Med hänsyn till dessa siffror inkluderar dina alternativ: att göra den lägsta månatliga betalningen på kreditkortet och lägga till din disponibla inkomst till ett sparkonto, lägga till din disponibla inkomst till dina kreditkortsbetalningar och börja spara efter att kreditkortet har betalats ut eller dela din disponibla inkomst mellan kreditkortet och ditt sparande.

Gratis pengar gör att du sparar mer attraktiv Om du väljer att spara 250 $ på ett pensionskonto kan det betyda mer pengar om beloppet sparas i en 401 (k) -plan och din arbetsgivare ger ett matchande bidrag. Dessutom, om du uppfyller inkomstkravet, är du berättigad till spararna skattekredit som kan vara upp till $ 1 000. Denna kredit är också tillgänglig om du väljer att lägga till beloppet till ett individuellt pensionskonto istället för en 401 (k), och hjälper till att minska kostnaderna för att finansiera ditt pensionskonto.

Rainy Day Fund Vs. Betalning av skuld Om du inte redan har avsatt en regnig dag (nöd) -fond, kan det vara mer fördelaktigt att lägga din disponibla inkomst till ett sådant konto. En regnig dagsfond används vanligtvis för att täcka oväntade utgifter och kan vara ovärderlig i händelse av arbetsförlust. Att betala av din skuld, till exempel ett kreditkortsaldo, är inte ett praktiskt substitut för en regnig dagsfond, eftersom kreditkortsföretaget kan minska din kreditgräns. Att använda ett kreditkort innebär dessutom att du får skuld på vilka räntor kommer att tillkomma och som du kommer att behöva göra återbetalningar för.

I slutändan Tänk på din fulla ekonomiska bild när du fattar ditt beslut. Detta kan inkludera om du har någon annan du kan lita på om du inte kan täcka oplanerade utgifter. Om du är osäker på vilken lösning som passar dig bäst kan du dela din disponibla inkomst mellan de två alternativen så att du kan dra nytta av båda. Att arbeta med en finansiell planerare kan hjälpa till att ge en heltäckande lösning. (För att lära dig mer om att spara, kolla in 5 ovanliga taktik som hjälper dig att spara mer .)