För rik för en Roth? Gör det här

Att tjäna en högre inkomst kan tyckas vara nyckeln till en mer bekväm pension men det kan faktiskt vara ett hinder för ensamma typer av skattemässiga pensioner. Det beror på att en större lön kan hindra dig från att bidra till ett Roth individuellt pensionskonto (IRA). För 2018 fasas Roth IRA-bidrag ut för enstaka filers med en modifierad justerad bruttoinkomst (MAGI) på $ 135 000 eller mer och gifta par som ansöker gemensamt vars MAGI överstiger $ 199, 000.

En Roth IRA möjliggör skattefria kvalificerade utdelningar vid pensionering, vilket kan vara ovärderligt om du räknar med att landa i en hög skattesats när du går i pension. Lyckligtvis finns det en tillgänglig lösning på Roth IRA-spärren för välmående skattebetalare: en bakdörr Roth IRA.

Se Kan en bakdörr Roth IRA spara pengar i skatter?

Hur en bakdörr Roth IRA fungerar

En bakdörr Roth IRA är ett annat namn för en Roth IRA-konvertering. Denna transaktion involverar konvertering av traditionella IRA-tillgångar till Roth IRA-tillgångar. Det är en flerstegsprocess.

När det gäller mekaniken för en bakdörr Roth, är det första steget att bidra till en icke-avdragbar IRA. Detta avser en traditionell IRA vars bidrag inte är berättigade till skatteavdrag baserat på spararens inkomst, arkiveringsstatus och täckning av en arbetsgivares pensionsplan.

När den icke-avdragbara IRA har finansierats är nästa steg att konvertera den IRA till en Roth. Konverteringen kan slutföras med ett befintligt Roth-konto, eller så kan du öppna ett nytt Roth IRA om du inte har ett. Det enklaste sättet att genomföra en konvertering är via en förvaltare-till-förvaltaröverföring. Den finansiella institutionen som innehar dina icke-avdragsgilla IRA-bidrag överför dem direkt till den institution som innehar din Roth IRA för dina räkning. Konverteringen rapporteras på IRS-formulär 8606 när du skickar in dina skatter.

När konverteringen är klar kommer pengarna i din Roth IRA att omfattas av Roth IRA-distributionsregler. Den främsta fördelen för dig är att eventuella framtida intäkter från investeringar i ditt konto inte skulle bli föremål för skatter när du (eller dina arvingar) drar ut dem från kontot. Dessutom skulle din Roth IRA inte omfattas av nödvändiga minimidistributionsregler. Med en traditionell IRA skulle du behöva börja ta minst utdelningar från ditt konto från början vid 70 års ålder, eller stå inför en rejäl skattereduktion.

The Catch: The Roth Conversion Tax Bite

Samtidigt som konvertering till en Roth kan minimera din skatteskuld när du trycker på dina tillgångar i pension, kommer du inte att kunna undvika skatter helt. Alla obeskattade belopp i din traditionella IRA beskattas när konverteringen är klar. Detta inkluderar både konverteringar före skatt och investeringsvinster. Om du befinner dig i en högre skatteklass kan en konvertering lägga till din skattesats betydligt under året när du gör konverteringen.

Att använda icke-avdragsgilla traditionella IRA-medel kan förenkla processen, eftersom dessa bidrag behandlas som dollar efter skatt för konverteringsändamål. Beskattning av en bakdörr Roth kan bli mer komplicerad, men när din traditionella IRA-konvertering innehåller både avdragsgilla och ej avdragsgilla belopp.

I det här scenariot kräver IRS att du följer pro-rata-regeln, som behandlar alla dina IRA: er som en kollektiv IRA. Om du slutför en Roth IRA-omvandling bakom dörren med avdragsgilla och icke-avdragsgilla traditionella IRA-pengar, beloppet för din konvertering som är föremål för skatt är pro-betygsatt över hela din IRA-saldo. I huvudsak kräver detta att du betalar skatt för den del av din IRA som före skatt när du konverterar.

Underlåtenhet att förstå vilken typ av bidrag din traditionella IRA har kan leda till en obehaglig skattöverraskning när du konverterar. IRS erbjuder emellertid ett arbete. Om din arbetsgivare tillåter det, kan du kanske rulla den del av dina traditionella IRA-bidrag före skatt till dina 401 (k), vilket bara lämnar den icke-avdragsgilla delen efter omvandlingen.

Läs för- och nackdelar med att skapa en bakdörr Roth IRA .

När gör en bakdörr Roth vettigt?

En bakdörr Roth IRA kan vara tilltalande om du har blivit blockerad från att bidra till en Roth på grund av din inkomst. Men det är viktigt att överväga hur det passar som en del av din större pensionsstrategi innan du gör ett drag.

Ta en titt på din tidslinje för pensionering. Om du är nära ditt målpensionsdatum kan du upptäcka att konverteringen innebär att du kommer att ha betalat skatt på en stor del av pensionsavgifter och intäkter från din traditionella IRA och inte har mycket tid före pensionstid att njuta av skatt -Fri tillväxt i din Roth. Om du bara hade lämnat pengarna ensamma tills du behövde minsta fördelning vid 70 års ålder, skulle du inte behöva betala några skatter på dem förr då. Och din årliga RMD skulle troligen ha varit betydligt mindre än mängden pengar du konverterade till Roth och kostat mindre i skatter.

Din tidslinje för att använda medlen i en bakdörr Roth IRA är också viktig på ett annat sätt. IRS inför samma femårsregel för IRA-omvandlingar som för vanliga Roth IRA: er. Det betyder att din Roth måste vara öppen i minst fem år innan du kan ta ut pengar från ditt konto utan påföljd. Om du utnyttjar pengarna förr, kan du få 10% försenad straff om du är under 59½ år. Om du är över 59½ skulle skatten på 10% inte gälla men femårsregeln gäller fortfarande för intäkter som gjorts innan femårsperioden är slut. Dessa skulle vara skattskyldiga. Du kan emellertid dra tillbaka det ursprungliga beloppet som konverterades utan att beräkna inkomstskatt på inkomst eller påföljd.

Poängen

En bakdörr Roth IRA kan hjälpa höginkomsttagare att planera för pension och samtidigt njuta av några viktiga skattemässiga fördelar. Även om konverteringen i sig inte är svår, kan det vara att ta bort skatteproblemen i processen. Att väga för- och nackdelar med en finansiell rådgivare kan hjälpa dig att avgöra om en bakdörr Roth är rätt drag för dig.