Använda Mirror-strategin för aktier

Har du någonsin varit tvungen att tåla tediumet att lyssna artigt till en lojal person på ett parti som skryter om mordet som han gjorde genom att investera i aktier eller den fantastiska avkastningen som hans lite kända investeringschef genererade? Om du har undrat om det finns ett sätt att komma in på handlingen kan spegelhandel eller investeringar vara svaret. Men innan du plunkar ner dina hårt förvärvade besparingar till ett spegelhandelskonto, bör du veta att denna modet har ett antal nackdelar som kan begränsa dess överklagande till en liten del av investeringsbefolkningen.

Läs vidare om du vill veta mer om spegelhandel och vad det innebär.

Vad är spegelhandel?

Begreppet spegelhandel introducerades först på valutamarknaden i början av 2000-talet. Men det tog några år för aktiemarknaden att fånga.

Spegelhandel innebär i grunden att replikera handeln i ditt konto genom att länka det till ett annat konto som hanteras av någon som du tror är en smart investerare. Således, varje gång den kunniga investeraren genomför en handel på sitt konto, kopieras eller "speglas" det på ditt konto. Valet vem du vill följa och länka ditt konto till beror på vilken mäklare som erbjuder tjänsten. Covestor, kanske den mest kända förespråkaren för spegelinvestering, har över 150 chefer vars portföljer kan studeras och speglas med ett Covestor-konto. Ditto Trade, en onlinemäklare som påbörjade verksamheten sommaren 2012, gör att alla (ja, till och med partiet braggart) kan bli vad det kallar en "blyhandlare."

Mirror Trading vs. Copycat Investering vs. Social Trading

Medan spegelinvestering ibland kallas "copycat-investeringar", finns det viktiga skillnader mellan de två. Copycat-investeringar försöker duplicera investeringsidéerna hos välrenommerade investeringsförvaltare utan den faktiska fysiska kopplingen mellan konton.

Tidsfördröjning är en annan stor skillnad. Det kan ta veckor mellan den tid en pengehanterare förvärvar eller avyttrar en aktie, och när denna information offentliggörs för copycatinvesteraren. Med spegelhandel kan denna tidsfördröjning vara praktiskt taget obefintlig. Det beror på att orderordern från portföljförvaltaren och spegelkontot beställs och skickas till börsen som en enda batch.

Social handel är en annan strategi som ofta förväxlas med spegelhandel. Överväg den här strategin som är relaterad till ett socialt nätverk eller gemenskap, som Facebook för handlare. Istället för nyheter, foton och statusuppdateringar delar människor investeringar och handelsidéer. Människor som deltar i denna strategi behöver inte nödvändigtvis mycket investeringskunskap eftersom de litar på kamrater eller experter. Det betyder att de kan lära sig medan de tjänar avkastning. Några populära sociala handelsplattformar och appar inkluderar Spiking, Trading View och eToro.

Spelarhandelsspelare

Några av de största aktörerna inom spegelhandel är:

Tradency: Tradency påstår sig ha uppfunnit begreppet spegelhandel 2005. Enligt sin webbplats tillåter dess Mirror Trader-plattform tillgång till detaljhandelskunder till strategier och information som endast var tillgänglig för institutionella handlare. Genom Mirror Trader spårar företagets servrar både köp och försäljning av signaler från olika strategiutvecklare. Handlare och investerare kan bestämma vilka signaler de vill spegla i sina egna konton. Efter det kan de utvärdera och analysera dessa signaler och sedan göra affärer i sina egna konton.

Interaktiva mäklare: Interaktiva mäklare erbjuder portföljer som gör det möjligt för investerare att saminvestera med en portföljförvaltare. Genom att använda denna strategi kan investerare göra affärer samtidigt som portföljförvaltaren och till samma pris. Kontotjänsten övervakas fullt ut av portföljförvaltaren såväl som av företagets automatiska system. Investerare är inte bundna till en portfölj och kan växla när som helst utan avgifter eller påföljder.

Interactive Brokers förvärvade ett annat företag som var förankrat i spegelhandel 2015. Förvärvet av Covestor slutfördes helt 2017. Precis som Tradency hävdade Covestor att vara en pionjär när det gäller att föra separat hanterade konton (SMA) online på en transparent marknadsplats. Den fakturerade sig själv som ett forum för att upptäcka exceptionella portföljförvaltare, som tillsammans täckte ett komplett utbud av strategier, sektorer och risknivåer. Covestor gjorde det möjligt för sina kunder att spara pengar genom låga handelskostnader och automatiserad programvara som replikerade portföljförvaltarnas affärer i spegelskonton.

TD Ameritrades Autotrade: Autotrade, som erbjuds av sitt thinkorswim-dotterbolag, är en automatiserad handelstjänst som erbjuds abonnenter på deltagande rådgivande företag. Om du registrerar dig för Autotrade, tillåter du thinkorswim att utföra transaktioner i ditt thinkorswim-konto baserat på strategin och fördelningen du har valt från ditt rådgivande nyhetsbrev. Från november 2013 deltog 29 nyhetsbrevleverantörer av investeringar i Autotrade-programmet.

