Elliott Wave Theory
Elliott Wave Theory utvecklades av Ralph Nelson Elliott för att beskriva prisrörelser på finansmarknader, där han observerade och identifierade återkommande, fraktala vågmönster. Vågor kan identifieras i aktiekursrörelser och i konsumentbeteende. Investerare som försöker tjäna på en marknadstrend skulle kunna beskrivas som "rida på en våg." En stor, stark rörelse av husägare att ersätta sina befintliga inteckningar med nya som har bättre villkor kallas en refinansieringsvåg.
01:32Elliott Wave Theory Basics
Origins of Elliott Wave Theory
Elliott Wave Theory utvecklades av Ralph Nelson Elliott på 1930-talet. Efter att ha tvingats till pension på grund av en sjukdom, behövde Elliott något för att ta upp sin tid och började studera 75 år av årliga, månatliga, veckovisa, dagliga och självgjorda tim- och 30-minutersdiagram över olika index. Teorin fick ökändhet 1935 när Elliott gjorde en otäck förutsägelse av en aktiemarknadsbotten och har sedan dess blivit en bas för tusentals portföljförvaltare, handlare och privata investerare.
RN Elliott beskrev specifika regler för hur man identifierar, förutsäger och utnyttjar dessa vågmönster. Dessa böcker, artiklar och brev behandlas i RN Elliotts Masterworks, publicerat 1994. Elliott Wave International är det största oberoende företaget för finansiell analys och marknadsprognoser i världen vars marknadsanalys och prognos baseras på Elliotts modell ..
RN Elliott var noga med att notera att dessa mönster inte ger någon form av säkerhet om framtida prisrörelse, utan snarare hjälper till att beställa sannolikheterna för framtida marknadsåtgärder. De kan användas i samband med andra former av teknisk analys, inklusive tekniska indikatorer, för att identifiera specifika möjligheter. Handlare kan ha olika tolkningar av en marknads Elliott Wave-struktur vid en viss tidpunkt.
Key Takeaways
- Elliott Wave Theory är en metod för teknisk analys som letar efter röda vinbärens långsiktiga prismönster relaterade till ihållande förändringar i investerare och psykologi.
- Teorin identifierar vågor identifierade som impulsvågor som sätter upp ett mönster och korrigerande vågor som motsätter sig den större trenden.
- Varje uppsättning vågor är själva kapslad i en större uppsättning vågor som följer samma impuls / korrigeringsmönster, beskrivet som en fraktal strategi för investeringar.
Hur Elliott Waves fungerar
Vissa tekniska analytiker försöker tjäna på vågmönster på aktiemarknaden med hjälp av Elliott Wave Theory. Den här hypotesen säger att aktiekursrörelser kan förutsägas eftersom de rör sig i upprepande upp-och-ned-mönster som kallas vågor som skapas av investerars psykologi. Teorin identifierar flera olika typer av vågor, inklusive motivvågor, impulsvågor och korrigerande vågor. Det är subjektivt och inte alla handlare tolkar teorin på samma sätt eller håller med om att det är en framgångsrik handelsstrategi. Hela idén om själva våganalysen liknar inte en vanlig formning av planerna, där du helt enkelt följer instruktionerna, till skillnad från de flesta andra prisformationer. Våganalys ger insikter om trenddynamik och hjälper dig att förstå prisrörelser på ett mycket djupare sätt.
Elliott Wave-principen består av impuls och korrigerande vågor i dess kärna:
- Impulsvågor - Impulsvågor består av fem undervågor som gör nettrörelse i samma riktning som trenden för näst största grad. Detta mönster är den vanligaste motivvågen och det enklaste att hitta på en marknad. Liksom alla motivvågor består den av fem undervågor; tre av dem är också motivvågor, och två är korrigerande vågor. Detta är märkt som en 5-3-5-3-5 struktur, som visades ovan. Men det har tre regler som definierar dess bildning. Dessa regler är okrossbara. Om en av dessa regler bryts är strukturen inte en impulsvåg och man måste märka den misstänkta impulsvågen på nytt. De tre reglerna är: våg två kan inte återgå till mer än 100 procent av våg ett; våg tre kan aldrig vara den kortaste av vågorna en, tre och fem.
- Korrigerande vågor - Korrigerande vågor (ibland kallade Diagonala vågor) består av tre, eller en kombination av tre, subvågor som gör nettrörelse i motsats till trenden för näst största grad. Liksom alla motivvågor är målet att flytta marknaden i riktning mot trenden. Liksom alla motivvågor består den av fem undervågor. Skillnaden är att diagonalen ser ut som antingen en expanderande eller sammandragande kil. Diagonalens subvågor kanske inte har ett antal på fem, beroende på vilken typ av diagonal som observeras. Liksom med motivvågen, återgår aldrig varje subvåg i diagonalen till den föregående delvågen och subvågen tre av diagonalen kanske inte är den kortaste vågen.
Dessa impuls- och korrigeringsvågor kapslas i en självliknande fraktal för att skapa större mönster. Till exempel kan ett års diagram ligga mitt i en korrigerande våg, men ett 30-dagars diagram kan visa en utvecklande impulsvåg. En näringsidkare med denna Elliott Wave-tolkning kan därför ha en långsiktig bearish utsiktsnivå med en kortvarig hausseutsikt.
Elliott insåg att Fibonacci-sekvensen anger antalet vågor i impulser och korrigeringar. Vågförhållanden i pris och tid uppvisar också ofta Fibonacci-förhållanden, såsom ~ 38% och 62%. Till exempel kan en korrigerande våg ha en återgång på 38% av den föregående impulsen.
Andra analytiker har utvecklat indikatorer inspirerade av Elliott Wave-principen, inklusive Elliott Wave Oscillator, som visas på bilden ovan. Oscillatorn tillhandahåller en datoriserad metod för att förutsäga
framtida prisriktning baserad på skillnaden mellan ett femårs- och 34-perioders glidande medelvärde. Elliott Wave Internationals system för konstgjord intelligens, EWAVES, tillämpar alla Elliott Wave-regler och riktlinjer för data för att generera automatiserad Elliott Wave-analys.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.