Dag-räknekonvention
En dagräkningskonvention är det system som används för att beräkna beloppet för upplupen ränta eller nuvärdet när nästa kupongbetalning är mindre än en full kupongperiod bort. Varje obligationsmarknad och finansiellt instrument har sin egen dagräkenskonvention, som varierar beroende på typen av instrument, om räntan är fast eller flytande och utgivningslandet. Bland de vanligaste konventionerna är 30/360 eller 365, faktiska / 360 eller 365 och faktiska / faktiska.
Bryta ner konventionen om dagräkningen
Dagräkenskonventionerna gäller swappar, inteckningar och terminskontrakt samt obligationer. Många av reglerna och definitionerna för att tillämpa dagräkenskonventionen anges av International Swap Dealers Association, som tillhandahåller dokumentation för ett brett spektrum av finansiella transaktioner.
Insättningar och sedlar med flytande ränta
Räntan på de flesta penningmarknadsinlåningar och sedlar med rörlig ränta beräknas på en faktisk / 360-dagarsbasis. Det största undantaget är de som är denominerade i det brittiska pundet, för vilket ränta beräknas på faktiskt / 365-basis. Valutor som är eller har varit nära besläktade med det brittiska pundet, som de australiska dollar, Nya Zeeland och Hong Kong dollar, använder också 365 dagar.
Fast ränta
Fast ränta för ett ränteswap och de flesta fast räntaobligationer använder antingen 30/360-dagars konvention eller 30/365. Denna konvention föreskriver att månaden alltid ska behandlas som att ha 30 dagar i sig, och året kommer konsekvent att behandlas som antingen 360 eller 365 dagar. Swapmarknader som använder 30/360-konventionen för den fasta kursen för ett swap inkluderar den amerikanska dollarn, euron och den schweiziska francen. Swappar i det brittiska pundet och den japanska yenen använder vanligtvis 30/365-konventionen; Australien, Nya Zeeland och Hong Kong följer igen Storbritannien.
Flytande takt
Den rörliga räntesatsen för de flesta ränteswappar använder en viss variation av ett faktiskt dagräkning kontra antingen ett 360- eller 365-dagars år. Marknaderna som använder 30/360 för fast ränta, som inkluderar de amerikanska dollarmarknaderna, använder faktiska / 360 för det rörliga räntebindet. De som använder 30/365 på fast ränta använder faktiskt / 365 på det rörliga taket.
Treasury Obligationer och sedlar
Obligationer och sedlar utgivna av det amerikanska finansministeriet tjänar ränta beräknat på en faktisk / faktisk basis. Detta betyder att alla dagar i en period har lika värde. det betyder också längden på kupongperioderna och de resulterande betalningarna varierar.
LIBOR Day Count
London Interbank Offered Rate (LIBOR) är den vanligaste referensräntan och publiceras dagligen klockan 11:45 i London-tid. För de flesta valutor beräknas räntan på LIBOR på den faktiska / 360-dagarsbasis; det största undantaget är återigen det brittiska pundet, som beräknas på den faktiska / 365-dagarsbasis.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.