Komponenterna i hantering av rörelsekapital

Effektiv hantering av rörelsekapital garanterar lönsamhet och allmän ekonomisk hälsa för företag. Rörelsekapital är de kontanter som företagen använder för att driva och bedriva sina organisationer. Effektiv hantering av rörelsekapital säkerställer att ett företag alltid upprätthåller tillräckligt med kassaflöde för att möta sina kortsiktiga driftskostnader och kortfristiga skuldförpliktelser.

De delar av rörelsekapital som investerare och analytiker bedömer för att utvärdera ett företag bestämmer ett företags kassaflöde. Dessa element är pengar som kommer in, pengar som går ut och hantering av lager.

Hantering av rörelsekapital dekonstruerat

Effektiv förvaltning av rörelsekapital kräver samordning av flera uppgifter som att hantera kortvariga investeringar, bevilja kredit till kunder och samla in på denna kredit, hantera inventering och hantera leverantörsskulder. Effektiv hantering av rörelsekapital kräver också att man får tillförlitliga kontantprognoser och exakta uppgifter om transaktioner och bankbalanser.

Om ett företag inte har tillräckligt med kontanter för att betala sina nuvarande utgifter kan det behöva ansöka om konkurs, genomgå omstrukturering genom att sälja tillgångar, omorganisera eller likvidera. Omvänt, om ett företag investerar överdrivet i kontanter och likvida tillgångar, kan det vara en dålig användning av företagets resurser.

Key Takeaways

• Hantering av rörelsekapital är avgörande för att ett företag ska ha ett tillräckligt kassaflöde för att möta sina kortsiktiga driftskostnader och skyldigheter.
• Elementen i rörelsekapitalet är pengar som kommer in, pengar som går ut och hanteringen av inventering.
• Företag måste också utarbeta pålitliga kontantprognoser och upprätthålla korrekt information om transaktioner och banksaldon.
• Om ett företag inte kan uppfylla sina kortsiktiga förpliktelser kan det bli konkurs medan det håller för stora likvida medel eller kontanter kanske inte är den bästa användningen av sina resurser.

Dessa är tre huvudkomponenter förknippade med hantering av rörelsekapital:

1. Kundfordringar

Kundfordringar är intäkter som förfaller - vad kunder och gäldenärer är skyldiga till ett företag för tidigare försäljning. Ett företag måste samla in sina fordringar i tid så att det kan använda dessa medel för att möta sina egna skulder och driftskostnader. Kundfordringar visas som tillgångar i ett företags balansräkning, men de blir inte tillgångar förrän de samlas in. Utestående dagar för försäljning är ett värde som används av analytiker för att bedöma ett företags hantering av kundfordringar. Beräkningen visar det genomsnittliga antalet dagar som ett företag tar för att samla in försäljningsintäkterna.

2. Betalningar

Leverantörsskulder är det belopp som ett företag måste betala ut på kort sikt och är en nyckelkomponent i hantering av rörelsekapital. Företag strävar efter att balansera betalningar med fordringar för att upprätthålla maximalt kassaflöde. Företag kan försena betalningar så länge som det är rimligt möjligt med målet att upprätthålla positiv kreditbetyg samtidigt som de upprätthåller goda relationer med leverantörer och borgenärer. Helst är ett företags genomsnittliga tid för att samla fordringar betydligt kortare än dess genomsnittliga tid för att reglera fordringar.

3. Inventering

Inventory är ett företags primära tillgång som det konverterar till försäljningsintäkter. Den takt som ett företag säljer och fyller på sitt lager är ett mått på dess framgång. Investerare anser också att lageromsättningsgraden är en indikation på försäljningens styrka och hur effektivt företaget är i inköp och tillverkning. Lågt lager innebär att företaget riskerar att förlora försäljningen, men alltför höga lagernivåer kan vara ett tecken på slösande användning av rörelsekapital.

Working Capital Management i ett nötskal

Hantering av rörelsekapital representerar förhållandet mellan ett företags kortfristiga tillgångar och dess kortfristiga skulder. Målet med hantering av rörelsekapital är att säkerställa att ett företag har råd med sina dagliga driftskostnader och samtidigt investerar företagets tillgångar på det mest produktiva sättet. Ett välskött företag hanterar sina kortfristiga skulder och nuvarande och framtida driftskostnader genom sin hantering av rörelsekapital, vars komponenter är lager, kundfordringar, leverantörsskulder och kontanter.