Lag för förebyggande av konkursmissbruk och konsumentskydd (BAPCPA)

Vad är lagen om förebyggande av konkursmissbruk och konsumentskydd (BAPCPA)?

Lagen om förhindrande av konkursmissbruk och konsumentskydd (BAPCPA) från 2005 är en lagstiftning som reviderade Förenta staternas konkursregler för ärenden som lämnades in den 17 oktober 2005 eller senare. I april 2005 antogs BAPCPA av kongressen och undertecknades i lag av President George W. Bush som en åtgärd för att reformera konkurssystemet.

Key Takeaways

• Lagen om konkursmissbruk och konsumentskydd (BAPCPA) är en lag som reformerade den personliga konkursprocessen i USA som antogs 2005.
• Enligt BAPCPA blev ansökan om kapitel 7 personlig konkurs svårare eftersom strängare riktlinjer och krav på behörighet definierades.
• Målet var att förhindra att konkursprocessen missbrukas och att uppmuntra kapitel 13 ansökningar i stället för det mer förlåtande kapitel 7.

Förstå lagen om förebyggande av konkursmissbruk och konsumentskydd

Enligt kapitel 7 konkurs förlåses eller tappas de flesta osäkrade konsument- och affärsskulder. Denna konkursplan möjliggör också likvidation och försäljning av vissa tillgångar av en utsedd förvaltare för att återbetala borgenärer. Å andra sidan kräver konkurs som lämnats in enligt kapitel 13 att gäldenärer ska återbetala en del av skulden innan en skuldfrihet beaktas. I kapitel 13 i konkurs krävs att gäldenärer omstrukturerar sina skulder och skapar en återbetalningsplan för tre till fem år, enligt vilken gäldenären kommer att använda sina framtida inkomster för att betala sina borgenärer delvis eller i sin helhet. Lag för förebyggande av konkursmissbruk och konsumentskydd (BAPCPA) infördes för att göra det svårare för gäldenärer att anmäla sig till kapitel 7 i konkurs och istället ansöka om kapitel 13.

Lagen skapade ett konkursmedelstest som avgör om individer som ansöker om konkurs kan ansöka om kapitel 7 konkurs, som fullgör många skulder i sin helhet, eller om de måste välja kapitel 13 konkurs, vilket kräver åtminstone delvis återbetalning av skulder. Dessutom ökade lagen till åtta år, väntetiden från när en person senast lade in kapitel 7 konkurs till när de kan lämna in igen.

BAPCPA och kapitel 7

I huvudsak var syftet med BAPCPA att göra det svårare för personer med högre inkomst att kvalificera sig för kapitel 7 konkurs genom att granska undersöka filarens förmåga att återbetala sina skulder. Medeltestet jämförs gäldenärens månadsinkomst med medianinkomst (som beror på hushållets storlek) i hans eller hennes hemvist och ger en ersättning för antagna månatliga utgifter, till skattesatser som fastställs av IRS, samt ett bidrag för faktiska månatliga utgifter. Om individen överstiger medianinkomsten och har lite pengar kvar efter att han redovisat levnadskostnader, kommer han eller hon vanligtvis inte att kvalificera sig till kapitel 7 i konkurs. I själva verket är tre resultat möjliga från medelstestet:

1. En gäldenär klarar medeltestet om hans månatliga disponibla inkomst är mindre än 117 $. Han kommer alltså att kunna anmäla sig till kapitel 7 konkurs utan problem.
2. En gäldenär kommer att misslyckas med testet om hans disponibla inkomst varje månad är mer än $ 195. I detta fall måste han fortsätta enligt kapitel 13.
3. Om en gäldenares disponibla inkomst ligger mellan $ 117 och $ 195 per månad, bör inkomsterna multipliceras med 60 (BAPCPA: s antagande att skulden kommer att betalas in på cirka 5 år, eller 60 månader). Om det resulterande värdet kan täcka minst 25% av den icke-prioriterade osäkrade skulden, kommer gäldenären att misslyckas med testet. Annars kan han fortsätta ansöka om konkurs enligt kapitel 7.

För att genomföra ett medelprövning måste en gäldenär lämna in antingen ett formulär 22A för kapitel 7 eller ett formulär 22C för kapitel 13 till konkursdomstolen innan domstolen kommer att pröva fallet.

BAPCPA inrättade också obligatorisk kreditrådgivning för konsumenter och företag som vill ansöka om konkurs. Detta kräver att gäldenären slutför ett ackrediterat icke-vinstdrivande kreditrådgivningsprogram högst 180 dagar innan han / hon registrerar sig.

För att undvika potentiellt missbruk av konkurssystemet undantar BAPCPA vissa skulder från ansvarsfrihet. Några av dessa skulder är:

• Mer än $ 750 i kontantförskott på ett kreditkort som tas ut inom 90 dagar efter inlämning
• Mer än $ 500 debiteras på ett kreditkort för lyxvaror inom 90 dagar efter inlämning
• Alla federala och privata studielån

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Konkursförvaltare En konkursförvaltare är en person som utses av Förenta staternas förvaltare för att representera gäldenärens bo under ett konkursförfarande. mer Konkurs Definition Konkurs är det rättsliga förfarandet som involverar en person eller företag som inte kan återbetala utestående skulder. mer Kapitel 7 Kapitel 7, känd som konkurs eller konkurs i konkurs, av avdelning 11 i den amerikanska konkurskoden, kontrollerar processen för likvidation. mer Löntagarplan (kapitel 13 konkurs) En löneplan (kapitel 13 konkurs) gör det möjligt för individer med en regelbunden inkomst att omstrukturera sina skyldigheter att återbetala sina skulder över tid. mer Kapitel 13 Kapitel 13 är ett amerikanskt konkursförfarande där en gäldenär omorganiserar sin ekonomi för att återbetala borgenärer inom tre till fem år. mer 341 Möte Ett 341-möte är ett kreditmöte som äger rum efter att en gäldenär arkiverar kapitel 7 i konkurs. mer Partnerlänkar