Testamentsexekutor
En exekutiv (eller exekutiv) av ett dödsbo är en person som utses för att administrera dödsbo. Exekutorns huvuduppgift är att utföra instruktionerna för att hantera den avlidnas egendom och angelägenheter. Exekutorn utses antingen av testatorn av testamentet (den person som gör testamentet) eller av en domstol, i fall där det inte fanns någon tidigare utnämning.
Hur exekutorer arbetar
Exekutorn är ansvarig för att se till att alla tillgångar i testamenten redovisas, tillsammans med att överföra dessa tillgångar till rätt part (parter). Tillgångar kan inkludera finansiella innehav, såsom aktier, obligationer eller penningmarknadsinvesteringar; fastighet; direkta investeringar; eller till och med samlarföremål som är. Exekutorn måste beräkna boets värde genom att använda antingen dödsvärdet eller det alternativa värderingsdatumet, som anges i IRC (Internal Revenue Code).
Exekutorn måste också se till att alla avlidnas skulder betalas in, inklusive eventuella skatter. Exekutorn är juridiskt skyldig att uppfylla den avlidens önskemål och agera i avlidens intresse. Exekutorn kan vara nästan vem som helst men är vanligtvis en advokat, revisor eller familjemedlem, med den enda begränsningen är att han eller hon måste vara över 18 år och inte har några tidigare fällande övertygelser.
Vissa människor är överens om att vara en exekutiv och tänker att det kommer att gå år innan de måste göra något arbete. Att göra jobbet ordentligt betyder dock att du kommer att arbeta omedelbart. Med Jim Morrisons ord: "Framtiden är osäker, och slutet är alltid nära", så att man accepterar att vara en exekutiv innebär att ditt juridiska ansvar kan krävas när som helst.
För att vara beredd bör du:
- Se till att testatorn håller en lista över tillgångar och skulder, inklusive bankkonton, investeringskonton, försäkringar, fastigheter och så vidare.
- Vet var den ursprungliga testamentet och tillgångslistan hålls och hur du får åtkomst till dem.
- Känner till namnen och kontaktuppgifterna på advokater eller agenter som heter testatorn och vad deras funktion är.
- Diskutera testatorns önskemål när det gäller en begravning eller minnesgudstjänst, inklusive instruktioner för begravning eller kremering.
- Diskutera testamenten med testatorn och om möjligt med stödmottagarna för att minimera problem i framtiden.
- Ta en kopia av alla dessa dokument.
Återigen är det viktigt att du har tid att samla in denna information så snart som möjligt efter att du har kommit överens om att vara exekutör.
Key Takeaways
- En exekutiv är den person som administrerar en persons gods vid deras död.
- Den primära skyldigheten är att genomföra den avlidne personens önskemål baserat på instruktioner som anges i deras testamente eller förtroendedokument, och se till att tillgångarna delas ut till de avsedda mottagarna.
- Att vara exekutiv är ett stort ansvar där potentiella faror och komplikationer kan uppstå.
Exekutiv och fastighetsplanering
Exekutorer är nyckeln i fastighetsplanering för individer och deras familjer och stödmottagare. Fastighetsplanering är en allomfattande term som täcker hur en individs tillgångar kommer att bevaras, förvaltas och distribueras efter döden. Den tar också hänsyn till hanteringen av denna individs fastigheter och ekonomiska förpliktelser (dvs. skulder) i händelse av att han / hon blir oförmögen.
Individer har olika skäl för att planera en egendom, inklusive att bevara familjens välstånd, tillhandahålla överlevande makar och barn, finansiera barn och / eller barnbarns utbildning eller överlåta sina arv efter en välgörenhetssak. Det mest grundläggande steget i fastighetsplanering handlar om att skriva en testament. Andra stora fastighetsplaneringsuppgifter inkluderar:
- Begränsa egendomsskatter genom att ställa in förtroendekonton i mottagarens namn
- Upprätta en vårdnadshavare för levande beroende
- Namnge en exekutiv av boet för att övervaka villkoren för testamentet
- Skapa / uppdatera stödmottagare på planer som livförsäkring, IRA och 401 (k)
- Ställa in begravningsarrangemang
- Upprätta en årlig gåva till kvalificerade välgörenhetsorganisationer och ideella organisationer för att minska den beskattningsbara boet
- Ställa in en hållbar fullmakt (POA) för att rikta andra tillgångar och investeringar
Saker att veta om du är en exekutör
Innan du samtycker till att agera som exekutör ska du förstå några av de faror som kan uppstå. Och vet hur du kan hantera några av dessa potentiella faror så att det kan fungera smidigt att vara exekutiv.
Även om det är en ära att bli utvald som exekutör kräver det att göra en testning mer arbete än du kanske tror.
