Volymvägt genomsnittligt pris (VWAP) definition

Vad är volymvägt genomsnittligt pris (VWAP)?

Det volymvägda genomsnittspriset (VWAP) är ett handelsnorm som används av handlare som ger det genomsnittliga priset en säkerhet har handlat till under hela dagen, baserat på både volym och pris. Det är viktigt eftersom det ger handlare insikt i både utvecklingen och värdet av en säkerhet.

Key Takeaways

• Det volymvägda genomsnittspriset (VWAP) visas som en enda rad på intradagskartor (1 minut, 15 minuter osv.), Liknande hur ett rörligt medelvärde ser ut.
• En stigande VWAP och / eller priset över VWAP-linjen innebär att priset troligen är i en trend.
• En sjunkande VWAP och / eller priset under VWAP-linjen innebär att priset troligen är i en nedåtgående trend.
• Lita inte på VWAP enbart för att bestämma trenden, eftersom det bara visar ett historiskt genomsnitt och inte vad som händer för närvarande eller i framtiden.
• Investerare kan använda VWAP för att bedöma priset de betalade för en säkerhet under hela dagen. I slutet av dagen, om priset de köpte till är högre än VWAP, kan de ha för mycket betalt. Om det är mindre än VWAP, köpte de aktier till ett bra pris för den dagen.

Formeln för volymvägt genomsnittligt pris (VWAP) är

VWAP beräknas genom att lägga till de dollar som handlas för varje transaktion (pris multiplicerat med antalet omsatta aktier) och sedan dividera med den totala omsatta aktien.

VWAP = ∑Pris * Volym∑Volym \ text {VWAP} = \ frac {\ sum \ text {Pris * Volym}} {\ sum \ text {Volym}} VWAP = ∑ Volym∑Pris * Volym

Hur man beräknar volymvägt genomsnittligt pris (VWAP)

01:33

Volymvägt genomsnittligt pris

Att lägga till VWAP-indikatorn i ett diagram kommer att slutföra alla beräkningar för dig. Följ dessa steg för att beräkna VWAP själv. Anta ett 5-minuters diagram; beräkningen är densamma oavsett vilken intradag tidsram som används.

1. Hitta det genomsnittliga priset som aktien handlade till under den första fem minuters perioden på dagen. För att göra detta, lägg till det höga, låga och stäng, och dela sedan med tre. Multiplicera detta med volymen för den perioden. Spela in resultatet i ett kalkylblad under kolumn PV.
2. Dela PV med volymen för den perioden. Detta ger VWAP-värdet.
3. För att behålla VWAP-värdet under dagen fortsätter du att lägga till PV-värdet från varje period till de tidigare värdena. Dela upp detta totalt med total volym fram till den punkten. För att göra det enklare i ett kalkylblad skapar du kolumner för kumulativ PV och kumulativ volym. Båda dessa kumulativa värden delas av varandra för att producera VWAP.

Vad säger volymvägt genomsnittligt pris (VWAP) ">

Stora institutionella köpare och fonder använder VWAP-förhållandet för att flytta in eller ut ur aktier med så liten marknadseffekt som möjligt. Därför, när det är möjligt, kommer institutionerna att försöka köpa under VWAP, eller sälja över den. På så sätt skjuter deras handlingar tillbaka priset mot genomsnittet istället för bort från det.

Detaljhandlare brukar använda VWAP mer som ett verktyg för bekräftelse av trend, liknande ett glidande medelvärde. När priset ligger över VWAP ser de bara ut att initiera långa positioner. När priset ligger under VWAP ser de bara ut för att initiera korta positioner.

Skillnaden mellan volymvägt genomsnittspris (VWAP) och ett enkelt rörligt medelvärde

På ett diagram kan VWAP och ett rörligt medel se liknande ut. Dessa två indikatorer beräknar olika saker.

VWAP beräknar summan av priset multiplicerat med volym dividerat med totalvolym.

Ett enkelt rörligt medelvärde beräknas genom att summera stängningspriser under en viss period (säg 10) och sedan dela det med hur många perioder det finns (10). Volymen tas inte med i.

Begränsningar för användning av volymvägt genomsnittligt pris (VWAP)

VWAP är en indikator på en dag och startas om vid varje ny handelsdag. Att försöka skapa en genomsnittlig VWAP under många dagar kan innebära att medelvärdet förvrängs från den verkliga VWAP-läsningen som beskrivits ovan.

Vissa institutioner kanske föredrar att köpa när priset på ett värdepapper ligger under VWAP, eller säljer när det är ovanför, men VWAP är inte den enda faktorn att tänka på. I starka trendtrender kan priset fortsätta att röra sig högre under många dagar utan att sjunka under VWAP alls eller bara ibland. Därför kan vänta på att priset skulle falla under VWAP innebära en missad möjlighet om priserna stiger snabbt.

VWAP bygger på historiska värden och har i sig inte förutsägbara kvaliteter eller beräkningar.

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Genomsnittspris Genomsnittspriset används ibland för att bestämma en obligations avkastning till löptid där medelpriset ersätter inköpspriset i beräkningen av avkastning till förfall. mer VWAP Cross Ett VWAP cross är en handelsindikator som uppstår när ett värdepapperspris korsar det volymviktade genomsnittspriset (VWAP). mer Vad är marknadsmoment är ett mått på det övergripande marknadssentimentet som kan stödja köp och försäljning med och mot marknadstrender. mer Definition av Ease Of Movement Den tekniska indikatorn Ease of Movement visar förhållandet mellan pris och volym och används ofta för att bedöma styrkan hos en underliggande trend. mer Money Flow Index - MFI-definition och användning Money Flow Index (MFI) är en handelsoscillator som innehåller volym- och prisdata. Det kan användas för att generera handelssignaler baserade på överköp och översålda nivåer samt avvikelser. mer Linjärt viktat rörligt medelvärde (LWMA) Definition och beräkning Ett linjärt viktat rörligt medelvärde är en typ av glidande medelvärde där nyare priser får större vikt vid beräkningen och tidigare priser ges mindre vikt. mer Partnerlänkar