Underkapitalklass
En undervärde klass är ett delsegment av en bred tillgångsgrupp som delas upp för att ge mer identifiering eller mer detaljerad information om tillgångarna i underklassen. Under tillgångsklasser grupperas efter gemensamma egenskaper, och visar också egenskaper för den breda tillgångsklassen.
Aktier är en tillgångsklass, och investeringsfonder är ett exempel på en underkapitalklass. De handlar liknar lager, men har vissa olika egenskaper. Varor utgör en tillgångsklass, medan metall och jordbruksvaror vardera bildar separata underkapitalklass.
Förstå underkapitalklass
Under tillgångsklasser definieras generellt av vissa egenskaper som gör dem unika i tillgångens klassens större universum. De används oftast för att dela upp breda marknadstillgångar som aktier, ränta och råvaror.
Under tillgångsklasser kan vara en viktig aspekt för stilinvesteringar och vanliga strategier för investeringshantering, som förlitar sig på diversifiering och modern portföljteori. Diversifiering av tillgångsklasser i en portfölj balanserar dess exponering för risker och minskar volatiliteten i den totala portföljen. Under tillgångsklasser hjälper till att ytterligare identifiera områden där portföljen kan diversifieras.
Att köpa ett slumpmässigt gäng aktier, till exempel, skapar inte nödvändigtvis en diversifierad portfölj. Att köpa aktier över olika tillgångsslag, underkapitalklasser, branscher och sektorer kommer att skapa en mer diversifierad portfölj.
Key Takeaways
- En underkapitalklass är en grupp tillgångar som delar liknande egenskaper med varandra, men också den bredare tillgångsklassen.
- Att se ner till undervärden är viktigt om man vill bygga en diversifierad portfölj.
- Aktier, fast inkomst och råvaror är vanliga tillgångsslag som alla har underkapitalklasser inom sig.
Underkapitalklass för kapital
Inom aktieuniverset har många investeringar unika egenskaper som möjliggör kategorisering av underkategori. Två exempel på fastighetsinvesteringar (REIT) och master limited partnerships (MLP). Dessa investeringar handlas tillsammans med andra aktier på aktiemarknaden, men de har unika egenskaper förknippade med deras införlivande som definierar dem som en underkapitalklass.
Andra kapitalfunktioner kan också användas för att definiera underkapitalklass. Kapitalisering möjliggör underkapitalklasser som stor cap, mid cap eller small cap. Aktier kan också avgränsas ytterligare av egenskaper som tillväxt, värde eller blandning.
Fast inkomst
Inom ränteuniverset finns ett antal underkapitalklasser för investerare. Kontanter, lån och obligationer är några exempel. Var och en har ränteattribut med sina egna unika investeringsegenskaper.
Underkapitalklasser med fast inkomst kan också grupperas efter varaktighet och kvalitet. Längden kan vara kort, mellanliggande eller lång. Underkategorier för kreditkvalitet för ränteplaceringar kan också definieras av deras kreditbetyg, som tillhandahålls av ett kreditvärderingsinstitut.
Handelsvaror
Råvaror erbjuder en rad underklasser som kan omfatta metaller, olja och gas samt korn och andra typer av jordbruksprodukter. Även om dessa alla kallas råvaror, är dessa underklasser mycket olika. Metaller bryts medan jordbruksprodukter odlas eller höjs.
Exempel på att använda underkapitalklasser i investeringar
Under tillgångsklasser kan vara viktiga för riktade investeringar eller när man försöker bygga en diversifierad portfölj. Genom att bestämma specifika egenskaper hos underkapitalklasser kan investerare göra fokuserade investeringar över risknivåer.
Till exempel kan en fondfördelning 60/40 definiera sin strategi som att investera 60% av tillgångarna i eget kapital och 40% i skuld. Även om detta är en balanserad portfölj, har investeringsförvaltarna fortfarande ett brett utbud av alternativ för underkategori som de kan välja mellan för varje del.
De kan vidare besluta att lägga 50% av sina aktieköp i tillväxtinvesteringar, och de andra 50% i värdeinvesteringar. De kan också föreskriva att alla aktieinvesteringar måste vara i åtminstone mid cap i storlek eller större.
För obligationskomponenten kan de besluta att placera 20% i kontanter eller likvida medel som insättningscertifikat. De kan lägga 35% i kortfristig kommersiellt papper, 25% i statsobligationer och kommunala obligationer, och de återstående 10% i högklassiga företagsobligationer.
Dessa procentsatser skulle kunna delas upp ytterligare. Till exempel kan 25% (av 40% av portföljen avsatt till statsskuld och kommunskuld) vara 10% långfristiga statskassor, 10% kortfristiga statskassor och 2, 5% av både kortsiktiga och långsiktiga kommuner bindningar.
Investerare kan fastställa sin egen ideala fördelningsstrategi eller söka vägledning från en finansiell rådgivare för hjälp.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.