Spotify-filer för $ 1 miljarder IPO

Världens största musikströmföretag har ansökt om börsintroduktion (IPO) genom processen för direkt notering av sina aktier.

Företaget planerar att notera sina aktier på New York Stock Exchange (NYSE) och handla under SPOT-symbolen. (För mer, se Hur tjänar Spotify pengar?)

Det har tagit den inte så vanliga vägen att direkt sälja företagets aktier till allmänheten sans alla mellanhänder som mäklare, Wall Street banker, institutionella investerare eller fonder.

Direktförsäljningsmetoden gör att befintliga investerare och anställda i Spotify direkt kan sälja sina aktier till allmänheten. Eftersom inga nya aktier kommer att emitteras finns det inget noteringspris som specificeras av Spotify. Denna metod anses vara mer demokratisk och billig.

Företagets ekonomi

Spotify IPO arkivering inkluderade den obligatoriska avslöjandet av detaljerade finansiella data av företaget för första gången.

Årsomsättningen uppgick till 4, 09 miljarder euro (4, 99 miljarder dollar) 2017, vilket var ett betydande hopp på cirka 39 procent jämfört med föregående års 2, 95 miljarder euro. Emellertid ökade nettoförlusten med 129 procent under 2017, främst hänförlig till finansieringskostnaden för en svenskbaserad skuldavtal 2016, som var värd 1 miljard dollar.

Samtidigt som marknaden erkände de ökande intäkterna, finns det skepsis kring de ökande förlusterna och kostnaderna och hur den växande användarbasen kan förvandlas till en vinst.

"Intäkterna fortsätter att växa men i synnerhet deras kostnader växer långsammare än intäkterna, vilket är exakt vad du förväntar dig i ett företag som det här, " sa Jay Ritter, en expert på initiala offentliga erbjudanden och professor vid University of Florida, till Reuters.

Spotify har 71 miljoner premiumabonnenter över hela världen, vilket är nästan dubbelt så mycket som nästa konkurrent Apple Inc (AAPL), som har 36 miljoner abonnenter. Amazon.com Inc (AMZN) har den tredje rankningen med 16 miljoner betalade prenumeranter, följt av Pandora Media Inc (P), som har cirka 5, 5 miljoner.

Inklusive de andra prenumeranterna som har valt reklamstödda strömmar, står Spotifis abonnentbas på totalt 159 miljoner användare per månad.

”Vi tror att musikens universalitet ger oss möjlighet att nå många av de över 3, 6 miljarder internetanvändarna över hela världen, ” sade företaget i sin arkivering.

Enligt Reuters-uppgifter baserade på privata transaktioner värderas de till cirka 19 miljarder dollar.

Spotify fortsätter att vara den globala marknadsledaren inom musikströmningstjänster sedan starten 2008. Under det senaste decenniet har det expanderat till över 60 länder över hela världen och ger hård konkurrens till liknande tjänster från etablerade teknikjättar som inkluderar liknande Alphabet Inc: s Google (GOOGL), Amazon och Apple. (Se även Apple Music Challenges Spotify inför IPO.)