National Association of Securities Dealers (NASD)
National Association of Securities Dealers (NASD) var en självreglerande organisation av värdepappersindustrin och en föregångare till Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Det var ansvarigt för drift och reglering av NASDAQ-aktiemarknaden och marknader utan disk. Det administrerade också tentor för investerare, till exempel examen i serie 7. NASD anklagades för att bevaka NASDAQ: s marknadsoperationer.
Förstå National Association of Securities Dealers (NASD)
NASD grundades 1939 under bestämmelser i Maloney Act-ändringarna från 1938 till Securities Exchange Act från 1934. Det var också den ledande grundaren av NASDAQ-aktiemarknaden, som bildades 1971. Verksam som övervakare av aktiemarknadsverksamheten för marknadsaktivitet och NASDAQ under övervakning av Securities and Exchange Commission (SEC), spelade NASD en ledande roll i förvaltningen av aktiehandeln på marknaden från 1939 till 2007. Samma år slogs den samman med reglering, verkställighet, och skiljedom på New York Stock Exchange för att bilda FINRA.
National Association of Securities Dealers (NASD) spelade en ledande roll i hanteringen av aktiehandel på marknaden från 1939 till 2007, då den slogs samman med reglering, verkställighet och skiljedom på New York Stock Exchange för att bilda finansbranschen Tillsynsmyndighet (FINRA).
NASD vs. FINRA
FINRA är en oberoende reglerande enhet som fungerar som NASD och övervakar alla aktiemarknadsverksamheter i USA. Dess funktioner inkluderar tillsyn av alla mäklare, filialer och värdepappersrepresentanter. FINRA övervakas av SEC och har tillstånd att verkställa SEC: s regler och förordningar.
Det tillhandahåller och underlättar licensiering av värdepappersrepresentanter som handlar inom alla aspekter av marknaden. Licenskraven utvecklas i samband med SEC: s regler och tillsyn. Ledande obligatoriska FINRA-licenser inkluderar serien 3, 6 och 7. Förutom licensiering för enskilda och företag erbjuder FINRA också pågående utbildningsseminarier och övervakar individer och företag som är verksamma på finansmarknaderna för att följa reglerna.
Som den ledande tillsynsmyndigheten på värdepappersmarknaderna förvaltar FINRA marknadens centrala registreringsdepå (CRD), som innehåller register över värdepappersaktivitet för alla företag och värdepappersrepresentanter som handlar på marknaden. FINRA är också ledande skiljedomare för alla tvister på finansmarknaden. På de finansiella marknaderna är skiljedom det ledande förfarandet för beslut i tvist mellan enheter och handelsrepresentanter. FINRA underlättar skiljedomsförfaranden, som liknar formella domstolsärenden men har lägre kostnader. FINRA skiljedomspaneler ansvarar för att utfärda slutliga avgöranden i skiljedom.
FINRA samarbetar med North American Securities Administrators Association (NASAA), som övervakar licenskraven för tre nyckelmarknadslicenser: serierna 63, 65 och 66.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.