Exotiska inteckningar
En exotisk inteckning är en typ av bostadslån som erbjuder lägre månatliga betalningar under de första åren men anses vara högrisk på grund av dess svåra att förstå villkor och högre framtida betalningar. Folk använder ofta exotiska inteckningar för att köpa dyrare bostäder än de annars hade råd med. Husägare kan också refinansiera till exotiska inteckningar för att sänka sina månatliga betalningar. Exotiska inteckningar, även kallade icke-traditionella inteckningar, utgör en liten del av hypoteksmarknaden.
BREAKING NED Exotiska inteckning
Med en exotisk inteckning kan betalningarna öka dramatiskt efter den inledande perioden till två gånger eller mer den initiala betalningen. Deras betalningsscheman kan också få låntagare att hamna mer än de ursprungligen lånade.
Endast räntelån är en typ av exotisk inteckning. I stället för att kräva att husägaren betalar både kapital och ränta kräver de bara räntebetalningar för de första åren, vilket innebär en mindre månatlig betalning. Dessa inteckningar har vanligtvis justerbara räntor, så att den initiala månatliga betalningen kan hoppa om räntan ökar, förutom att spikar när den enda räntaperiod slutar och återbetalning av kapital krävs.
En annan typ av exotisk inteckning är lånet med justerbar ränta med betalningsalternativ. Detta lån gör det möjligt för husägare att välja ett annat belopp att betala varje månad. De kan till och med välja att betala mindre än de räntor som är skyldiga.
Bortsett från problemen med oförutsägbara månatliga betalningar efter introduktionsperioden och svårigheter att förstå deras villkor, är ett stort problem med exotiska inteckningar att om husägare ursprungligen tog ut dem eftersom de bara hade råd med en mycket liten månatlig betalning, kanske de inte kan råd med framtida betalningsökningar. I en sjunkande bostadsmarknad där bostadspriserna sjunker kan hushållsägare inte sälja sina hem eller refinansiera för att komma ut från sina exotiska inteckningar som inte längre är överkomliga. Deras enda val är en kort försäljning eller avskärmning. Detta scenario inträffade regelbundet under bostadskrisen 2008.
Hur regleringen av inteckningslån påverkar exotiska inteckningar
Många av de exotiska inteckningar som fanns tillgängliga under boomåren fram till bostadskrisen blev olagliga genom nya förordningar. Andra föll helt enkelt inte i fördel eftersom långtidslånsräntorna sjönk till mycket låga nivåer som gjorde exotiska lån mindre konkurrenskraftiga för låginkomsttagare eller subprime-låntagare.
Trots stramare utlåningsstandarder som gjorts enligt Dodd-Frank Act och större granskning av hypotekslånare, garanteras fortfarande exotiska inteckningar. De är tillgängliga för låntagare i form av justerbar ränta, endast ränta och i begränsad grad, angivna inkomstlån. Lånekreditgivare är också andra lån som är piggyback som gör det möjligt för låntagare att kringgå överensstämmande lånegränser.