Tilläggsplan för verkställande pension (SERP)
En kompletterande pensionsplan för verkställande direktörer är en icke-kvalificerad pensionsplan för nyckelpersoner, till exempel chefer, som ger förmåner utöver de som omfattas av andra pensionsplaner. Det finns många olika typer av SERP som är tillgängliga för företag som vill se till att deras nyckelpersoner kan upprätthålla sina nuvarande levnadsstandarder vid pensionering.
Förstå kompletterande plan för pensionering (SERP)
En SERP är en form av uppskjuten kompensationsplan som företag ofta använder som ett sätt att belöna och behålla viktiga chefer. Eftersom SERP: er inte är kvalificerade kan de erbjudas selektivt till högförtjänande chefer vars kvalificerade planbidrag är begränsade av högsta regler. Företaget och verkställande direktören ingår ett formellt avtal som lovar verkställande direktören en viss mängd kompletterande pensionsinkomster baserat på intjänande och andra behörighetsvillkor som verkställande direktören måste uppfylla. Företaget finansierar planen genom nuvarande kassaflöden eller genom finansiering av en livförsäkringspolicy med kontantvärde, och de uppskjutna förmånerna är för närvarande inte beskattningsbara för verkställande direktören. Vid pensionering får verkställande direktören inkomst, som IRS och staten beskattar som ordinarie inkomst.
Fördelar med en kompletterande plan för ledande pension
Kompletterande pensionsplaner för verkställande direktörer är livskraftiga alternativ för företag som vill maximera nyckeltalers pensionsinkomster. De är icke-kvalificerade och kräver inget IRS-godkännande och minimal rapportering. Företaget kontrollerar planen och kan boka en årlig kostnad lika med nuvärdet av strömmen av framtida förmånsbetalningar.
När förmånerna betalas kan företaget dra av dem som en kostnad. När en livförsäkringspolicy används för att finansiera förmånerna, drar företaget fördel av skatteutsatt ansamling i försäkringen. I de flesta fall kan policyn struktureras på ett sätt som gör det möjligt för företaget att få tillbaka sina kostnader.
För chefer kan planen anpassas efter deras specifika behov. Förmånerna tillkommer verkställande direktören utan några nuvarande skattekonsekvenser. När de finansieras med en livförsäkringspolicy med kontantvärde finns dödsförmånerna tillgängliga för att ge en fortsatt tilläggsbetalning eller en engångsbetalning till verkställande personers stödmottagare i händelse av en för tidig död.
Nackdelar med en kompletterande plan för pensioner
Vid finansiering av en SERP får företaget inte ett omedelbart skatteavdrag på några betalningar. De medel som samlas för en SERP i en livförsäkringspolicy är inte skyddade från borgenärskrav mot företaget eller företagets insolvens. IRS kan också bestämma förmåner som är tillgängliga för den anställde efter pensionering och sätter dem i risken för betydande betalningar.
Key Takeaways
- En SERP är en icke-kvalificerad pensionsplan som erbjuds chefer som ett långsiktigt incitament att bo hos företaget.
- SERPs erbjuder skattemässiga fördelar för företag och erbjuder chefer chansen att tjäna fördelar på upp till 70 procent av deras inkomst före pension. Men de skattemässiga fördelarna som tillkommer företaget och den anställda är inte omedelbara.
Exempel på en SERP
En SERP tar vanligtvis formen av en livförsäkringspolicy med kontant värde. Företag köper en försäkringspolicy med ett avtalat belopp för den anställda. Företaget får skatteförmåner eftersom det betalar premierna på försäkringen. Även om den anställda slutar har företaget fortfarande tillgång till försäkringens kontantvärde. Om arbetstagaren försvinner är företaget mottagare av utbetalningen och får också skatteförmåner.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.