Årlig procentuell avkastning (APY)

Vad är den årliga procentuella avkastningen (APY)?

Den årliga procentuella avkastningen (APY) är den verkliga avkastningen som uppnås på en spareposition eller investering med hänsyn till effekten av sammansatt ränta.

Till skillnad från enkel ränta beräknas räntebindning periodiskt och beloppet läggs omedelbart till saldot. Med varje period framöver blir kontosaldot lite större, så att räntan som betalas på saldot blir större också.

Key Takeaways

• APY är den faktiska avkastningskursen som kommer att intjänas på ett år om räntan är sammansatt.
• Sammansatt ränta läggs periodiskt till det totala investerade, vilket ökar balansen. Det betyder att varje räntebetalning blir större, baserat på det högre saldot.
• Ju oftare räntan förvärras, desto bättre blir avkastningen.

Banker i USA måste inkludera APR när de annonserar sina räntebärande konton. Det säger potentiella kunder exakt hur mycket pengar en insättning kommer att tjäna om den sätts in i 12 månader.

Formel och beräkning av APY

APY beräknas med:

I denna APY-formel är 1 det insatta beloppet. Så om du satte in $ 100 för ett år med 5% ränta och din insättning sammansattes kvartalsvis skulle du i slutet av året ha $ 105, 09. Om du hade betalats enkel ränta skulle du ha haft $ 105.

Det är inte för dramatiskt. Men om du lämnade de 100 $ i banken för att fortsätta att ränta i fyra år skulle du ha 12, 99 dollar. Med enkel ränta skulle det ha varit $ 120.

Vad APY kan berätta för dig

Eventuella investeringar bedöms i slutändan utifrån dess avkastning, oavsett om det är ett insättningsintyg, en aktieandel eller en statsobligation. Avkastningen är helt enkelt den procentuella tillväxten i en investering under en viss tidsperiod, vanligtvis ett år.

Men avkastningen kan vara svår att jämföra mellan olika investeringar om de har olika sammansatta perioder. En kan blandas dagligen medan en annan förenar kvartalsvis eller halvårligen.

Standardisering av avkastningstakten

Att jämföra avkastningen genom att helt enkelt ange det procentuella värdet för varje över ett år ger ett felaktigt resultat, eftersom det ignorerar effekterna av räntesubstanser. Och det är viktigt att veta hur ofta den sammansättningen sker. Ju oftare en insättningsförening är, desto snabbare växer investeringen, eftersom varje gång den sammansätter ränta som erhållits under den perioden läggs till huvudbalansen och framtida räntebetalningar beräknas på det större huvudbeloppet.

APY standardiserar avkastningen. Det gör detta genom att ange den verkliga procentuella tillväxten som kommer att erhållas i sammansatt ränta under förutsättning att pengarna deponeras under ett år.

Därför, i exemplet ovan, är insättningen på $ 100 på ett konto som betalar motsvarande 5, 09% ränta. Det betalar 5% per år ränta sammansatt kvartalsvis, och det ger upp till 5, 09%.

Jämför APY på två investeringar

Anta att du funderar på om du ska investera i en ettårig nollkupongobligation som betalar 6% vid förfall eller ett högkapitalmarknadskonto som betalar 0, 5% per månad med månatlig sammansättning.

Att jämföra två investeringar med deras räntor fungerar inte eftersom det ignorerar effekterna av sammansatt ränta och hur ofta denna sammansättning uppstår.

Vid första anblicken verkar avkastningen lika eftersom 12 månader multiplicerat med 0, 5% är lika med 6%. Men när effekterna av sammansättning inkluderas genom att beräkna APY ger pengar på investeringar i själva verket 6, 17%, eftersom (1 + 0, 005) ^ 12 - 1 = 0, 0617.

APY kontra APR

APY liknar den årliga procentsatsen (APR) som används för lån. APR återspeglar den effektiva procentsats som låntagaren kommer att betala över ett år i ränta och avgifter för lånet.

APY och APR är båda standardiserade mått på räntor uttryckta som en årlig procentuell ränta.

Ekvationen för APY innehåller dock inte kontokostnader, endast sammansatta perioder. Det är en viktig övervägande för en investerare, som måste ta hänsyn till eventuella avgifter som kommer att dras från en investerings totala avkastning.

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Definition av sammansatt ränta Kompoundränta är det numeriska värdet som beräknas på den ursprungliga kapitalbeloppet och den ackumulerade räntan för tidigare perioder av en insättning eller lån. Sammansatt ränta är vanligt på lån men används mindre ofta med insättningskonton. mer Vad den årliga procentsatsen - APR berättar för dig En APR definieras som den årliga räntan för upplåning, uttryckt som ett enda procenttal som representerar den faktiska årliga kostnaden under lånets löptid. mer Vad en periodisk ränta betyder för dina lån och investeringar Den periodiska räntan är den ränta som debiteras eller betalas på ett lån eller realiseras på en investering under en viss tidsperiod. Lär dig hur du beräknar det. mer Fastställande av den årliga ekvivalenta räntan (AER) Den årliga ekvivalenta räntan (AER) är räntan för ett sparkonto eller investeringsprodukt som har mer än en sammansatt period. Det vill säga, det beräknas under antagandet att alla ränta som betalas ingår i huvudsakliga betalningsbalansen. mer räntesats: Vad långivaren betalar för användning av tillgångar Räntan är det belopp som tas ut, uttryckt i procent av kapitalet, av en långivare till en låntagare för användning av tillgångar. mer Uppgiven definition av årlig ränta En angiven årlig ränta är avkastningen på en investering (ROI) som uttrycks som en procent per år. mer Partnerlänkar