3 ETP för att spela Buffett's Moat Advantage

Den legendariska investeraren Warren Buffett anser att den viktigaste faktorn för att välja en framgångsrik investering är att bestämma hållbarheten för ett företags konkurrensfördel eller "vallgrav". En ekonomisk vallgrav avser ett företags förmåga att upprätthålla en konkurrensfördel gentemot sina konkurrenter för att skydda sina vinster och marknadsandelar.

Ett företag kan skapa en vallgrav genom kostnadsfördelar, ha en storleksfördel, säkerställa höga omkopplingskostnader och ha unika immateriella tillgångar, såsom patent och varumärkesigenkänning. Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) har till exempel skapat en ekonomisk vallgrav genom sin upplevda kvalitet och varumärkesigenkänning som har gjort det möjligt för företaget att skydda marknadsandelar från konkurrenter som erbjuder lägre priser. (Se även: Hur väljer Warren Buffett sina lager? )

Investerare som vill ta till sig den centrala pelaren i Buffetts investeringsstrategi bör överväga dessa tre börshandlade produkter (ETP) som ger exponering för företag som har hållbara ekonomiska moats. (Se även: Fördelarna med breda moats .)

VanEck Vectors Morningstar Wide Moat ETF (NYSEARCA: MOAT)

VanEck Vectors Morningstar Wide Moat ETF, bildades 2012, syftar till att ge liknande avkastning till Morningstar Wide Moat Focus Index. Fonden gör detta genom att investera minst 80% av sina tillgångar i värdepapper som utgör det underliggande indexet. Dessa värdepapper är företag som Morningstar Inc. anser ha en betydande konkurrensfördel som uppnås genom egna verksamheter och tillgångar, såsom patent och höga omkopplingskostnader. Viktiga aktier i ETF: s portfölj inkluderar Twenty-First Century Fox, Inc. klass A (NASDAQ: FOXA), Campbell Soup Company (NYSE: CPB), Amazon.com, Inc. (NASDAQ: AMZN) och Dominion Energy, Inc. ( NYSE: D). Totalt har fondens korg 47 aktier. (Se även: Amazon: 10 Secret's du inte visste. )

VanEck Vectors Morningstar Wide Moat ETF har tillgångar under förvaltning (AUM) på 1, 41 miljarder dollar. Dess utgiftskvot på 0, 48% är högre än kategorin genomsnittet 0, 33%. Från och med juli 2018 har fonden fem- och treårig årlig avkastning på 13, 73% respektive 14, 05%. Året hittills (YTD), har MOAT återvänt 2, 61%. Investerare får också en utdelning på 1, 05%.

VanEck Vectors Morningstar International Moat ETF (NYSEARCA: MOTI)

VanEck Vectors Morningstar International Moat ETF startades 2015 och försöker spåra prestandan i Morningstar Global ex-amerikanska Moat Focus Index. Förvaltaren uppnår detta genom att investera huvuddelen av fondens tillgångar i värdepapper som innehåller referensindex. Dessa är främst internationella företag som Morningstar anser ha en konkurrensfördel och attraktiv värdering. ETF: s tre bästa innehav av Rolls-Royce Holdings PLC (OTC: RYCEF), Naturgy Energy Group SA (BCN: NTGY) och LINE Corporation (NYSE: LN) har en kumulativ vikt på 6, 95%.

VanEck Vectors Morningstar International Moat ETF har en nettotillgång på 97, 79 miljoner dollar och debiterar investerare en årlig förvaltningsavgift på 0, 56%. Även om fonden har en nedslående YTD-avkastning på -4, 48%, avkastade den 3, 48% under de senaste 12 månaderna från och med juli 2018. ETF betalar en utdelning på 2, 96%. (För mer se: De 5 bästa ETF: erna för utdelning .)

Elements Morningstar Wide Moat Focus Total Return Index ETN (NYSEARCA: WMW)

Skapad 2007, försöker Elements Morningstar Wide Moat Focus Total Return Index ETN att kopiera avkastningen från Morningstar Wide Moat Focus Index. Det gör detta genom att investera i värdepapper som utgör det spårade indexet. Detta inkluderar stora kapitaliserade företag som kan utnyttja sin konkurrensfördel. Topptilldelningarna inkluderar Twenty-First Century Fox Inc. klass A på 2, 92%, Eli Lilly och Company (NYSE: LLY) på 2, 90% och Biogen Inc. (NASDAQ: BIIB) på 2, 78%. Den börshandlade sedeln (ETN) har totalt 46 värdepapper. (Se även: Hur 21st Century Fox tjänar sina pengar. )

Elements Morningstar Wide Moat Focus Total Return Index ETN är mycket mindre än de två första fonderna, med bara 19, 87 miljoner dollar i AUM. Det har en relativt hög kostnadskvot på 0, 75% men har belönat investerare med en stark utveckling under en längre period med en 10-årig avkastning på 13, 47%, en femårsavkastning på 12, 54% och en treårsavkastning på 14, 7%. ETN har också en imponerande YTD-avkastning på 6, 63%.