Vomma
Vomma är den hastighet med vilken vegas av en option kommer att reagera på volatilitet på marknaden. Det är ett andra ordningsderivat för ett optioners värde. Vomma demonstrerar vegas konvexitet. Ett positivt värde för vomma indikerar att en procentenhetsökning i volatilitet kommer att resultera i ett ökat optionsvärde, vilket demonstreras av vegas konvexitet.
Vomma är en del av den grupp av åtgärder som kallas "grekerna" som används i prissättningen av alternativ. Andra åtgärder inkluderar delta, gamma och vega.
Förstå Vomma
Vomma och vega är två faktorer som är involverade i att förstå och identifiera lönsamma optioner. De två arbetar tillsammans för att tillhandahålla detaljer om ett optioners pris och optionens känslighet för marknadsförändringar. De kan påverka känsligheten och tolkningen av Black-Scholes prissättningsmodell för optionsprissättning.
Vega
Vega hjälper en investerare att förstå ett derivatoptions känslighet för volatilitet som uppstår från det underliggande instrumentet. Vega tillhandahåller mängden förväntad positiv eller negativ förändring i en optioners pris per 1% förändring i volatiliteten för det underliggande instrumentet. En positiv vega indikerar en ökning av optionskursen och en negativ vega indikerar en minskning av optionskursen.
Vega mäts i hela siffror med värden vanligtvis från -20 till 20. Högre tidsperioder resulterar i högre vegas. Vega-värden anger multipler som representerar förluster och vinster. Till exempel skulle en vega på 5 på lager A till $ 100 indikera en förlust på 5 dollar för varje poängminskning i underförstådd volatilitet och en vinst på $ 5 för varje poängökning.
Formeln för beräkning av vega är nedan:
Vega och Vomma
Vomma är ett andra ordning grekiskt derivat som innebär att dess värde ger insikt om hur Vega kommer att förändras med en underförstådd volatilitet hos det underliggande instrumentet. Om en positiv vomma beräknas och volatiliteten ökar, kommer vega på optionens position att öka. Om volatiliteten faller skulle en positiv vomma indikera en minskning av vega. Om vomma är negativ, inträffar det motsatta med förändringar i volatilitet som indikeras av vegas konvexitet.
Generellt sett bör investerare med långa optioner leta efter ett högt, positivt värde för vomma, medan investerare med korta optioner bör leta efter ett negativt värde.
Formeln för beräkning av vomma är nedan:
Använda Vega och Vomma i optionshandel
Vega och vomma är mått som kan användas för att mäta känsligheten i Black-Scholes-prissättningsmodellen för variabler som påverkar optionens priser. De beaktas tillsammans med Black-Scholes prissättningsmodell när investeringsbeslut fattas.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.