American Oportunity Tax Credit (AOTC)
American Opportunity Tax Credit (AOTC) är en skattelättnad för kvalificerade utbildningskostnader för en student under de första fyra åren av gymnasieutbildning för amerikanska skattebetalare. AOTC gäller även skattebetalare som hävdar att studenterna är beroende.
Grunderna i den amerikanska möjligheten skattekredit
En skattebetalare som är en student kan dra nytta av den amerikanska möjligheten skattekredit, som infördes 2009 särskilt för studenter som deltar på en gymnasieinstitution. AOTC planerade att löpa fram till december 2017. Det gjordes inga förändringar i krediten enligt den nya skatteplanen, Tax Cuts and Jobs Act (TCJA), som godkändes av kongressen den 22 december 2017.
American Opportunity Credit kan spara ett hushåll med en kvalificerad student så mycket som $ 2500. Krediten hjälper till med utbildningskostnader som undervisning och andra utgifter relaterade till studentens kurser. Stödberättigade studenter kan kräva 100 procent av de första 2 000 $ som spenderats på att skaffa material till skolan, och ytterligare 25 procent av de nästa 2 000 $ i utgifterna. Detta innebär att det högsta beloppet som en kvalificerad student kan kräva med AOTC är (100% x $ 2 000) + (25% x $ 2 000) = $ 2500. Med andra ord kan kreditvärde på 2 500 USD användas för att minska de första 4 000 USD i utbildningskostnader.
De flesta skattelättnader återbetalas inte, vilket innebär att när en skattebetalares ansvar har minskats till noll, är det slutet på det. AOTC är emellertid inte en av dem eftersom 40 procent av krediten återbetalas. Denna delvisa återbetalning innebär att om studentens skatteskuld har reducerats till noll med AOTC, kan han / hon fortfarande få 40 procent av den återstående krediten, upp till 1 000 USD, som ett skatteåterbärande från Internal Revenue Service (IRS).
Key Takeaways
- American Opportunity Tax Credit (AOTC) är en delvis återbetalningsbar skattekredit som är tillgänglig för att hjälpa till att betala för högre utbildningskostnader bland amerikanska skattebetalare.
- Krediten ger upp till 2500 dollar i skattebesparingar som krediteras kvalificerade undervisningskostnader, skolmaterial eller andra relaterade kostnader för upp till 4 års utbildning.
- Rum och styrelse, medicinska kostnader och försäkring är inte kvalificerade för AOTC, och inga kvalificerade utgifter betalas med 529 planmedel.
- Behörighetskraven inkluderar studentens anmälningsstatus och inkomstbegränsningar.
Exempel på AOTC
Tänk på två studenter, David och Lawrence. David spenderade 4 000 dollar på utbildningsmaterial, medan Lawrence spenderade 900 dollar under läsåret. Eftersom de båda är kvalificerade enligt bestämmelserna som fastställts av IRS, kan David kräva den högsta kredit på 2 500 $ som är tillåtet enligt AOTC, vilket skulle minska hans skattesats till $ 4000 - $ 2500 = $ 1500. Å andra sidan kan Lawrence göra anspråk på AOTC på sina skattedeklarationer och få hans skattedeklar på $ 900 till noll. Eftersom det fortfarande finns någon restkredit ($ 900 - $ 2500 = - $ 1.600) kommer han också att få en återbetalning på 40% x $ 1.600 = $ 640.
Amerikansk möjlighet till kreditkredit
Enligt IRS är en kvalificerad student en som måste vara registrerad minst deltid under ett läsår på en ackrediterad post-sekundär institution; måste fortfarande vara inskrivna vid institutionen i början av skatteåret; tar kurser mot en examen eller någon annan erkänd utbildningskvalifikation; och har inte dömts för något felaktigt narkotikabrott i slutet av skatteåret. Kolla in IRS-webbplatsen för en mer detaljerad lista över vem som anses vara berättigad student.
AOTC kan krävas av berättigade skattebetalare i upp till fyra års gymnasieutbildning för att minska undervisningskostnaderna och andra stödberättigande utgifter. Enligt IRS inkluderar en kvalificerad utbildningskostnad undervisning som betalas till skolan och kostnader för böcker, förnödenheter och utrustning som kan ha köpts från externa källor. Dessa utgifter kan betalas med studielån för att kvalificera sig, men inte med stipendier eller bidrag. Rum och styrelse, medicinska utgifter och försäkring är inte kvalificerade för AOTC. Det bör också noteras att utgifter som betalats med medel från en 529 sparplan inte är kvalificerade.
En enda skattebetalare måste ha en modifierad justerad bruttoinkomst (MAGI) som är mindre än $ 80 000 för att kvalificera sig för AOTC. En MAGI mellan $ 80.000 och $ 90.000 kommer att ha en partiell kredit till en reducerad kurs som tillämpas. En skattebetalare med en MAGI över 90 000 dollar skulle inte kvalificera sig för AOTC. MAGI-kraven för ett gift par som arkiverar gemensamt kan bedömas från tabellen nedan:
Amerikansk möjlighet skattekredit kontra livstidsinlärningskredit
Den amerikanska regeringen subventionerar enskilda utgifter för högre utbildning genom ett antal skattelättnader, skatteavdrag och skatteförmånliga sparplaner. Var och en av dessa program sänker inkomstskattskyldigheten för studenter eller deras föräldrar. I subventionerna ingår Lifetime Learning Credit, American Opportunity Tax Credit, undervisnings- och avdragsavdrag och 529 sparplaner.
AOTC är en av två skattekrediter som är tillgängliga för studenter i USA. Den andra skatteavbrott som är tillgänglig för studenter kallas Lifetime Learning Credit (LLC). Även om båda krediter inte kan krävas under samma skatteår, skiljer LLC sig från AOTC på flera sätt. Högst 20 procent av upp till 10 000 USD för utgifter (dvs. $ 2 000) i undervisning och andra utbildningskostnader kan krävas med hjälp av en LLC. LLC är inte begränsat till studenter som bedriver examen eller studerar åtminstone deltid. Istället täcker den en bredare grupp studenter: vare sig det är deltid, heltid, grundutbildning, examen eller kurser och kurser för att utveckla en färdighet eller annat syfte. Slutligen kan LLC inte återbetalas - när en skattebetalares räkning har reducerats till noll kommer det inte att återbetalas någon kreditbalans.
En skattemottagare som kvalificerar sig för båda utbildningsskattelementen kan vara bättre att välja AOTC eftersom båda poäng inte kan tillämpas på samma år. En skattebetalare som inte kvalificerar sig för AOTC kan finna att det näst bästa alternativet är Lifetime Learning Credit.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.