5 hemligheter som du inte visste om traditionella IRA: er

Om du inte har en IRA, bör du förmodligen. Bidra till din 401 (k) eller liknande pensionsplan på jobbet, om du har tillgång till en, särskilt om din arbetsgivare matchar fonderna, men en IRA ger dig full kontroll över dina bidrag. Att lägga till en IRA i ditt företags pensionsbil ökar dina alternativ för pensionsparande.

Enskilda skattebetalare kan öppna antingen en traditionell IRA eller en Roth IRA. Endast det traditionella slaget låter dig ta ett skatteavdrag när du öppnar det och har inga inkomstbegränsningar som begränsar vem som kan öppna ett.

Att hitta information om den traditionella IRA är inte svårt, men det finns några viktiga faktorer som inte är alltför uppenbara. Här är fem.

1. Du investerar inte i en IRA

Låt oss inte bli picky med verbiage, men en IRA är inte något du investerar i. En IRA är en typ av investeringsfordon som låter dig tjäna pengar skattefria tills du tar ut pengarna. Tänk på det som hinken som håller dina investeringar - inte själva investeringen. Om du helt enkelt sätter in pengar i din IRA kommer du inte att göra mycket av någonting. När du sätter in pengarna, gå in och investera med hjälp av en finansiell professionell om det behövs.

2. Du måste fylla i mottagarformuläret

Om du inte blev ombedd att göra det när du öppnade din IRA, måste du göra det omedelbart. Mottagarformuläret säger vårdnadshavaren vad man ska göra med medlen om du skulle gå bort. Utan formuläret riskerar dina nära och kära att inte få pengarna.

Om du har fyllt i formuläret, håll det uppdaterat - särskilt om du går igenom en skilsmässa eller annan större livsförändring.

3. Du måste ta ut pengarna

Kanske behöver du inte lita på din IRA för levnadskostnader när du går i pension. Skulle det inte vara bra om du skulle kunna lämna IRA till dina barn när du gått bort? Tyvärr fungerar inte en traditionell IRA så. På grund av nödvändiga minimidistributioner måste du börja ta pengar från kontot i allmänhet "senast den 1 april året efter året då du fyller 70 år." Om du inte gör det, förväntar dig några rejäl skatteregler.

Om du inte vill ha RMD: s begränsningar, titta på Roth IRA. Det finns inga RMD förrän du försvinner.

5 hemligheter som du inte visste om traditionella IRA: er

4. Du kan inte låna från din IRA (vanligtvis)

Fall inte för denna vanliga missuppfattning. Det finns några pensionsplaner som gör att du kan ta kortfristiga lån, men IRA är inte en av dem. Om du "lånar" från en IRA är det inte längre en IRA. Du kommer att betala skatter och påföljder för hela IRA: s värde.

Vad du kan göra är att ta ut pengar från en IRA och rulla över till en ny IRA inom 60 dagar. Detta betraktas inte som ett lån. det är en distribution och rollover och du kan bara göra det en gång om året och måste vara mycket försiktig med tidsfrister. (För mer information om hur du samlar in pengar från dina pensionsfonder, se 401 (k) Lån mot IRA-uttag)

Du kan inte heller pantsätta din IRA som säkerhet. Om du gör det anses den del av IRA som är pantsatt anses vara distribuerad. Med andra ord måste du betala skatter och påföljder för det.

5. Du kan investera i fastigheter

Din IRA behöver inte bara inneha aktier, obligationer och andra investeringar av Wall Street-typ. Du kan också äga fastigheter. Fångsten är att fastigheterna måste vara en affärsfastighet av något slag. Du kan inte köpa ett andra hem eller betala ditt nuvarande hem. Men du kan köpa och vända ett hus som investeringseiendom.

IRS har strikta regler för fastigheter i din IRA. På grund av det högre dollarvärdet och den mindre likvida typen av fastigheter är detta alternativ bara för den mer sofistikerade investeraren. Prata med lämpliga experter innan du funderar på att lägga till fastigheter. (Se Kvalificerande tillgångar för din IRA)

Poängen

Statistik visar att de flesta är bakom sina pensionssparande. En IRA är ett perfekt sätt att komplettera ditt pensionsbil på jobbet. Du kan bara sätta in $ 5 500 per år (6 500 $ om du är 50 år eller äldre), men eftersom du har kontroll över medlen kan de pengarna växa snabbt. Känner du dig inte kvalificerad att investera på egen hand? Det finns gott om rådgivare som endast är avgiftsbelagda som är villiga att hjälpa.

När du har öppnat en IRA (det måste vara senast den 31 december, i slutet av skatteåret), har du fram till årets frist för inlämning av skatt (vanligtvis 15 april) för att ge ditt årliga bidrag.