5 tips för att spåra marknaderna för upptagna investerare

Aktiva investerare måste ständigt övervaka sin portfölj för förändringar. Passiva investerare, eller de med en långsiktig horisont, har dock råd att ta en mer avslappnad strategi. Men alla investerare måste fortfarande göra sina läxor då och då.

Följande fem tips kan hjälpa dig att hantera din tid och dina investeringar på rätt sätt.

Fokus på räntesatser och råvarutendenser (dagligen)

Du behöver inte spåra marknadsförändringar dagligen för att lyckas som investerare, men att vara medveten om trenderna på marknaden kan hjälpa dig att skära ned på att lyssna på "heta tips" eller ryktfabriker under hela dagen. Ett bra sätt att stoppa ångesten orsakad av det investeringsskvaller du hör är att jaga rätt typ av information nu.

Två stora områden att fokusera på är räntor och råvaru- / arbetskraftskostnader.

Högre räntor åstadkommer vanligtvis lägre aktiekurser, eftersom i allmänhet när företag spenderar mer pengar på lånebetalningar, dämpar det deras resultat - och lägre intäkter motsvarar lägre aktiekurser. Omvänt kan lägre räntor innebära att både företag och privatpersoner kommer att spendera mindre på räntebetalningar, nedre linjerna kommer att öka och högre intäkter översätter till högre aktiekurser. Att veta att de flesta räntenyheter redovisas i marknadspriserna nu och att se hur de kan påverka framtida priser hjälper dig att ta bort alla skvattips du kan få nu.

Investerare bör spåra bränslekostnader och andra råvarupriser för att mäta hur dessa fluktuationer kan påverka deras innehav. Exempelvis ser vissa branscher, som lastbilar, deras vinst sjunka dramatiskt när råoljepriserna ökar. Andra, som oljeprospekteringsbolag, klarar sig bättre när oljehandeln är högre. Stigande stål- och timmerpriser kommer att påverka bygg- och tillverkningsföretag negativt.

Stigande arbetskraftskostnader kommer att begrava alla, men särskilt detaljhandlare som vanligtvis anställer arbetare till minimilön. Om du vet vad som finns i din portfölj i förväg, kan du klippa oro i dess spår och justera din portfölj i enlighet därmed.

Håll dig uppdaterad om marknadstrender (veckovis)

Du behöver inte ha din TV inställd på CNBC hela tiden, men du bör hålla dig uppdaterad med de senaste nyheterna från de finansiella medierna och försöka titta på finansfokuserade videor minst en gång i veckan. Webben, inklusive sociala medier, är en annan fantastisk plats att läsa om strategier för att investera och få en känsla för vad proffsen säger om marknadens förväntade inriktning. För att skära igenom allt överskott, bara se till att du tar hand om vilka branscher som är i eller utan fördel, tillsammans med hälsan på den totala marknaden.

Kom ihåg att geopolitisk utveckling kan påverka dina portföljinnehav - så kan nyheter om högre skatter eller valutafluktuationer. Det betyder att du åtminstone borde fånga upp en sammanfattning av utvecklingen i slutet av varje vecka. Målet här är att få den stora bilden eller trenden och sedan göra ändringar i din portfölj i enlighet därmed.

Försök att inte lockas till att fatta ett beslut på grund av "dagens nyheter". Med andra ord, den ekonomiska kommentaren som du ser på tv eller online är ibland utsmyckad för att locka en större publik. Så försök att dechiffrera de långsiktiga trenderna och avlägsna den dagliga nonsens som de finansiella medierna använder för att hype sina sändningar. Frågan som du alltid bör ställa dig själv när du tittar på eller lyssnar på ekonomisk kommentar är - hur kommer det att påverka mig eller min portfölj?

Granska finansiella rapporter (kvartalsvis)

Denna regel gäller främst investerare som köper enskilda aktier. Investerare bör granska avsnittet Management Diskussion & analys (MD&A) i ett företags finansiella rapporter, liksom 10-K, 10-Q och proxy-uttalandet (som arkiveras till SEC) för att få en bättre bild av ledningens beslut om möjligheter och risker för företaget tillsammans med dess senaste utveckling.

När du gör denna undersökning ställer du dig själv följande frågor:

• Är ledningen optimistisk om företagets framtid?
• Har det gjort några insiktsfulla kommentarer om framtida inkomstpotential?
• Överväger det en stor förvärv eller tillgångsförsäljning som kan påverka resultatet?
• Är företagets kredit i god eller dålig form? Kan det påverka företagets framtida tillväxt?