1. Tvister med medexekutorer
Ofta när en förälder har mer än ett vuxet barn, namnges alla barn som medexekutorer för att inte visa favoritism. För dem som namnges kan dock detta arrangemang inte fungera smidigt. Vissa barn kan vara utanför staten eller till och med utanför landet, vilket gör det svårt att hantera praktiska aktiviteter, som att säkra tillgångar och sälja ett hem. Vissa saknar ekonomisk förmåga att ta itu med borgenärer, förstå fastighetsskattfrågor och göra en redovisning för att tillfredsställa mottagarna att saker har hanterats korrekt. Att ha flera exekutörer lägger också till mycket pappersarbete. Exempelvis måste formulär som måste undertecknas av alla körare skickas runt till alla (i vissa fall är skannade dokument som har undertecknats acceptabla, men i andra är det bara original som är acceptabla).
Bättre sätt: Se om medexekutorer kan komma överens om att bara låta en tjänstgöra; de andra avstår helt enkelt från utnämningen. Detta undantag fungerar bra när medexekutorer litar på den person som kommer att fungera som den enda exekutorn. Ett annat alternativ är att alla barn ska avslå och istället låta en banks förtroendeavdelning hantera jobbet (testamenten kan namnge banken som en efterföljare). Detta kostar pengar och passar bäst för stora gods. Att använda en enhet snarare än en individ som exekutör kan dock lindra konflikter mellan barnen och befria dem från vad som kan vara ett besvärligt jobb.
2. Tvister med arvingar
En exekutors uppgift är att säkra tillgångarna i boet och sedan distribuera dem enligt den avlidne personens önskemål. I vissa familjer kommer arvingarna ner till en decedents hem redan före begravningen, körsbärsplockningsarv och andra värdesaker. Dessutom kan testamentet ge latitud till en exekutiv när han gör utbetalningar till arvingar (t.ex. att distribuera egendom eller sälja egendom och dela ut kontanter). En exekutiv kan skapa familjedarmoni för att helt enkelt göra sitt jobb.
Bättre sätt: Säkra hemmet och andra tillgångar så snabbt som möjligt. Informera arvingarna att detta är lagen. Dela också information om decedentens önskemål, som kan beskrivas i en testament eller listas i ett separat dokument (det separata dokumentet är inte bindande för exekutorn men kan vara en bra färdplan för utbetalningar av tillgångar).
3. Tidsdränering
En av de största nackdelarna med att vara verkställande direktör är den stora tid det tar för att hantera ansvaret ordentligt. Tänk till exempel på tiden för att kontakta olika myndigheter (t.ex. socialförvaltningsadministrationen för att stoppa socialförsäkringsförmåner och, i fallet med en överlevande make, kräva dödsförmånen $ 255; IRS och statliga skattemyndigheter för inkomstskatt och död skattefrågor; statens avgifter för icke-krävda fastigheter för att hämta nyttofyndigheter och andra utestående belopp som tillhörde decedenten).
Bättre sätt : En exekutiv kan låta en fastighetsadvokat hantera många av dessa frågor. Advokaten fakturerar dock sin tid och kostar boendet pengar. Även om en advokat använder en domstol för olika handlingar kan det fortfarande vara dyrt. Dessutom kan en CPA eller andra skatteförberedande arbeta med decedentens slutliga inkomstdeklaration samt inkomstdeklarationer för boet. Då gods är blygsamma kan dessa avgifter innebära små eller inga arv för vissa arvingar. En exekutiv i denna situation bör använda professionella tjänster sparsamt och förstå det tidsåtagande han eller hon kommer att behöva göra istället. Att vara organiserad (t.ex. genom att använda en checklista som den här från Jonathan Pond) kan hjälpa en exekutör att använda tiden mest effektivt.
4. Exponering för personlig ansvar
Som exekutiv måste du betala skatter innan du betalar arv till arvingar. Om du betalar arvingar först och inte har tillräckligt med medel på gårdens kontrollkonto för att betala skatt, är du personligen ansvarig för skatten.
Medan många gods inte längre är bekymrade över federala inkomstskatter på grund av det höga undantagsbeloppet (5, 45 miljoner dollar 2016), fortsätter många stater att införa dödsskatter på mindre gods. Värdet på boet för dödsskatt är större än skifteboet (tillgångarna som inte överförs automatiskt till nämnda förmånstagare); det inkluderar alla tillgångar där decedenten hade intresse (t.ex. IRA, livränta, livförsäkring som ägs av decedenten).
Bättre sätt: Förklara för arvingar som är angelägna om att få sina arv att du inte får ge dem sin del förrän du har kommit tillrätta med borgenärer, IRS och andra med fordran mot boet. (Kreditgivarna kan dock inte följa intäkterna från en livförsäkringspolicy som har en specifik mottagare.) Se till att förstå omfattningen av de medel som behövs för att betala det som är skyldigt.
5. Kostnader utanför fickan
En exekutiv får ta emot en provision för hanteringen av sina uppgifter. Vanligtvis bestäms provisionen av storleken på boet (t.ex. en procentandel av tillgångarna). I många fall, särskilt mindre gods, uppmanas emellertid en exekutiv att avstå från någon kommission.
Bättre sätt : Betala utgifterna för boet från ett kontrollkonto. Håll reda på utgifter utanför fickan (t.ex. postavgifter). Vissa av dessa utgifter kan ersättas av boet.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.