Diworsification
Diworsification är processen att lägga till investeringar i sin portfölj på ett sådant sätt att risken / avkastningen kommer att förvärras. Diworsifiering uppstår genom att investera i för många tillgångar med liknande korrelationer som lägger onödig risk till en portfölj utan förmån för högre avkastning.
BREAKING NED Diworsification
Diworsification är ett spel på ordets diversifiering. En diversifieringsstrategi innebär en ansamling av tillgångar med olika korrelationer, vilket minskar risken och kan öka den potentiella avkastningen genom att minimera den negativa effekten av en tillgång på portföljens resultat.
Diworsification är ett begrepp som är omvänt till modern portföljteori, som hjälper investerare att definiera en optimal fördelning av enskilda värdepapper över en portfölj, vilket ger investerare en bästa möjlig avkastningsnivå för risken de tar på sig. Modern portföljteori kräver emellertid betydande resurser, datatillgång och övervakning, vilket inte alltid är lätt tillgängligt för enskilda investeringsportföljer, där diworsification sker mest.
Diworsifiering kan ske på flera sätt. Vissa faktorer inkluderar impulsinvestering, stildrift och i allmänhet gynnar en viss sektor. Med impulsinvesteringar och övervikt av sektorer överviktas investerare sina portföljer baserat på tips om impulsinvesteringar eller höga förväntningar för en viss sektor.
Modern portföljteori
Institutionella investerare har den bredaste tillgången till modern portföljteori-teknik som kan erbjuda de exakta andelarna av investeringar i en portfölj av enskilda värdepapper för omfattande optimering och diversifiering. Dessa modeller kan byggas från en effektiv gräns för investeringar som kan inkludera all säkerhet i världen. Dessa fördelningar härrör från det grundläggande konceptet för modern portföljteori, som syftar till att erbjuda investerare optimala förhållanden av balanserade portföljer från en kapitalmarknadslinje som dras för att fånga in en investerares tekniska kartlagda effektiva gräns.
När det gäller personlig investering är detaljerad kartläggningsteknologi för modern portföljteori nästan obefintlig, vilket gör att investerare bara har resurser för riktade tilldelningar baserade på tillgångsslag. Som ett resultat kommer allvarliga personliga investerare som försöker se till att de bygger optimerade portföljer genom sina investeringsbeslut vända sig till ett antal lösningar.
Lösningar för Diworsification
Många rådgivande plattformar och marknadsresurser i hela branschen ger stöd för att mildra portföljdörvning.
Ekonomiska rådgivare
Finansiella rådgivare är en ledande lösning för investerare som vill bygga optimerade portföljer och integrera nya investeringar i sina portföljer. Många finansiella rådgivande plattformar har optimerad portföljallokeringsteknik som kan ge investerare vägledning om deras totala tillgångsallokeringsbalans och vikten av varje säkerhetsköp i sin portfölj. Finansiella rådgivare erbjuder också rebalanseringstjänster som hjälper investerare att mildra drift från högpresterande områden i sin portfölj. Med en professionellt rådgivad portfölj kan investerare integrera värdepappersvärde över hela investeringsuniverset.
Robo-rådgivare och inslagskonton
Framväxten av robo-rådgivare har lagt till nya alternativ för mer traditionella hanterade omslagskonton. I likhet med kontokapslingskonton rekommenderar robo-rådgivare förvaltade fonder baserade på en individs totala riskprofil. Robo-rådgivare och paketkonton bygger sina föreslagna portföljallokeringsprocent baserat på modern portföljteori och använder avancerad teknik för att ge råd till investerare. Omfattande paketkonton och robo-rådgivare är dock särskilt begränsade i de värdepapper de väljer att inkludera i sin effektiva gräns. För robo-rådgivare begränsar detta deras optimerade portföljallokering till cirka 10 börshandlade fonder från investeringsförvaltningsföretag där de har exklusiva partnerskap.
Föreslagna tillgångstilldelningar
Medan enskilda investerare vanligtvis inte har lyxen att arbeta med sofistikerad modern portföljteori-teknik, kan de vända sig till föreslagna tilldelningar som har visat sig framgångsrika genom historien. Dessa fördelningar delar investerare i tre kategorier: konservativ, måttlig och aggressiv. Teoretiskt kommer konservativa investerare att investera lägre på den hypotetiska kapitalmarknadslinjen med tilldelningar nästan helt viktade till låg risk, lägre avkastningspapper som pengemarknadsfonder, lånefonder och obligationsfonder. Måttliga investerare kommer att ha en mer balanserad portfölj på cirka 50% aktier och värdepapper med högre risk och 50% lägre risk för värdepapper. Aggressiva investerare kommer att skeva mer mot aktier med tilldelningar på upp till 90% i aktier och aggressiva tillväxtpapper.
Dessa tilldelningar ger investerare en guide för att hantera allokeringen till tillgångsgrupper inom sina portföljer, men lämnar dem fortfarande öppna för breda investeringsalternativ som kan resultera i diworsification per kategori. Allvarliga investerare kommer vanligtvis att välja att investera i förvaltade fondportföljer med tilldelningar riktade för varje tillgångsgrupp för att på bästa sätt mildra diworsifieringseffekter. I vissa fall kanske investerare också vill se noggrant överensstämmelsen mellan nya investeringar som de lägger till sina portföljer. Till exempel kan en nyligen identifierad aggressiv tillväxtförsörjning verka som en bra investering, men när den jämförs med korrelationen mellan andra aggressiva tillväxtpapper i portföljen kanske den inte ger några övergripande avkastningsfördelar. Därför bör investerare inte bara överväga en ny investerings tillväxtpotential när de lägger till den i en portfölj, utan också den korrelation som dess avkastning har med andra portföljsäkerheter.
Förvaltade fonder
På grund av effekterna av diworsification kan många investerare vända sig till förvaltade fonder för kärninnehavet i sin portfölj. Detta tillvägagångssätt kräver en fondförvaltare som följer den strategi som den enskilda investeraren söker. Måltidspensionsfonder är ett av de bästa exemplen på förvaltade fonder som investerare litar på för nästan alla sina sparande för pensionering. Dessa fonder har tilldelningar som växlar över tiden medan de också hanterar för optimal diversifiering, vilket ger den bästa möjliga avkastningen medan de fortfarande hanterar för risk upp till ett riktat utnyttjandedatum.
Förutom måldatumfonder finns det andra strategier i livsmedelskategorin förvaltade fonder som kan tjäna som kärninnehav för investerare som försöker mildra diworsificationeffekter från breda portföljer. Dessa fonder ger investerare en portfölj baserad på deras personliga risktolerans, allt från konservativ till måttlig till aggressiv. Vanguards LifeStrategy-fonder är bland de mest populära alternativen för livsstilsfonder för att hjälpa en investerare att hantera lämplig diversifiering.
För mer om gör-det-själv-investeringar och diversifiering se även: vikten av diversifiering, hur kapitalportföljhantering fungerar och uppnå optimal tillgångsfördelning .
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.