Definition av sann räntekostnad (TIC)
Sann räntekostnad (TIC) är den verkliga (totala eller faktiska) kostnaden för att ta ett lån. Verklig räntekostnad inkluderar alla tilläggsavgifter och kostnader, till exempel finansieringskostnader, möjliga sena avgifter, rabattpunkter och förbetalda räntor, tillsammans med faktorer som är relaterade till tidsvärdet på pengar (TMV).
Eftersom TIC ofta används i erbjudande om kommunala obligationer kan det också betyda den "faktiska kostnaden" för att emittera en obligation; och ibland kan TIC hänvisa till en obligations "kanadensiska räntekostnad."
Vad säger verkligt intresse dig?
För obligationer definieras verklig räntekostnad som den räntesats som är nödvändig för att diskontera de belopp som ska betalas på respektive huvud- och räntebetalningsdatum till inköpspriset för nyemissionen. Räntan antas sammansättas halvårsvis. TIC-beräkningar producerar en siffra som är något annorlunda än metoden netto räntekostnad (NIC) eftersom TIC beaktar pengarnas tidsvärde och NIC inte.
Key Takeaways
- Sann räntekostnad (TIC) är den verkliga totala kostnaden för att ta ett lån.
- TIC liknar nettokostnadskostnaden (NIC) eftersom den står för avgifter och avgifter. men till skillnad från NIC står den totala räntekostnaden också för tidsvärdet på pengar (TVM).
- Den federala sanningen om utlåningslagen kräver att långivare ska avslöja de verkliga kreditkostnaderna till sina låntagare och potentiella låntagare i ett konsumentlånsavtal.
Hur man urskiljer om ett lån visar verkliga räntekostnader
I synnerhet med konsumentkrediter och kommersiell finansiering är det vanligt att se en teaser eller kampanjränta som erbjuder 0% ränta under sex månader eller något därtill. Annonser som denna kommer ofta att innehålla en liten tryckningsklausul som säger, något som: "Om du inte betalar huvudbeloppet i sin helhet före utgångsperioden, kommer din ränta att öka." Här är de verkliga räntekostnaderna för detta finansieringsalternativ omöjligt att fastställa.
Sann räntekostnad och öppenhet
Den federala sanningen om utlåningslagen (TILA) kräver att långivare ska lämna TIC till sina låntagare och potentiella låntagare i ett konsumentlånsavtal. vilket hindrar långivare från att ge vilseledande uttalanden om de verkliga kostnaderna för att låna från dem. Denna kostnad måste beräknas med en standardformel som innehåller ränta, avgifter och andra kostnader.
Konsumentgrupper har gjort mycket för att öka den finansiella kunskaperna kring kredit, men kunniga marknadsförare kan ofta hitta kreativa sätt runt det finstilta när man beräknar verkliga räntekostnader.
Beräkna sann räntekostnad
Beroende på finansieringsmetod kan verkliga räntekostnader beräknas på ett antal sätt. Som ett hypotetiskt exempel, om nettoräntekostnaden för ett billån är $ 3000 och beror på 12 månader, skulle den verkliga räntekostnaden redovisa pengarnas tidsvärde genom att diskontera det beloppet till nutid. Om vi antar att lämplig diskonteringsränta är 10%, skulle TIC vara följande:
3000 $ (1 - 0, 10) = $ 3, 333, 33 \ frac {\ $ 3000} {(1 \ - \ 0, 10)} \ = \ \ $ 3, 333, 33 (1 - 0, 10) $ 3000 = $ 3, 333, 33
Jämför investeringskonton Leverantörens namn Beskrivning Annonsören × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.