Kvinnor och den stora rikedomöverföringen

En stor förmögenhetsöverföring kommer och kvinnor kan komma att bli de största förmånstagarna. Cirka 30 biljoner dollar i rikedom kommer att byta ut händer under de kommande tre till fyra decennierna, och kvinnor är beredda att ärva en stor andel från sina makar och åldrande föräldrar. Trots den ihållande löneskillnaden mellan könen (kvinnor tjänar fortfarande bara cirka 80% av vad deras manliga motsvarigheter gör), samlar många kvinnor medvetet sin egen förmögenhet genom att klättra på karriärstegen.

Tyvärr, enligt RBC Wealth Managements rapport om förmögenhetsöverföring 2017, har bara 22% av kvinnorna en omfattande plan för överföring av förmögenheter. En rådgivares tjänster är nödvändiga för att vägleda framgångsrika förmögenhetsöverföringar vid denna kritiska tidpunkt där de ekonomiska insatserna är så höga. ( Läs mer: Förbereda kunder för en framgångsrik överföring av rikedomar )

"Det är viktigt att kvinnor söker professionell vägledning när det gäller förmögenhetsförvaltning, " säger Malia Haskins, vice president för rikedomstrategier på RBC Wealth Management. "Kvinnor uppnår ekonomiska roller och ansvar som tar dem utöver att bara kontrollera hushållens budget."

Vad vill kvinnor när de söker ekonomisk rådgivning? Att fastställa svaret på denna fråga är avgörande för finansiella rådgivare eftersom förmögenhetsförvaltningslandskapet skiftar för att tillgodose de växande behoven hos kvinnor. ( Läs mer: Hur rådgivare kan hantera överföring av stora förmögenheter )

Kvinnor söker anpassning till värden och mål

För närvarande är huvuddelen av yrkesverksamma inom ekonomisk planering manliga, där kvinnor står för endast 16% av finansiella rådgivare och mindre än en fjärdedel av certifierade ekonomiska planerare. Detta påverkar dynamiken mellan rådgivare och klient, särskilt när deras värderingar skiljer sig åt. En EY-rapport avslöjar att det finns flera viktiga områden där män och kvinnor skiljer sig åt när det gäller deras ekonomiska planeringsmål. Trettiofem procent av kvinnorna vill ha en djup förståelse för sina investeringsmål för att vara central i deras erfarenhetsförvaltning.

Myra Natter, en certifierad finansiell planerare och förmögenhetsrådgivare på Titus Wealth Management i Larkspur, Kalifornien, säger rådgivare, som vanligtvis är manliga, kan positionera sig för att locka och behålla kvinnliga klienter genom att erkänna deras behov och önskan att förstå. ”När man kontaktas på ett sätt som gör finanserna lättare att använda och förstå, är kvinnor mer benägna att bli bekväma med investeringsprocessen.”

Det inkluderar förståelse för de unika utmaningar som kvinnor kan möta när de hanterar förmögenhetsupphopning. Till exempel kan de behöva ta sig tid från arbetskraften för att ta hand om barn eller åldrande föräldrar och strukturera sina portföljer för att ta hänsyn till längre livslängd.

Kvinnor närmar sig också risken annorlunda, säger Gretchen Cliburn, chef för BKD Wealth Advisors i Springfield, Missouri: "Kvinnor är mindre benägna att ta lika stora risker som män och med mindre risk kan de behöva spara mer för att uppnå sina mål." Detta val kräver att de är mer fokuserade och flitiga, och rådgivare kan uppmuntra denna strategi genom att skapa ett utrymme för öppen dialog.

"Rådgivare måste bryta ner hinder som hindrar kvinnor från att ställa frågor, " säger Leslie Thompson, chef för Spectrum Management Group i Indianapolis, Indiana. "Om en rådgivare upptäcker att deras kvinnliga klienter tvekar att träffa dem eller är ovilliga att prata, måste de gräva djupare för att hitta en gemensam grund för att inleda en diskussion om hur man kan se och hantera sin rikedom."

Känslomässiga anslutningar Matter

Kvinnor kan vara pragmatiska när det gäller deras ekonomi, men det finns en del av känslor som också påverkar deras beslutsfattande.

Enligt Haskins tenderar ramarna för kvinnors beslut att byggas på familj och relationer: ”För att säkerställa att deras klienters relationsvärden integreras i ekonomiska beslut måste en rådgivare utforska båda aspekterna - få en djup förståelse från klienten om vad som är viktigt ur ett emotionellt och relationsperspektiv och kombinera det med den specifika ekonomiska bilden klienten arbetar under. ”

Haskins säger att kunniga rådgivare måste kunna hantera både ekonomiska och emotionella mål för att vara effektiva i att vägleda kvinnor genom förmögenhetsöverföring och förmögenhetsförvaltningsprocessen. Att lära känna kunder på en emotionell nivå kan fördjupa den professionella relationen och göra det möjligt för kvinnor att bättre förhålla sig till de ekonomiska strategier som föreslås. ( Läs mer: The Unique Ways Women Approach Finance )

Att erkänna det känslomässiga elementet kan också hjälpa till att överbrygga potentiella kommunikationsgap. Det är möjligt att språket för ekonomisk planering kanske inte är bekant för vissa kvinnor, men rådgivare bör inte anta att de inte förstår det.

Natter säger att rådgivare måste undvika nedlåtande av kvinnliga klienter och fokusera på att förklara deras ekonomiska situation och alternativ på ett sätt som resonerar dem. Enligt EY-rapporten är kvinnor mer benägna att förlita sig på en rådgivare än män när rådgivaren tydligt förklarar sina investeringsbeslut och prioriterar sina mål.

"Rådgivare som ställer uppklarande frågor och förstår en kvinnas mål och oro kommer att vara bättre positionerade för att ge meningsfulla råd på ett icke-hotande sätt så att det blir väl mottaget, " säger Cliburn.

Att ställa frågor är hälften av ekvationen; rådgivare måste också lyssna på vad kvinnor har att säga. "Rådgivande relationer bör inte vara envägs kommunikationsvägar, " säger Thompson.

Poängen

Den stora förmögenhetsöverföringen är tillräckligt långt i framtiden att rådgivare fortfarande har en chans att förbereda sig för en överhängande ökning av efterfrågan på deras råd från kvinnor. För att lyckas i en föränderlig förmögenhetsförvaltning måste rådgivare vara beredda att skapa en helhetsupplevelse för sina kvinnliga klienter, säger Haskins.

Det inkluderar att utforma en anpassad, omfattande finansiell plan, rekommendera lämpliga ekonomiska lösningar och kunna svänga planen för att anpassa sig till kvinnors förändrade livsstilar och behov över tid. Haskins säger rådgivaren som kan göra det, "... kommer att odla relationer som kommer att uthärda marknadssvingningar och andra ekonomiska krafter på lång sikt."