De 8 mest valbara valutorna

Även om valutamarknaden ofta faktureras som en bankers spel, kan valutor ibland vara ett bra sätt att diversifiera en portfölj som kan ha drabbat lite av ett bråk. Det är en marknad som också kan erbjuda enorma möjligheter när andra globala forum kommer in i doldrummen.

Som ett resultat kan kunskap om forex och grundläggande bakom detta göra betydande tillägg till alla handlare, investerare eller portföljförvaltarens arsenal. Låt oss ta en titt på åtta valutor som varje handlare eller investerare bör känna till, tillsammans med centralbankerna i deras respektive länder.

Key Takeaways

• Den amerikanska dollarn är hemnämnandet i världens största ekonomi, ibland kallad greenback.
• Europeiska centralbanken har rätten att utfärda eurosedlar som den ser lämpligt, medan beslutsfattare kan avbryta ibland bank- eller systemfel.
• Japanska banken styr penningpolitiken såväl som valutaremission, penningmarknadsoperationer och data / ekonomisk analys.
• Bank of Englands råd eller styrande organ som utses av kronan inrättar en kommitté under ledning av bankens guvernör.
• Den schweiziska francen, den kanadensiska dollarn, den australiensiska och den nyazeeländska dollaren och den sydafrikanska randen ritar ut listan över de bästa säljbara valutorna.

1. US dollar (USD)

Centralbank: Federal Reserve (Fed)
Aktuell räntesats : //www.federalreserve.gov/releases/h15/

Den Allsmäktiga Dollar

Skapad 1913 genom Federal Reserve Act, Federal Reserve System - även kallad Fed - är det centrala bankorganet i USA. Systemet leds själv av en ordförande och en styrelseordförande, med större delen av fokusen som ligger på grenen känd som Federal Open Market Committee (FOMC). FOMC övervakar öppna marknadsoperationer såväl som penningpolitiken eller räntorna.

Den nuvarande kommittén består av fem av de 12 nuvarande Federal Reserve Bank presidenten och sju medlemmar av Federal Reserve Board, med Federal Reserve Bank of New York som alltid fungerar i kommittén. Även om det finns 12 röstande medlemmar, inbjuds icke-medlemmar - inklusive ytterligare Fed Bank-ordförande - att dela sina åsikter om den nuvarande ekonomiska situationen när kommittén sammanträder var sjätte vecka.

Ibland kallas greenbacken, den amerikanska dollarn (USD) är världens största ekonomi, USA. Som med alla valutor stöds dollarn av ekonomiska grundläggande faktorer, inklusive bruttonationalprodukt (BNP), och tillverknings- och sysselsättningsrapporter.

Emellertid påverkas den amerikanska dollarn också av centralbanken och eventuella meddelanden om räntepolitiken. Den amerikanska dollarn är ett riktmärke som handlas mot andra stora valutor, särskilt euron, japansk yen och brittiskt pund.

Även om valutamarknaden ofta faktureras som en bankers spel, kan valutor ibland vara en stor diversifiering för en portfölj som kan ha drabbat lite av ett bråk.

2. Europeiska euro (EUR)

Centralbank: Europeiska centralbanken (ECB)
Aktuell räntesats: //www.ecb.int/stats/monetary/rates/html/index.sv.html

Dollarnas Nemesis

Med huvudkontor i Frankfurt, Tyskland, är Europeiska centralbanken centralbanken i de 19 medlemsländerna i euroområdet. På liknande sätt som FOMC har ECB ett huvudorgan som ansvarar för att fatta penningpolitiska beslut, direktionen, som består av fyra ledamöter plus en president och vice ordförande.

De återstående politiska cheferna för ECB väljs med tanke på att fyra av de återstående platserna är reserverade för fyra av de fem största ekonomierna i systemet, som inkluderar Tyskland, Frankrike, Italien, Spanien och Nederländerna. Detta för att säkerställa att de största ekonomierna alltid representeras i fall av administrationsändring. Styrelsen sammanträder cirka tio gånger per år.

Förutom att ha jurisdiktion över penningpolitiken, har ECB också rätten att utfärda sedlar som den ser lämpligt. I likhet med Federal Reserve kan beslutsfattare avbryta ibland bank- eller systemfel. ECB skiljer sig från Fed på ett viktigt område: Istället för att maximera sysselsättningen och upprätthålla stabiliteten i de långa räntorna, arbetar ECB mot en viktig princip om prisstabilitet, med sekundära åtaganden för allmän ekonomisk politik. Som ett resultat kommer beslutsfattare att fokusera på konsumentinflationen när de fattar viktiga räntebeslut.

Även om det monetära organet är något komplicerat är valutan det inte. Mot den amerikanska dollarn tenderar euron (EUR) att vara en långsammare valuta jämfört med dess kollegor (dvs. det brittiska pundet eller den australiska dollarn). På en genomsnittlig dag kan basvalutan handla mellan 30 och 40 punkter - eller procentvis i procent - med mer flyktiga gungor i genomsnitt något mer, till 60 punkter breda per dag.

