Chipotle bryter till 3-årigt högt efter starkt kvartal

Chipotle Mexican Grill, Inc. (CMG) ökade till en treårs- hög på onsdag kväll efter att företaget slog förväntningarna på fjärde kvartalet med sunda marginaler och rapporterade en ökning med 6, 1% i jämförbar restaurangförsäljning, främst drivet av högre menypriser. Rörelsemarginalen på 17% markerade en ökning med 21% från år till år, vilket indikerar att lönsamheten hos snabbmatgiganten kunde växa långt in i det nya decenniet.

Överspänningen efter nyheterna monterade harmoniskt motstånd vid .618 retracement 2015 till 2018-trenden nära 560 dollar och förutspådde att köpkraften nu skulle kunna fylla gapet i november 2015 nära 630 dollar. Rallyet slog slutligen på dörren på en orolig period som började 2015 med landsomfattande rapporter om sjuka kunder, samtidigt som man sätter scenen för vinster som så småningom skulle kunna visa alltid högt över $ 700.

CMG Långsiktigt diagram (2006 - 2019)

Företaget offentliggjordes som en McDonald's Corporation (MCD) spinoff i januari 2006, öppnade i mitten av 40-talet och släppte in i ett handelsområde som bröt till uppsidan i mars. Det stannade snabbt i mitten av 60-talet före ett breakout 2007 som väckte ett starkt momentum för att köpa intresse, och lägger till poäng i en snabb takt in i december-höjden på $ 155.49. Det markerade det högsta höga under resten av decenniet, före en nedgång som accelererade under den ekonomiska kollapsen 2008.

Nedgången minskade genom börsintroduktionen av börsintroduktionen och tappade beståndet till en lägsta tid på $ 36, 86 i november medan den markerade en historisk köpmöjlighet, framför en återhämtningsvåg som samlade ånga under 2010. Det slutförde en rundtur i 2007-höjden och bröt ut i september, in i ett kraftfullt trendförskott som mer än fördubblat aktiens värde till 2012-toppen på 442, 40 $. Ett 2013-utbrott över den nivån avgick i en mer grund bana men fortsatte att lägga till poäng i augusti 2015 hela tiden på 758, 61 $.

Berättelser om sjuka kunder sprids genom finansiella medier som en löpeld den månaden, vilket utlöste en snabb 50% frisyr innan de lättade in i ett basmönster som gav ett enda friskt studs, före en 2017-uppdelning som tappade aktien till 2012-stödet cirka $ 250 i februari 2018 Vinsten sedan den tiden har nu återhämtat sig mer än två tredjedelar av den fleråriga nedströmmen medan ackumuleringen har återgått till sunda nivåer.

Rallyn över natten signalerar också ett stort utbrott över det treåriga omvända huvudet och axlarnas basmönster (grön linje), vilket genererar ett uppmätt rörelsemål över 2015-höjden. Under tiden har den månatliga stokastiska oscillatorn blivit över i en köpcykel som inte har nått överköpsnivån än, och förutspår relativ styrka under andra kvartalet. Sammantaget berättar dessa hausseartade element om att aktien så småningom skulle kunna bryta ut till en högsta tid.

CMG korttidsdiagram (2017 - 2019)

Indikatorns fördelningsindikator för balanserad volym (OBV) har nu lyft till det högsta höga sedan december 2015 efter att ha träffat en lågtid för mindre än ett och ett halvt år sedan. Denna snabba ackumulering böter väl för ytterligare vinster som så småningom kan eskalera till ett fullständigt momentumbud. Det kommer emellertid fortfarande att kräva betydande köpkraft för denna volymmätning för att genomföra en rundtur in i augusti 2015-höjden, publicerad samtidigt som priset.

Men aktien har nu vunnit nästan 200 poäng och stigit med mer än 50% under de senaste sju veckorna, vilket sätter upp alla slags kortvariga överköpssignaler. Denna typ av vertikala åtgärder bygger andelen ägare och ofta utlöser skakningar och pisksågar som är utformade för att skilja svaga händer från sina pengar. Som ett resultat kan blandad åtgärd utvecklas i sessionerna efter morgondagens stora öppningstryck, vilket förnekar enkla vinster för nyligen mynta tjurar.

Poängen

Chipotle-aktien är inställd på att öppna 10% högre än gårdagens avslutande tryck efter en våldsam köp-nyheter-reaktion på friska intäkter från fjärde kvartalet och en hausseartad 2019-utsikterna.

Offentliggörande: Författaren hade inga positioner i nämnda värdepapper vid publiceringstillfället.