Fördelar och nackdelar med spegelhandel

Här är några av punkterna för spegelhandel:

• Piggybacking på någon annans expertis : Du behöver inte komma med din egen investeringsstrategi eller -stil, utan kan piggyback på en portföljförvaltare eller annan investeringsekspertens investeringsskick.
• Låg kostnad : Covestors portföljförvaltare tar ut mellan 0, 5% och 2% av tillgångarna per år. Den lägre änden av intervallet jämförs gynnsamt med den genomsnittliga årliga utgiftskvoten på 1, 21% för fonder, enligt Morningstar. Autotrade tar inte ut en separat avgift för spegelhandel, medan Ditto Trade tillåter sina blyhandlare att hålla 100% av avgifterna debiteras av dem.
• Tar bort känslor: Eftersom denna strategi är automatiserad, skär den ut känslor relaterade till handel. Så någon som vanligtvis är aktivt involverad i handeln eller är ny i investeringsvärlden kan dra nytta av denna strategi eftersom det är en passiv strategi. Investerare kan hålla sig uppdaterade om sina portföljer utan att behöva delta aktivt.
• Öppenhet : Företag som tillåter spegelhandel har i allmänhet full transparens för de konton som följs.

Nu för nackdelarna:

• Begränsad prestationshistoria : På grund av deras relativt nya inträde på marknaden finns det en begränsad historik om prestanda hos portföljförvaltare och andra handlare som tillåter investerare att spegla sina konton. De allra flesta resultatrekord börjar efter 2009, då tjurkörningen påbörjades, så investerare har ingen aning om hur dessa antagna experter kommer att klara sig på en svår björnmarknad.
• Stildrift : Du kan registrera dig för att spegla en expert baserad på hans eller hennes investeringsstrategi och stil, men vad händer om experten ändrar strategin - säg från långsiktigt värde till kortvarig tillväxt - till en som du inte är bekväm med ?
• Förlora Midas-beröringen : Detta går tillbaka till den första punkten om den begränsade prestationshistoriken. Om din spegelhandelsguru förlorar Midas-beröringen som du hoppades skulle kunna fortsätta på obestämd tid kan du bli sadlad med stora förluster.
• Generering av litet värde : Även om du bara betalar 1% som en förvaltningsavgift, är det 1% för mycket om spegelinvesteringar resulterar i lite värde generering för ditt konto.
• Kan de verkligen slå marknaden? När till och med majoriteten av professionella investerare och fondförvaltare inte kan slå marknaden på en konsekvent grund, vad är chansen någon annan kan? Med en mängd tillgängliga investeringsval kan en investerare vara bättre på att spendera lite tid och ansträngning för att strukturera sin egen portfölj med hjälp av en kombination av börshandlade fonder (ETF) och blue-chips.

Ska du till och med överväga spegelhandel?

Spegelhandel kanske inte lämpar sig för majoriteten av investerarna av de skäl som anges ovan. Men om du funderar på att koppla ditt konto till kusin Bobs portfölj kan några försiktighetsåtgärder vara i ordning. Gör först din forskning. Se till att Bob verkligen vet om investeringar och inte är en wannabe-handlare som betraktar sig själv som en expert eftersom han regelbundet skannar affärsnyheter och portaler för onlineinvesteringar.

För det andra, kontrollera prestandaposter. Bob kan ha en mördareinvesteringsstrategi som han vill testa, men om han inte har meritlistan för att säkerhetskopiera den, varför ska ditt konto vara marsvin?

För det tredje, begränsa risken genom att bara tilldela en liten del av ditt totala kapital till detta spegelkonto. Om Bob visar sig vara nästa Buffett, kan du alltid öka de medel som tilldelas kontot på ett uppmätt sätt vid ett senare tillfälle. Men om Bob blåser upp kontot och du hade ett stort belopp i det kan du ha svårt att återhämta sig från den förlusten.

Slutligen, se till att Bobs investeringsfilosofi återspeglar din egen - det är ju spegelhandel. Om din personliga investeringsstil är att söka stabil snarare än spektakulär avkastning i storkapitalaktier, medan Bobs strategi är att skjuta ut lamporna genom att spekulera om mikrokapitalaktier, tycker du verkligen att Bob borde hantera dina pengar?

Poängen

Spegel som investerar i aktier kan mycket väl vara en modefluga som bara tilltalar ett begränsat antal investerare. Ett stort spegelinvesteringsföretag, Wealthfront, har redan böjt sig från verksamheten och erbjuder istället investeringar med indexfonder. Spegelinvesteringar erbjuder transparens och förmågan att dra nytta av någon annans investeringsexpertis, men med tanke på det breda utbudet av investeringsval som för närvarande finns tillgängliga för investerare kan dessa fördelar inte räcka för att kompensera för riskerna.