Ett annat handelshänsyn är tid. Eftersom valutamarknaden är öppen dygnet runt måste valutahandlare strategiskt ställa in FX-handelsscheman. Handel med de euro-baserade paren kan ses under överlappningen mellan London och USA-sessioner - vilket sker från 02.00 till 11.00 EST.

3. Japansk yen (JPY)

Central Bank: Bank of Japan (BoJ)
Aktuell räntesats: //www.boj.or.jp/sv/index.htm

Tekniskt komplex, grundläggande enkel

Bank of Japan, som grundades redan 1882, fungerar som centralbank för världens tredje största ekonomi. Det styr penningpolitiken såväl som valutakursutgivning, penningmarknadsoperationer och data / ekonomisk analys. Den huvudsakliga penningpolitiska styrelsen tenderar att arbeta för ekonomisk stabilitet och ständigt utbyta åsikter med den regerande administrationen och samtidigt arbeta för sitt eget oberoende och öppenhet. Mötet 12 till 14 gånger per år leder guvernören ett team med nio politikmedlemmar, inklusive två utsedda vice guvernörer.

Den japanska yenen (JPY) tenderar att handla under identiteten som en bärhandelskomponent. Genom att erbjuda en låg ränta är valutan upptagen mot högre avkastningsvalutor, särskilt Nya Zeeland och australiensiska dollar och det brittiska pundet. Som ett resultat tenderar det underliggande att vara väldigt ojämnt och pressar FX-handlare att ta tekniska perspektiv på längre sikt. Det genomsnittliga dagliga intervallet ligger i området 30-40 pips, med ytterligheter så högt som 150 pips. För att handla denna valuta med lite bett, fokusera på övergången mellan London och USA timmar (kl. 02.00 till 11.00 EST).

Topp 6 mest valbara valutor

4. Brittiska pundet (GBP)

Central Bank: Bank of England (BoE)
Nuvarande räntesats: //www.bankofengland.co.uk/

Drottningens valuta

Som Storbritanniens centralbank fungerar Bank of England som den monetära motsvarigheten till Federal Reserve System. På samma sätt inrättar styrelsen eller det styrande organ som utses av kronan en kommitté under ledning av bankens guvernör. Den består av fem verkställande ledamöter och så många som nio andra, och består av ordföranden och vice ordföranden och andra utsedda av kanslern för skatt.

Sammanträde minst åtta gånger per år beslutar den monetära politiska kommittén (MPC) om räntor och en bredare penningpolitik med primära överväganden om total prisstabilitet i ekonomin. Som sådan har MPC också ett riktmärke för konsumentprisinflationen fastställd till 2%. Om detta riktmärke äventyras har guvernören ansvaret att underrätta kanslaren om skatten genom ett brev, varav ett kom 2007 när det brittiska konsumentprisindexet (CPI) steg kraftigt till 3, 1%. Frigörandet av detta brev tenderar att vara en föregångare för marknaderna, eftersom det ökar sannolikheten för en sammanfallande penningpolitik.

Lite mer flyktig än euron tenderar det brittiska pundet (GBP), som ibland även kallas pund sterling eller kabel, att handla ett bredare intervall under dagen. Med gungor som kan omfatta 100 till 150 punkter är det inte ovanligt att se pundhandeln så smalt som 20 punkter. Gungor i märkbara korsvalutor tenderar att ge denna major en flyktig karaktär, med handlare som fokuserar på par som det brittiska pundet / japanska yenen och det brittiska pundet / schweiziska franc. Som ett resultat kan valutan ses som mest flyktig genom både London- och USA-sessioner, med minimala rörelser under asiatiska timmar (19:00 till 04:00 EST).

5. Swiss Franc (CHF)

Centralbank: Swiss National Bank (SNB)
Aktuell räntesats : //www.snb.ch/sv/iabout/stat/statpub/zidea/id/current_interest_exchange_rates

En bankers valuta

Till skillnad från alla andra stora centralbanker betraktas den schweiziska nationalbanken som ett styrande organ med privat och offentligt ägande. Denna övertygelse härrör från det faktum att schweiziska nationalbanken tekniskt är ett företag under särskild reglering. Som ett resultat ägs drygt hälften av det styrande organet av de suveräna kantonerna eller delstaterna i Schweiz. Det är detta arrangemang som betonar den ekonomiska och finansiella stabilitetspolitiken som dikterats av styrelsen för SNB. Mindre än de flesta styrorgan skapas penningpolitiska beslut av tre stora bankchefer som sammanträder kvartalsvis. Styrelsen skapar bandet (plus eller minus 25 punkter) där räntan kommer att ligga.

Euro och schweiziska Franc har en intressant relation. I likhet med euron gör schweiziska francen (CHF) knappast några betydande drag i någon av de enskilda sessionerna. Som ett resultat, leta efter denna speciella valuta för att handla i det genomsnittliga dagliga intervallet på 35 pips per dag. Högfrekvent volym för denna valuta är vanligtvis uppdelad för London-sessionen (02.00 till 22.00 EDT).

