Ansöker om ett FHA 203 (k) lån

Lånet FHA 203 (k) är en unik produkt som gör det möjligt för hushållsägare som inte har mycket pengar att köpa en fastighet som behöver repareras. Men när du kombinerar byråkratin från myndigheter med ytterligare ekonomiska risker i samband med genomsnittliga människor (personer som inte är erfarna hemreborare) som köper en fastighet i dåligt skick, kan lånet 203 (k) vara en av de mest utmanande inteckningarna. att bli godkänd för. Den här artikeln leder dig genom processen så att du vet vad du kan förvänta dig. (För bakgrundsinformation, läs en introduktion till FHA 203 (k) Lån .)
Se till att du har tillräckligt med kontanter Från början av 2010 måste du bara komma med en utbetalning på 3, 5% av hemets köppris plus reparationskostnader för att köpa ett hus med denna typ av lån. Så om du köpte ett hus med ett begärt pris på $ 150 000 och behövde reparationer på $ 15 000, skulle du behöva 3, 5% av $ 165 000, eller $ 5, 775, som din betalning.

Se till att du är en solid lånekandidat Naturligtvis måste du också uppfylla de vanliga låntagarkraven för ett FHA-lån, som att ha en stadig, verifierbar inkomst och en bra kreditpoäng. Men annars, så länge du kan göra de månatliga betalningarna för den egendom du vill köpa, finns det inga ytterligare speciella krav för att kvalificera dig för detta lån. Kom bara ihåg att det endast är för ägare och inte investerare. ( Mer information finns i FHA-hemlån .)

Välj det 203 (k) lån som bäst passar din situation Innan du ansöker, bestäm vilken typ av lån du behöver. Det finns faktiskt två typer av FHA 203 (k) inteckningar: den första kallas "vanligt" och det är avsett för fastigheter som behöver strukturreparationer. Den andra kallas "strömlinjeformad" eller "modifierad." Den är utformad för egenskaper som endast behöver reparera icke-strukturella. Din fastighetsmäklare och / eller långivare kan hjälpa dig att göra detta beslut. Naturligtvis, om du inte vet skillnaden mellan strukturella och icke-strukturella reparationer, kan ett rehabiliteringsprojekt vara väldigt över huvudet.

Välj en långivare Varje gång du ansöker om en statligt subventionerad inteckning, vare sig det är ett VA-lån, FHA-lån, grön inteckning eller FHA 203 (k) -lån, kommer ditt val av långivare att vara något begränsat. Särskilt FHA 203 (k) -lån är inte särskilt vanliga, så många långivare vet antingen inte hur de ska behandlas eller inte vill ta itu med de extra pappersarbete och krångel som är inblandade. Eftersom låneansökningsprocessen för 203 (k) lån är komplex, vill du definitivt arbeta med en långivare som har erfarenhet av denna speciallånsprodukt.

Inte alla långivare är godkända för att hantera 203 (k) lån. FHA måste ge långivare tillstånd att erbjuda dem. För att hitta en godkänd långivare, se HUD: s godkända långivarsökning här. Se till att kryssa i rutan i slutet av sidan för att begränsa din sökning till långivare som har gjort 203 (k) lån de senaste 12 månaderna.

Skapa ditt rehabiliteringsförslag Utöver de vanliga krav på ansökan om hypotekslån, som bevis på inkomst, bevis på tillgångar och kreditrapporter, krävs att 203 (k) låneansökan skapar ett rehab-förslag. Ditt förslag måste beskriva det arbete som ska utföras på fastigheten och ge en specificerad kostnadsberäkning för varje reparation eller förbättring. Arkitektoniska utställningar, såsom en tomtplan och föreslagen inre plan, krävs för alla strukturella reparationer. HUD: s checklista hjälper dig att leda dig igenom de objekt som ditt förslag ska adressera. Kontrolllistan täcker alla områden i hemmet som kan behöva repareras, från rännor och uppfart till golv och fönster.

Du behöver inte anställa proffs för att göra reparationerna, men FHA säger att arbetet måste genomföras enligt professionella standarder och i rätt tid. Om du planerar att göra reparationer själv kan du inte använda lånet för att betala dig själv för ditt arbete. Du kan bara använda lånet mot materialkostnaderna om du gör arbetet själv. Om detta låter som en bum-deal, kom ihåg att lånade pengar, även med en låg ränta, inte är fria pengar - det är pengar som du måste betala tillbaka, med ränta. Så så länge du vet vad du gör och har råd att spendera tid på projektet kan du komma framåt genom att göra arbetet själv. Du kanske också kan använda pengarna du sparar genom att inte anställa entreprenörer för att göra ytterligare förbättringar av fastigheten som du annars inte hade råd med.

Även om du ska göra arbetet själv, måste ditt förslag fortfarande inkludera arbetskraftskostnaderna. Varför? För om något går fel och du måste anställa professionella trots allt vill FHA att du ska ha pengar för att anställa dem. (För några användbara tips, kolla in Gör-det-själv-projekt för att öka värdet på hemmet .)

Få en bedömning Det hem du vill köpa måste bedömas som det skulle vara för alla lån, förutom att värderaren måste uppskatta hur värdet på hemmet kommer att bli när reparationer och förbättringar har gjorts. En bedömning som det är också kan krävas, men ibland kan inköpspriset stå för den bedömning som det är.

Hyrhjälp Vissa människor väljer att anställa en specialist som kallas en 203 (k) -konsult för att hjälpa dem att fylla i allt extra pappersarbete som krävs för denna typ av lån, till exempel att förbereda arkitektoniska utställningar. Avgiften för att anställa en sådan konsult kan inkluderas i inteckning, förutsatt att den inte överskrider de gränser som HUD har fastställt. Till exempel för ett hem som kräver $ 15, 001 till $ 30 000 reparationer förväntar sig HUD inte att konsulten tar ut mer än $ 600. Det är emellertid helt acceptabelt att slutföra alla pappersarbete själv, även om du förmodligen vill ha lite input från dina potentiella entreprenörer (om du anställer några).

Är det värt besväret? FHA 203 (k) ansökningsprocessen är mycket jobb, för att vara säker. Om det verkar vara för mycket besvär, kan du vara bättre på att fortsätta söka efter ett hem som är närmare att flytta in eller redo fortsätta tills du har råd med en trevligare plats. Men om du har tid, energi och tålamod är lånet 203 (k) ofta det enda sättet att finansiera köp av en fastighet som behöver betydande reparationer. Annars måste du ha tillräckligt med kontanter för att betala för fastigheten och reparationerna. ( Mer information finns i felsökning för ny hemreparation .)