Förstå lysande mönstret "Hanging Man"

Den hängande mannen är en typ av ljusstake-mönster. Ljusstakar visar de höga, låga, öppnings- och stängningspriserna för en säkerhet för en viss tidsram. Ljusstakar återspeglar påverkan av investerares känslor på säkerhetspriserna och används av vissa tekniska handlare för att avgöra när de ska gå in och lämna branscher.

Termen "hängande man" hänför sig till ljusets form, såväl som utseendet på detta mönster. Den hängande mannen representerar en potentiell vändning i en trend. Även om det är ett riskabelt förslag att sälja en tillgång som enbart bygger på ett hängande manmönster, tror många att det är en viktig bevis som visar att marknadssentimentet börjar vända. Styrkan i trenden finns inte längre.

Den hängande mannen förklarade

Den hängande mannen uppstår när två huvudkriterier finns:

• Tillgången har varit i en trend.
• Ljuset har en liten verklig kropp (avståndet mellan öppet och nära) och en lång nedre skugga. Det finns liten eller ingen övre skugga.

Med tanke på dessa två kriterier, när en hängande man bildas i en trend, indikerar det att köpare har tappat sin styrka. Medan efterfrågan har pressat aktiekursen högre, var den här dagen betydande försäljning. Medan köpare lyckades få tillbaka priset till nära öppet är den initiala försäljningen en indikation på att ett växande antal investerare tror att priset har nått topp. För de som tror på handel med ljusstake ger mönstret en möjlighet att sälja befintliga långa positioner eller till och med gå kort i väntan på en prisnedgång.

Den hängande mannen kännetecknas av en liten "kropp" ovanpå en lång nedre skugga. Skuggan under bör vara minst två gånger längden på kroppen.

Diagrammet nedan visar två hängande manmönster i Facebook, Inc. (FB) aktie, båda vilket ledde till åtminstone kortvariga rörelser lägre i priset. Tillgångens långsiktiga riktning påverkades inte, eftersom hängande manmönster endast är användbara för att mäta kortvariga momentum och prisförändringar.

Även om näringsidkare ofta räknar med ljusstakeformationer för att upptäcka rörelsen hos enskilda bestånd är det också lämpligt att leta efter ljusstake-mönster i index, till exempel S&P 500 eller Dow Jones Industrial Average. Ljusstakar kan också användas för att övervaka momentum och prisåtgärder i andra tillgångsslag, inklusive valutor eller terminer.

Utmärkande egenskaper

Om det är ett verkligt hängande manmönster är den nedre skuggan minst två gånger så lång som kroppen. Med andra ord, näringsidkare vill se den långa nedre skuggan för att verifiera att säljare gick aggressivt in någon gång under bildandet av det ljuset.

Thomas Bulkowskis "Encyclopedia of Candlestick Charts" antyder att ju längre den lägre skuggan är, desto mer meningsfullt blir mönstret. Med hjälp av historiska marknadsdata studerade han cirka 20 000 hängande manformer. I de flesta fall överträffade de med långsträckta skuggor de som hade kortare. Vissa handlare kommer också att leta efter stark handelsvolym. Bulkowskis forskning stöder denna uppfattning. Av de många ljusstakarna han analyserade var de med tyngre handelsvolym bättre prediktorer för priset som rör sig lägre än de med lägre volym.

Ett annat kännetecken är närvaron av ett bekräftelsestear dagen efter att en hängande man dyker upp. Eftersom den hängande mannen antyder ett prisfall, bör signalen bekräftas av ett prisfall nästa dag. Det kan komma genom ett lägre gap eller att priset helt enkelt flyttas nästa dag (lägre nära än den hängande mannen nära). Enligt Bulkowski fördjupar sådana händelser en ytterligare prissättning på upp till 70% av tiden.

Det är värt att notera att färgen på den hängande människans verkliga kropp inte är oroande. Allt som betyder är att den verkliga kroppen är relativt liten jämfört med den undre skuggan.

Handla den hängande mannen

De hängande mönstren som har över genomsnittet volym, långa lägre skuggor och följs av en försäljningsdag har den bästa chansen att resultera i att priset går lägre. Därför följer det att detta är idealiska mönster för handel med.

När du ser ett sådant mönster, överväga att inleda en kort handel nära slutet av dagen efter den hängande mannen. En mer aggressiv strategi är att handla nära den hängande manens slutpris eller nära öppningen för nästa ljus. Placera en stop-loss-order ovanför det höga på det hängande manljuset. Följande diagram visar möjliga poster samt plats för stopp-förlust.

Ett av problemen med ljusstakar är att de inte ger prismål. Förbli därför i handeln medan den nedåtgående fart fortfarande är intakt, men gå ut när priset börjar stiga igen. Hängande mansmönster är bara kortvariga reverseringssignaler.

En fråga om tillförlitlighet

Om man letar efter någon hängande man, är mönstret bara en mild prediktor för en vändning. Leta efter specifika egenskaper och det blir en mycket bättre förutsägare. Bulkowski är bland dem som känner att den hängande mansformationen i sig själv är oberoende. Enligt hans analys fortsätter den uppåtgående prisutvecklingen faktiskt en liten majoritet av tiden när den hängande mannen visas på ett diagram.

Det finns emellertid saker att leta efter som ökar chansen att priset faller efter en hängande man. Dessa inkluderar volym över genomsnittet, längre lägre skuggor och försäljning dagen efter. Genom att leta efter hängande manljusstake-mönster med alla dessa egenskaper blir det en bättre förutsägare för att priset går lägre. Håll dig bara till att handla med dessa starka typer av mönster.

Hanging Man Versus Shooting Stars and Hammers

Det finns två andra liknande ljusstake-mönster. Detta kan leda till viss förvirring.

Den hängande mannen visas nära toppen av en trend, och det gör också stjärnstjärnor. Skillnaden är att den lilla verkliga kroppen av en hängande man är nära toppen av hela ljusstaken, och den har en lång nedre skugga . En stjärnstjärna som en liten verklig kropp nära botten av ljusstaken, med en lång övre skugga . I grund och botten är en skjutstjärna en hängande man som vänds upp och ner. I båda fallen bör skuggorna vara minst två gånger höjden på den verkliga kroppen. Båda indikerar en potentiellt lägre pris.

Den hängande mannen och hammaren är båda ljusstake-mönster som indikerar trendomvändning. Den enda skillnaden mellan de två är arten av den trend som de visas. Om mönstret visas i ett diagram med en uppåtgående trend som indikerar en baisseartad vändning, kallas det hängande man. Om det visas i en nedåtgående trend som indikerar en hausseartad vändning är det en hammare. Bortsett från denna viktiga skillnad är mönstren och deras komponenter identiska.

Poängen

Hängande män förekommer ofta. Om du markerar dem alla i ett diagram, kommer du att upptäcka att de flesta är dåliga prediktorer för en lägre prisrörelse. Leta efter ökad volym, en försäljning nästa dag och längre nedre skuggor, och mönstret blir mer tillförlitligt. Använd en stoppförlust ovanför den hängande mannen högt om du ska handla det.