Balanserad fond
En balanserad fond är en fond som innehåller en aktiekomponent, en obligationskomponent och ibland en penningmarknadskomponent i en enda portfölj. Generellt håller dessa fonder på en relativt fast blandning av aktier och obligationer. Deras innehav är balanserad mellan eget kapital och skuld med målet mellan tillväxt och inkomst. Därför är deras namn "balanserad".
Balanserade fonder är inriktade på investerare som letar efter en blandning av säkerhet, inkomst och blygsam kapitaluppskattning.
Grunderna i en balanserad fond
En balanserad fond är en typ av hybridfond, en investeringsfond som kännetecknas av diversifiering mellan två eller flera tillgångsslag. De belopp som fonden investerar i varje tillgångsslag måste vanligtvis förbli inom ett fastställt minimi- och maximivärde. Ett annat namn för en balanserad fond är en tillgångsallokeringsfond.
Balanserade fondportföljer ändrar inte deras tillgångsmix väsentligt - till skillnad från livscykel, måldatum och aktivt förvaltade tillgångsallokeringsfonder, som utvecklas som svar på investerarnas förändrade risk-avkastnings aptit och ålder eller övergripande marknadsförhållanden.
NYCKELTAKEVÄGAR
- Balanserade fonder är fonder som placerar pengar över tillgångsslag, en blandning av aktier med låg till medelrisk risk, obligationer och andra värdepapper.
- Balanserade fonder investerar för både inkomster och kapitalförstärkning.
- Balanserade fonder tjänar pensionerade eller konservativa investerare som söker tillväxt som överstiger inflation och inkomst som kompletterar nuvarande behov.
Delar av en balanserad fondportfölj
Vanligtvis använder pensionärer eller investerare med låg risktolerans balanserade medel för tillväxt som överträffar inflation och inkomst som kompletterar nuvarande behov. Aktiekomponenten hjälper till att förhindra erosion av köpkraft och säkerställa långsiktigt bevarande av ägg för äldrebo. Historiskt sett är inflationen i genomsnitt cirka 3% per år, medan S&P 500-indexet är i genomsnitt cirka 10% - mellan 1928 och 2018. Aktieinnehavet i en balanserad fond lutar sig mot stora, utdelningsbetalande företag och aktieemissioner vars långsiktiga totalavkastning följer S&P 500 Index.
Obligationskomponenten i en balanserad fond tjänar två syften.
- Skapa en inkomstström
- Främjar portföljvolatiliteten
Investeringsgraderade obligationer som AAA-företagsskulder och US Treasurys ger ränteintäkter genom halvårsbetalningar, medan storföretagens aktier erbjuder kvartalsvis utdelning för att öka avkastningen. Istället för att återinvestera utdelningar kan pensionerade investerare få kontanter för att stärka sina inkomster från pensioner, personliga besparingar och statliga subventioner.
Medan de handlar dagligen upplever höggraderade obligationer och Treasurys inte de kurssvängningar som aktierna upplever. Så stabiliteten i räntebärande värdepapper förhindrar vilda hopp i aktiekursen för en balanserad fond. Även skuldpriserna rör sig inte i låst steg med aktier - de rör sig ofta i motsatt riktning. Denna obligationstabilitet ger fonden ballast, vilket ytterligare utjämnar portföljens nettotillgångar.
Fördelar med balanserade fonder
Eftersom balanserade fonder sällan måste ändra sin blandning av aktier och obligationer tenderar de att ha lägre totala kostnadsförhållanden. Eftersom de automatiskt sprider en investerares pengar över olika typer av aktier minimerar de risken för att välja fel aktier eller sektorer. Slutligen tillåter balanserade fonder investerare att ta ut pengar med jämna mellanrum utan att uppröra tillgångsfördelningen.
Pros
diversifierad, ständigt rebalanserad portfölj
låga kostnadsförhållanden
liten volatilitet
låg risk
Nackdelar
förinställda tillgångsallokeringar
olämpliga för skatteregleringsstrategier
"de vanliga misstänkta" investeringarna
säker men stodgy återvänder
Nackdelar med balanserade fonder
På nackdelen kontrollerar fonden tillgångsfördelningen, inte du - och det kanske inte alltid matchar de bästa skatteplaneringen. Till exempel föredrar många investerare att hålla inkomstproducerande värdepapper på skattefordelade konton och tillväxtaktier i skattepliktiga, men du kan inte separera de två i en balanserad fond. Du kan inte använda en obligationsstegningsstrategi - köpa obligationer med förskjutna löptid - för att justera kassaflöden och återbetalning av kapital enligt din ekonomiska situation.
Den karakteristiska fördelningen av en balanserad fond - vanligtvis 60% aktier, 40% skuld - kanske inte alltid passar dig eftersom dina investeringsmål, behov eller preferenser förändras över tid. Och vissa yrkesverksamma är rädda för att balanserade fonder spelar det för säkert och undviker internationell eller utanför mainstream-marknaden och därmed hobbar avkastningen.
Real World Exempel på en balanserad fond
Vanguard Balanced Index Fund (VBINX) har en riskbedömning under medelvärdet från Morningstar med en belöningsprofil över genomsnittet. Genom tio år som slutade den 4 april 2019 har fonden, som innehar cirka 60% aktier och 40% obligationer, avkastat 10, 78% i genomsnitt med en 2, 15% efterföljande 12 månaders avkastning. Vanguard Balanced Index Fund har en utgiftsgrad på endast 0, 19%.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.