6. Kanadensisk dollar (CAD)

Central Bank: Bank of Canada (BoC)
Aktuell räntesats: //www.bankofcanada.ca/core-functions/monetary-policy/key-interest-rate/

Loonie

Inrättad av Bank of Canada Act från 1934, fungerar Bank of Canada som centralbanken uppmanas att fokusera på målen om låg och stabil inflation, en säker och säker valuta, finansiell stabilitet och effektiv förvaltning av statliga medel och offentliga skuld. Kanadens centralbank agerar oberoende och drar likheter med den schweiziska nationalbanken eftersom den ibland behandlas som ett företag, där finansdepartementet direkt innehar aktier. Trots närheten till regeringens intressen är det guvernörens ansvar att främja prisstabilitet på en armlängd från den nuvarande förvaltningen, samtidigt som regeringens oro beaktas. Med ett inflationsnivå på 2% har BoC tenderat att förbli en skugga som är mer hökisk snarare än tillmötesgående när det gäller prisavvikelser.

Genom att hålla kontakten med stora valutor tenderar den kanadensiska dollarn (CAD), även kallad loonie, att handla i liknande dagliga intervall från 30 till 40 punkter. Många valutapriser och råvaror rör sig tillsammans, och en unik aspekt av CAD är dess förhållande till råolja. Landet är fortfarande en viktig exportör av varan, och som ett resultat använder många handelare och investerare denna valuta som antingen en säkring mot nuvarande råvarupositioner eller ren spekulation, som spårar signaler från oljemarknaden.

7. Australisk / Nya Zeelands dollar (AUD / NZD)

Centralbank: Australiens reservbank / Nya Zeelands reservbank (RBA / RBNZ)
Nuvarande räntesats : //www.rba.gov.au/ och //www.rbnz.govt.nz/

Alltid en bär favorit

Genom att erbjuda en av de högre räntorna på de stora globala marknaderna har Australiens Reserve Bank alltid upprätthållit prisstabilitet och ekonomisk styrka som hörnstenar i sin långsiktiga plan. Ledd av guvernören består bankens styrelse av sex medlemmar i stort, utöver en vice guvernör och en sekreterare för statskassan. Tillsammans arbetar de för att rikta in inflationen på 2% och möter elva gånger under året. På liknande sätt ser Nya Zeelands reservbank att främja inflationsinriktning i hopp om att upprätthålla en grund för priser.

Båda valutorna har varit i fokus för bärhandlare, eftersom de australiska dollar och Nya Zeelands dollar (AUD och NZD) erbjuder de högsta avkastningen av de sju huvudvalutorna som finns på de flesta plattformar. Som ett resultat kan volatilitet upplevas i dessa par om en nedregleringseffekt äger rum. Annars tenderar valutorna att handla i liknande medelvärden på 30 till 40 punkter, som andra stora. Båda valutorna upprätthåller också relationer med råvaror, särskilt silver och guld.

8. Sydafrikanska rand (ZAR)

Centralbank: South African Reserve Bank (SARB)
Nuvarande räntesats: //www.reservebank.co.za/

Emerging Opportunity

Tidigare modellerad på Storbritanniens Bank of England, står den sydafrikanska reservbanken som den monetära myndigheten när det gäller Sydafrika. SARB tar på sig huvudansvar som liknar de andra centralbankernas, och SARB är också känd som en borgenär i vissa situationer, en clearingbank och stor depå av guld. Framför allt är centralbanken ansvarig för att uppnå och upprätthålla prisstabilitet. Detta inkluderar också ingripande på valutamarknaderna när situationen uppstår.

Intressant nog är Sydafrikanska reservbanken ett helägt privat företag med mer än 600 aktieägare som regleras av att äga mindre än 1% av det totala antalet utestående aktier. Detta för att säkerställa att ekonomins intressen går före alla privata individer. För att upprätthålla denna politik leder guvernören och 14-ledamots styrelse bankens verksamhet och arbetar mot monetära mål. Styrelsen sammanträder sex gånger om året.

Sett som relativt flyktigt kan den genomsnittliga dagliga räckvidden för den sydafrikanska randen (ZAR) vara så hög som 1 000 pips. Men låt inte det breda dagliga utbudet lura dig. När de översätts till dollarpips motsvarar rörelserna en genomsnittlig dag i det brittiska pundet, vilket gör valutan till ett bra par att handla mot den amerikanska dollarn - särskilt när man tar hänsyn till bärpotentialen.

Handlare överväger också valutas förhållande till guld och platina. Eftersom ekonomin är världsledande när det gäller export av båda metallerna är det bara naturligt att se en korrelation som liknar den mellan CAD och råolja. Som ett resultat bör du överväga råvarumarknaderna för att skapa möjligheter när ekonomisk data är liten.

Poängen

När finansmarknaderna fortsätter att utvecklas och växa globalt kommer valutor och valutor att spela en allt större roll i dagliga transaktioner. Den nominella volymen för marknadssektorn är i genomsnitt cirka 3 biljoner dollar per dag. Som ett resultat, oavsett om en konvertering för fysisk handel eller en enkel portföljdiversificering spelar, fortsätter valutor att erbjuda fler möjligheter för både detaljhandlare och institutionella investerare.