Cash Value Accumulation Test (CVAT)
Kontantvärdesackumuleringstest (CVAT) är ett test för att avgöra om en finansiell produkt kan beskattas som ett försäkringsavtal snarare än en investering. Testet för ackumulering av kontantvärde används för att se till att kontantvärdet på försäkringspolicyn inte överstiger nuvärdet av alla framtida premiebetalningar på försäkringen.
Uppdelning av kontantvärdesackumuleringstest (CVAT)
Att kunna klara kontantvärdet ackumuleringstest (CVAT) är oerhört viktigt för en försäkringstagare såväl som försäkringsgivaren. Om en försäkringsprodukt inte passerar, betraktas den inte längre som en försäkringsprodukt och beskattas således som en investering. Försäkringar kan växa i värde på uppskjuten skatt, där dödsförmåner är undantagna från inkomstskatt. De flesta andra investeringar beskattas som vanlig inkomst, vilket innebär att om du inte klarar testet kommer det att leda till en högre skattesats.
CVAT-metoden används när försäkringstagaren inte vill begränsas till det belopp som han eller hon kommer att kunna betala till försäkringen och vill maximera den dödsförmån som kan erhållas. Alternativt kan denna metod användas när försäkringstagaren planerar att rulla in en stor summa till försäkringen på förhand men vill begränsa den initiala dödsförmånen.
Förutom CVAT har en försäkringsgivare möjlighet att utforma en försäkring så att den klarar riktlinjepremietestet eller GPT. GPT begränsar de premier som en försäkringstagare betalar i förhållande till dödsförmånen, till skillnad från CVAT, som begränsar kontantvärdet relativt dödsförmånen.
Den grundläggande skillnaden mellan dessa två test är att CVAT begränsar kontantvärdet i förhållande till dödsförmånen, medan GPT begränsar premier som betalas i förhållande till dödsförmånen. Om en försäkring misslyckas med något av dessa tester, betraktas det inte som en livförsäkringspolicy och alla inkomstskatteförmåner elimineras.
Försäkringsgivaren måste ange vilket test som ska användas på utfärdandedagen, och när försäkringen har utfärdats kan försäkringsgivaren inte besluta att använda det andra testalternativet istället. Valet av test kan bestämma vilka försäkringspremier, kontantvärde och fördelar.
Hur Cash Value Accumulation Test (CVAT) fungerar
Under ett CVAT-test får en livförsäkringspolicy inte heller överstiga den enda nettopremien som skulle krävas för att köpa samma framtida förmåner. Här är ett exempel: om en försäkring på 150 000 dollar för hela livet har ett kontantvärde på 15 000 $ för en 40-årig man, för att vara berättigad enligt detta test, måste nettopremien för detta täckningsbelopp vid mans ålder vara minst 15 000 $ . Om den enskilda premien är lägre än det kontanta återlämningsvärdet, passerar inte policyn CVAT och kommer inte att betecknas som livförsäkring.
Jämför investeringskonton Leverantörens namn Beskrivning Annonsören × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.