När man ska korta en aktie

De flesta investerare av naturen kommer att "gå långt" (köpa aktier). Få investerare kommer naturligtvis att korta aktier (satsa på deras nedgång), ofta för att de inte vet vad de ska leta efter. Vissa investerare ser kortslutningsprocessen som något motintuitiv till den traditionella investeringsprocessen, eftersom många aktier uppskattar över tid. Som sagt, det finns mycket pengar att tjäna genom att kortsluta, och i den här artikeln ger vi dig en lista med tecken som visar när en bestånd kan vara mogen för ett fall.

Se: Kortförsäljning .

Tekniska trender

Titta på ett diagram över det lager du tänker på kortslutning. Vad är den allmänna trenden? Är lagret ackumulerat eller distribuerat?

Det är inte ovanligt att en aktie som har varit i nedgång fortsätter att handla i samma mönster under en längre tidsperiod. Många handlare kommer att använda olika tekniska indikatorer för att bekräfta flytten lägre, men att dra en enkel trendlinje kan vara allt som behövs för att ge en näringsidkare en bättre uppfattning om vart investeringen är på väg.

Andra tekniska indikatorer, som ett rörligt medelvärde, kan också användas för att förutsäga en nedåtgående trend. Många handlare kommer att se efter att en tillgångs pris bryter under ett stort rörligt medelvärde för att antyda en trolig nedgång, eftersom lager som faller under ett stort rörligt medelvärde, till exempel 200-dagars glidande medelvärde, vanligtvis fortsätter sin nedgång.

Uppskattningar Ratcheted Down

När ett företag missar sina kvartalsvisa inkomstberäkningar kommer ledningen vanligtvis att försöka förklara för investerare vad som hände i ett konferenssamtal eller pressmeddelande. Efter detta arbetar Wall Street-analytiker för att sammanställa en rapport och distribuera den till sina mäklare. Denna process kan ofta ta mycket tid - ibland timmar eller dagar - som känns som en evighet i Wall Street-kronologin.

Starka handlare syftar ofta till att korta en aktie någonstans mellan den faktiska utgivningen och den tid det tar analytikern att generera rapporten. Tänk på att när mäklarna får dessa rapporter kommer de sannolikt att flytta sina kunder ur aktien eller åtminstone minska sina positioner.

Skatteförsäljning på horisonten

Under det fjärde kvartalet kommer du att notera att företag som handlar i den nedre delen av deras 52-veckors handelsintervall ofta handlar ännu lägre. Detta beror på att individer och fonder vill boka några av sina förluster före årsskiftet för att skörda skattefördelarna. Därför kan dessa typer av aktier göra bra kandidater för handlare som vill tjäna på en rörelse lägre mot slutet av året.

Insider Selling

Det finns många orsaker till att en insider kan sälja sitt lager. Detta kan inkludera att köpa ett hem eller helt enkelt en önskan att boka vissa vinster. Men om ett antal insiders säljer beståndet i stora mängder, kan det vara ett klokt drag att se detta som en föregångare av de kommande sakerna. Tänk på att execs har exceptionell inblick i sina företag. Använd den här informationen till din fördel och tid din korta försäljning i enlighet därmed.

Grundläggande försämring

Du behöver inte hitta ett företag som är på väg att gå i konkurs för att framgångsrikt kunna korta sitt lager. Ibland måste du bara se en mild försämring av ett företags övergripande grundläggande för stora innehavare av aktien, såsom fonder, för att bli trött på och dumpa aktierna.

Leta efter företag som har sjunkande bruttomarginaler, som nyligen har sänkt framtida vinstguider, har tappat stora kunder, får en överdriven mängd dålig press, har sett sina kassabehållningar sjunka eller har haft bokföringsproblem. Sagt på ett annat sätt, investerare måste alltid vara medvetna om "kackerlacketeorin." Det vill säga, där det finns ett (problem) finns det förmodligen en hel massa mer.

Svullnad lager / kundfordringar

Detta faller under ämnet med försämrade fundament, men det måste betonas eftersom ökande lager och kundfordringar är två av de mest uppenbara tecken på att ett företag går neråt.

Att öka lagersiffrorna kanske inte är något dåligt om ett företag nyligen har lanserat en ny produkt och bygger upp en eftersläpning av den produkten i väntan på att sälja den. Men om ett företag visar ett betydande lagerhopp utan anledning, är det ett tecken på att det har varor på sina böcker som är inaktuella och kanske inte kan säljas. Dessa i sin tur kommer att behöva skrivas av och kommer att ha en negativ inverkan på resultatet nedåt.

Att öka fordringar är ett dåligt tecken eftersom det indikerar att ett företag inte betalas av sina kunder i tid. Detta kommer också att kasta bort vinsten framöver. Om en del av dessa skulder i slutändan visar sig vara oåterkalleliga, måste de skrivas av vid någon tidpunkt.

Minskande sektortrender

Även om ett företag ibland kommer att få en större trend, handlar de flesta företag inom en viss sektor eller industri inom relativ paritet. Det betyder att problem med utbud och efterfrågan som ett företag står inför kommer sannolikt att påverka andra någon gång på vägen. Använd denna information till din fördel. Ringa telefonsamtal till ett företags leverantörer och / eller kunder. De kan bekräfta om företaget bevittnar samma problem (eller möjligheter) som andra aktörer i samma bransch eller sektor.

Poängen

Investerare måste vara medvetna om att inte bara kortsäljning ger en möjlighet att generera konkreta vinster, utan också att signaler kan varna en investerare när en aktie är på väg att falla. Denna kunskap kommer att göra dig till en otroligt bättre investerare.