Dessa är alla frågor som kan tas upp i bokslutet och som är till hjälp för investerarens beslutsprocess. Var en detektiv och försök att gräva förbi alla PR-fluff för att se vad ledningen verkligen säger.

Ibland är det skrivna ordet det bästa sättet för investerare att få värdefull insikt om ett företags inre verksamhet, eftersom möten ansikte mot ansikte och vissa konferenssamtal är mycket skriptade, särskilt med tanke på ökningen av aktieägare-initierade stämningar.

(För mer råd om hur du får informationen du behöver från dessa dokument, läs Vad du behöver veta om bokslut. )

Kontakt- eller intervjufonder eller företag (en eller två gånger om året)

Att försöka komma ikapp med professionella som ansvarar för fonder eller företag kan vara ett heltidsjobb, så det är ofta bäst att välja när du försöker dessa typer av korrespondenser. Välj en tid på året när de är långsammare eller mer i stånd att prata med dig - och när du har fått dem på raden, pumpa dem för information om vart marknaden eller en viss bransch eller aktie är på väg. Ibland ger de värdefull insikt som du ännu inte funderat över - eller inte har tid att undersöka.

När du pratar med dessa proffs kan du försöka ställa öppna frågor som:

• Vart tror du att företaget är på väg?
• Vilka är de största riskerna framöver?
• Vad tror du att Wall Street-analytiker förbiser eller undervärderar när det gäller företaget?

Du kan bli förvånad över glädjen över de svar du får - utan kostnad för dig i realtid.

Lyssna på konferenssamtal (årligen)

Låt dig inte skrämma. Ring till investerarrelationer i företaget du äger i för att se om du kan lyssna på företagets konferenssamtal vid årets slut. Du kan också kontrollera företagets investeringsrelationer på deras webbsida, som ofta ger information om datumet för nästa samtal tillsammans med en länk för att lyssna på samtalet online. På grund av regleringsmässiga upplysningar och fokusföretagen har idag att lämna ut information till både enskilda och institutionella investerare samtidigt, kommer många företag att tillåta deltagare från en individuell investerare om investeraren begär att delta i förväg så att företaget kan ordna att etablera en separat rad.

Det du lyssnar på i detta samtal är vad ledningen säger om företagets framtid, men också hur de säger det. Tror de på vad de säger? Är de entusiastiska eller går de bara rörelserna? Denna information kan ge dig önskan att antingen köpa fler aktier eller helt avveckla din position.

Den första delen av samtalet kommer att gå över företagets ekonomi under tidsperioden tillsammans med andra relevanta utvecklingar. Detta följs sedan av en fråga och svar session, vanligtvis med analytiker, som ofta är den viktigaste delen av samtalet eftersom du kan se hur ledningen reagerar på dessa tuffa frågor.

(Obs: Som nämnts ovan är många samtal skriptade, och ledningen är ibland trångt om framtiden eftersom de inte vill skyllas för några misslyckanden. Med det i åtanke bör investeraren inte bara leta efter vad som är sagt, men det som inte sägs också. Om ett företag vanligtvis gör finansiella prognoser varje kvartal, men plötsligt har slutat, kan det vara ett dåligt tecken för företaget, men också ett bra tecken för dig att komma ut.)

Poängen

Att bestämma när din information är den mest värdefulla kan hjälpa dig att minska de timmar du tillbringar sortering genom rapporter och ekonomi. Sommarmånaderna är vanligtvis svaga månader på marknaden och köpta lager kan minska. September och oktober är också historiskt svåra månader - och årets slutförsäljning av skatteförluster kan pressa lager ytterligare. Om du är nöjd med att den aktie du äger eller vill köpa är på en solid grund kan du fortsätta med dina inköp, men se till att du tänker på säsongsfaktorer när du försöker planera ett köp eller en försäljning.

Att vara investerare betyder inte att du måste läsa Wall Street Journal varje dag eller hela tiden kontrollera din mobiltelefons aktiehandelsapp. Men om du hoppas kunna gå så bra eller bättre än marknadsgenomsnittet på lång sikt kan det vara mest meningsfullt (eller cent) att hantera din tid när du hanterar din portfölj.